אילון מאסק מתגרה ברכישה מסיבית של מניות טסלה כאשר סמנכ"ל הכספים מקצץ את התחזית למשלוחים שנתיים וירידות מניות

"דיברנו רבות על רעיון הרכישה בחזרה ברמת הדירקטוריון. הדירקטוריון בדרך כלל חושב שזה הגיוני לבצע רכישה חוזרת, אנחנו רוצים לעבור את התהליך הנכון כדי לבצע רכישה חוזרת, אבל זה משהו אפשרי עבורנו לעשות רכישה חוזרת בסדר גודל של 5 [ביליון] עד 10 מיליארד דולר אפילו ב- תרחיש חיסרון בשנה הבאה, בהתחשב בשנה הבאה הוא קשה מאוד", אמר, והוסיף כי "ברור שהוא ממתין לבדיקה ואישור של הדירקטוריון".

"אז סביר להניח שנעשה רכישה חוזרת משמעותית", סיכם.

ההצהרה לא הזיזה מיד את מניית טסלה, מכיוון שאחריה עקבה מקרוב עדכון תחזית של סמנכ"ל הכספים, זכרי קירקהורן, שאמר, "אנחנו מצפים לצמיחה של קצת פחות מ-50% [עבור משלוחים] עקב עלייה במכוניות במעבר בסוף השנה".

טסלה סיפק מספר שיא של מכוניות ברבעון השלישי, אך עדיין פספס את ציפיות האנליסטים והקשתה על עמידה ביעד המנהלים לשנה של עלייה של יותר מ-50% במסירות הרכב. Kirkhorn אמר כי החברה תגדיל את ייצור המכוניות ב-50%, "למרות שאנו עוקבים אחר סיכונים בשרשרת האספקה ​​שאינם בשליטתנו".

המניות ירדו בין 3% ל-5% בעקבות דוח הרווחים של חברת הרכב. טסלה דיווחה על רווחים של 3.29 מיליארד דולר ברבעון השלישי, או 95 סנט למניה, על מכירות של 21.45 מיליארד דולר, לעומת 13.76 מיליארד דולר לפני שנה. לאחר התאמה לתגמול מבוסס מניות, יצרנית הרכב החשמלי דיווחה על רווחים של 1.05 דולר למניה, לעומת 62 סנט למניה לפני שנה.

אנליסטים בממוצע ציפו לרווח מתואם של 1 דולר למניה על מכירות של 21.98 מיליארד דולר, לפי FactSet. מניית טסלה ירדה בכ-5% במסחר לאחר שעות העבודה מיד לאחר פרסום התוצאות, לאחר שנסגרה בעלייה של 0.8% ל-222.04 דולר במסחר הרגיל.

מניית טסלה ירדה ביותר מ-37% עד כה השנה, ירידה קשה יותר מהירידה של 22% במדד S&P 500
SPX,
-0.67%,
אחרי שנים של עליות גדולות. פונדטס הציגו מגוון סיבות לשפל, כולל הגדלת התחרות בשוק החשמל, עיתונות שלילית מסביב טענות לנהיגה עצמית מלאה של טסלה וביצועים בפועל, ותשומת הלב של מאסק מופנית אליה הניסיון שלו לרכוש את Twitter Inc.
TWTR,
+% 0.10.

אל תחמיצו: נתח השוק של כלי רכב חשמליים צפוי להכפיל את עצמו בערך

עם זאת, שום דבר מזה לא עורר את מאסק. הוא חזה שטסלה תהיה שווה כמו שתי החברות הכי שוות בעולם, Apple Inc.
AAPL,
+% 0.08
ו-Saudi Arabian Oil Co.
2222,
+% 0.42,
מְשׁוּלָב. לשתי החברות יש שווי שוק של למעלה מ-2 טריליון דולר.

"עכשיו אני בדעה שאנחנו יכולים לחרוג בהרבה מהשוק הנוכחי של אפל", אמר מאסק בשיחה, לאחר התייחסות תחזית קודמת כי טסלה תגיע לשווי השוק של אפל באותה עת. "למעשה, אני רואה דרך פוטנציאלית של טסלה להיות שווה יותר מאפל וארמקו הסעודית ביחד. זה לא אומר שזה יקרה או שזה יהיה קל, למעשה זה יהיה מאוד קשה, ידרוש הרבה עבודה, מוצרים חדשים מאוד יצירתיים, הרחבה ותמיד בהצלחה. אבל בפעם הראשונה שאני רואה, אני רואה דרך לטסלה להיות, נניח בערך פי שניים מהערך של ארמקו הסעודית".

בתצוגה מקדימה של הדו"ח ביום שלישי, אנליסט וודבוש ניירות ערך, דניאל איבס, אמר כי "הרחוב מתחיל לדאוג שהפריחה יורדת מהורד בסיפור טסלה עם חוסרים במשלוחים בחזית ובמרכז."

"בין בעיות לוגיסטיות בסין, בעיות בשרשרת האספקה, רגעי עיניים שחורות של FSD, הפיאסקו בטוויטר של מאסק ותחרות EV מתגברת בכל רחבי הלוח, יש לחץ גובר על מאסק ושות' להוכיח את עצמם", כתב איבס.

הרווח הגולמי של טסלה לרכב, אשר ירד ברבעון השני למרות עליות המחירים שאותן כינה מאסק "מביך". היו זהים ברצף של 27.9%. עם זאת, המרווח התפעולי גדל הן ברציפות והן בהשוואה לשנה אשתקד, ל-17.2% מ-14.6% הן ברבעון השלישי לפני שנה והן ברבעון הקודם.

תצוגה מקדימה של רווחים: האם משלוחים שיא של טסלה מסווים בעיית ביקוש?

בתקשורת שלהם עם משקיעים ביום רביעי, בכירי טסלה חשפו שהם ישנו את התהליך עבור אחת המשימות המאתגרות ביותר שלהם לאחרונה - הובלת מכוניות - בתקווה להוזיל עלויות.

"אנחנו מגיעים להיקפי אספקה ​​כה משמעותיים בשבועות האחרונים של כל רבעון, עד כי קיבולת ההובלה הופכת ליקרה וקשה לאבטחה. כתוצאה מכך, התחלנו לעבור לקצב אספקה ​​חלק יותר, מה שהוביל לעוד כלי רכב במעבר בסוף הרבעון", נכתב בסיפון בעלי המניות של החברה. "אנו מצפים שהחלקת הלוגיסטיקה היוצאת שלנו לאורך הרבעון תשפר את העלות לכל רכב."