אינפלציה אנרגטית, אבטחה אנרגטית, וכאשר דלק מאובנים לא מגיע למבוי סתום.

אינפלציית אנרגיה.

האינפלציה במדד המחירים לצרכן (CPI) הגיעה ל-8.5% בשנה במאי 2022, והיא בראש של כולם, במיוחד קשישים שהכנסתם מוגבלת. אנרגיה היא חלק משמעותי ממדד המחירים לצרכן - ללא מזון ואנרגיה, מדד המחירים לצרכן עמד על 6.0% במאי. המקורות העיקריים לאנרגיה עולמית הם עדיין הדלקים המאובנים: נפט, גז טבעי ופחם.

הנפט העולמי עלה מאפס דולר לחבית באמצע שנת 2020 ל-102 דולר לחבית כעת, וזה גרם לתדהמה לגבי מחירי הבנזין והסולר בארה"ב, למרות שהמחירים עדיין נמוכים מרוב העולם.

הגז הטבעי מספק חשמל, דלק תעשייתי, חימום ביתי ודלק לבישול. המחירים משתנים ברחבי העולם, אך מחירי הגז הטבעי בדרך כלל גבוהים יותר באירופה ובאסיה מאשר בארה"ב, בין השאר משום שארה"ב מייצרת הרבה יותר גז טבעי, במיוחד מאז מהפכת הפצלים שהחלה ב-2003.

באירופה ובאסיה מחירי הדלק עלו במנעול מ-$4-5/MMBtu (או MCF) ב-2020 לשיאים בלתי ידועים של $25-40/MMBtu ביוני 2022. זה בערך עלייה של גורמים של פי 5.6 - 8.9.

מחירי גז טבעי באזורים שונים בעולם. מקור: IEA, רישיון: CC BY 4.0.

לעומת זאת, מחירי הגז הטבעי בארה"ב נותרו מאופקים, ועלו מ-2$/MMBtu ב-2020 ל-8$/MMBtu ביוני 2022.

כשהעולם יצא מהמגפה ב-2021 ו-2022, עסקים חזרו לחיים. באמצעות ביקוש עצור, אנשים וחברות קראו ליותר מכל דבר, במיוחד נפט וגז, והיו מוכנים לשלם יותר.

רוסיה ואוקראינה.

ואז התחילה המלחמה באוקראינה בפברואר 2022, והחלו משחקי אנרגיה. הדיבורים במערב פנו להגבלת יבוא הנפט של רוסיה מכיוון שנפט ונגזרותיו, בנזין ודיזל, היו המקור העיקרי להכנסות מיצוא למען רוסיה. עד 2/3 מיליארד דולר ליום שולמו בעיקר על ידי אירופה ושימשו למימון המלחמה הרוסית, נטען.

גז טבעי היה מקור מינורי להכנסות מיצוא עבור רוסיה, אך עדיין עורר דיבורים על אמברגו מצד המערב. אבל אז הפסיקה רוסיה את משלוחי הגז לפולין ולבולגריה, לכאורה משום שמדינות אלו סירבו לשלם ברובלים. מה שרוסיה הבינה הוא שהפסקת משלוחי הגז לאירופה פגעה בכלכלת אירופה יותר משהיא פגעה בהכנסות היצוא של רוסיה.

כמתואר על ידי בלומברג, אספקת הגז דרך אוקראינה צומצמה. יתר על כן, כמויות גדולות של גז רוסי מועברות לגרמניה דרך צינור נורד סטרים שעומד להיסגר למשך עשרה ימי תחזוקה ב-11 ביולי. יש משקיפים שחוששים שרוסיה לא תפעיל מחדש את זרימת הגז.

כדי לסבך את התמונה, רוסיה הופיעה להלאים את סחלין-2 שדה נפט וגז ימי בתוספת מסופי LNG. פרשנות אחת היא לסחוט שותפים זרים, כולל Shell, ממכירת המניות שלהם למשקיעים אחרים.

בליעת LNG.

אחד הפתרונות לבעיית הגז עבור אירופה הוא לעשות זאת לייבא יותר גז טבעי מנורבגיה, הספק הגדול באירופה. לנורבגיה יש גישה לרזרבות הגז שלה מהים הצפוני ולמסופי נמל ה-LNG השני בגודלו באירופה. לדוגמה, בריטניה מייבאת כ-50% מהגז שלה וכמעט 80% מזה מגיע מנורבגיה.

פתרון נוסף עבור המערב הוא הגבלת יבוא צינורות מרוסיה והרחבת יבוא LNG (גז טבעי נוזלי) ממדינות שאינן מיושרות עם רוסיה. מדינות כמו קטאר, אוסטרליה וארה"ב - שלוש יצואניות ה-LNG המובילות.

ארה"ב לא הורשה לייצא גז טבעי לפני 2016, אבל מהפכת גז הפצלים שינתה זאת. בשש השנים האחרונות, ארה"ב הגיעה לראש המדינות המייצאות LNG.

לפי הדיווח של בלומברג, 44 מדינות ברחבי העולם מייבאות LNG, כמעט פי שניים מלפני עשור. הפחם יורד, לפי ההסכם הרב-לאומי ב-COP26 בסקוטלנד בנובמבר האחרון, ורבים חושבים שייצור הנפט העולמי כבר הגיע לשיא.

אבל פגישת G7 רק בשבוע שעבר תמכה בהשקעות LNG חדשות, והזכירה את אירופה כצורך מיוחד. הגז הטבעי הופך במהירות לשוק עולמי.

פרויקטים חדשים של LNG.

מסופי LNG לייצוא אינם זולים לבנייה - עד 10 מיליארד דולר כל אחד. בצפון אמריקה אישרה Cheniere Energy הרחבת טרמינל בטקסס. בקטאר, אקסון מוביל ושלל מעורבות בפרויקטים להגדלת יצוא LNG שמסתכם ב-29 מיליארד דולר.

מאז המלחמה באוקראינה, הופעלו כ-20 מסופי LNG לייבוא. גרמניה השקיעה 3 מיליארד דולר כדי ליישם ארבעה טרמינלים צפים. בסין, שרכשה הכי הרבה LNG בשנה שעברה, 10 מסופי LNG חדשים יכנסו לרשת ב-2023. הקיבולת של סין תוכפל בין 2020 ל-2025.

דילמת אקלים.

המחסור באנרגיה והעלייה במחירי הבנזין, הגז הטבעי והחשמל מאלצים את קובעי המדיניות להעריך מחדש את ההחלפה בין התרומה הכבדה של דלקים מאובנים לגזי חממה (GHG) לבין הצורך באבטחת אנרגיה.

בזמן כתיבת היצירה הזו, החשמל כבה באזור המקומי. 92F שלו בחוץ, וצינן הביצות שלי ירד. מבקר בביתי אדם שזקוק לחמצן ביום ובלילה, אך מקור החמצן העיקרי פועל על חשמל. זה רגע מפחיד. אולי נצטרך למצוא מלון שיש לו גנרטור משלו. אני לא צריך לחשוב על זה מחדש - המשפחה שלנו רוצה ביטחון אנרגטי.

זו ארה"ב, ויש עשרות מדינות ברחבי העולם שאין להן אבטחה אנרגטית. כשהעולם עובר מדלקים מאובנים לאנרגיות מתחדשות, הוא צריך לעשות זאת תחת המטריה של אבטחת אנרגיה.

אם המעבר באנרגיה ייקח קצת יותר זמן כדי להבטיח ביטחון אנרגטי אז כך יהיה. דחיפות המעבר היא נקודת מחלוקת. ספרו של סטיבן קונין טוען שמגמות הנתונים העולמיות של אירועי מזג אוויר קיצוניים לא החמירו במהלך 50 השנים האחרונות לערך, כאשר הטמפרטורה העולמית עלתה בכ-0.7C (צלזיוס). זה טיעון משכנע שמוביל לשאלה: אז למה מדעני אקלים צריכים להיות מודאגים מהדחיפות של ה-0.5C הבא?

כמובן, הטיעון מתייחס רק לאירועי מזג אוויר קיצוניים כמו בצורת, שריפות, סופות על והוריקנים, ולמגמות הגלובליות שלהם. אנשים החיים באזורים מקומיים כגון קליפורניה או מזרח אוסטרליה בשנתיים-שלוש האחרונות מרגישים שהם חיים במזג אוויר קיצוני משתני אקלים.

הגז הטבעי נדחק על ידי הנפט הגדול כבית חצי-דרך, או גשר לאנרגיות מתחדשות. מושג זה קיבל חיים משלו בעולם הפכפך יותר כפי שתואר לעיל. מדינות מסתכלות מקרוב על גז טבעי שהוא הרבה יותר נקי לבערה מאשר דלקים מאובנים אחרים כמו פחם ונפט.

באירופה במיוחד, מדינות שנואשות לקנות גז טבעי, מהוות היחלשות של מדיניות האקלים הדוחה את כל הדלקים המאובנים. המחט עברה מעט ממימון אנרגיות מתחדשות לתמיכה בפרויקטים של גז טבעי.

טייק אוויי.

יבוא LNG עשוי לענות על 40% מהצרכים של אירופה, לפי בלומברג, עד 2026. למרות שזה פי שניים מאשר ב-2021, הוא נופל בהרבה מיבוא הגז הנוכחי מרוסיה.

באירופה עולים קולות על כך מחסור באנרגיה מבטיח מיתון. דויטשה בנק מזהיר שקיצוב אנרגיה יוביל למיתון בגרמניה. מחירי החשמל מזנקים בצרפת ובאיטליה. מורגן-סטנלי אמר שאירופה תהיה בשפל עד סוף השנה הנוכחית. Uniper SE, חברה גרמנית שצריכה לכסות את המחסור בגז הרוסי על ידי רכישת גז במחירי ספוט גבוהים, נרשמת כמפסידה 31 מיליון דולר מדי יום.