לא רק משקיעים לא אוהבים העלאות ריבית. פוליטיקאים בכירים מבקשים מהפד לחשוב פעמיים גם על העלאת הריבית.
במכתב חריף ליו"ר הפד ג'רום פאוול, קבוצה של 11 מחוקקים - כולל הסנאטור אליזבת וורן והסנאטור ברני סנדרס - מתחה ביקורת על מחויבותו "לפעול באגרסיביות" בהעלאות ריבית גם אם "אף אחד לא יודע" אם התהליך יוביל ל מיתון משמעותי.
"הצהרות אלו משקפות התעלמות לכאורה מפרנסתם של מיליוני אמריקאים עובדים, ואנו מודאגים מאוד מכך שהעלאות הריבית שלכם מסתכנות בהאטת הכלכלה לזחילה תוך אי-האטה של עליית המחירים שממשיכות לפגוע במשפחות".
אבל ביום רביעי, הבנק המרכזי של ארה"ב הכריז על העלאה של 75 נקודות בסיס של ריבית ההלוואות שלו לטווח יעד חדש של 3.75% עד 4%, המציין את העלאה הרביעית של שלושת הרבעונים ברציפות.
אל תחמיץ
מדד S&P 500 ירד ביום רביעי ב-2.5%, והגדיל את ההפסד שלו בשנה עד היום ל-22%.
כמובן, לא כל הנכסים מגיבים להעלאות ריבית באותה צורה. חלקם - כמו שלושת המפורטים להלן - עשויים להיות מסוגלים לבצע ביצועים טובים גם אם הפד לא ירכך את עמדתו הניצית.
נדל"ן
זה אולי נראה מנוגד לאינטואיציה שיש נדל"ן ברשימה זו. כאשר הפד מעלה את הריבית שלו, הריבית על המשכנתאות נוטה לעלות גם כן, אז זה לא אמור להיות רע לשוק הנדל"ן?
אמנם זה נכון שתשלומי המשכנתא במגמת עלייה, אבל הנדל"ן דווקא הוכיח את חוסנו בתקופות של עליית ריבית לפי חברת ניהול ההשקעות אינבסקו.
"בין 1978 ל-2021 היו 10 שנים ברורות שבהן שיעור הקרנות הפדרליות עלה", אומר אינבסקו. "בתוך 10 השנים שזוהו, הנדל"ן הפרטי בארה"ב השיג ביצועים גבוהים יותר ממניות ואג"ח, והנדל"ן הציבורי בארה"ב השיג ביצועים טובים יותר מ-XNUMX".
הפד מחמיר את המדיניות המוניטרית שלו כדי להילחם באינפלציה המשתוללת, והנדל"ן הוא במקרה גידור ידוע מפני אינפלציה.
למה? כי ככל שמחיר חומרי הגלם והעבודה עולים, נכסים חדשים יקרים יותר לבנייה. וזה מעלה את מחיר הנדל"ן הקיים.
נכסים שנבחרו היטב יכולים לספק יותר מסתם הערכת מחיר. המשקיעים גם זוכים להרוויח א זרם קבוע של הכנסות משכירות.
אבל אתה לא צריך להיות בעל בית כדי להתחיל להשקיע בנדל"ן. יש המון קרנות השקעות בנדל"ן (REIT). פלטפורמות המון המונים שיכול לגרום לך להתחיל להפוך לאיל נדל"ן.
בנקים
רוב העסקים חוששים מעליית הריבית. אבל עבור חברות פיננסיות מסוימות, כמו בנקים, תעריפים גבוהים יותר הם דבר טוב.
הבנקים מלווים כסף בשיעורים גבוהים יותר ממה שהם לווים, ומכניסים לכיס את ההפרש. כאשר שיעורי הריבית עולים, המרווח לסכום שהבנק מרוויח בדרך כלל מתרחב.
גם ענקיות הבנקים ממומנות כעת והחזירו כסף לבעלי המניות.
ביולי, בנק אוף אמריקה הקפיץ את הדיבידנד הרבעוני שלו ב-5% ל-22 סנט למניה. ביוני הודיעה מורגן סטנלי על עלייה של 11% בתשלום הרבעוני שלה ל-0.775 דולר למניה - וזאת לאחר שהכפילה את הדיבידנד הרבעוני ל-0.70 דולר למניה בשנה שעברה.
משקיעים יכולים לקבל חשיפה לקבוצה גם באמצעות תעודות סל כמו SPDR S&P Bank ETF (KBE) ו-Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
סיכות צריכה
ריביות גבוהות יותר יכולות לקרר את הכלכלה כשהוא חם מדי. אבל הכלכלה לא לוהטת מדי, ורבים חוששים שהעלאות ריבית נוספות עלולות להוביל למיתון.
זו הסיבה שמשקיעים עשויים לרצות לבדוק סקטורים מוגנים למיתון - כמו מוצרי צריכה.
מוצרי מזון הינם מוצרים חיוניים כגון מזון ומשקאות, מוצרי בית ומוצרי היגיינה.
אנחנו צריכים את הדברים האלה בלי קשר לאופן הכלכלה או מה שיעורי הקרנות הפדרליות.
כאשר האינפלציה מגדילה את עלויות התשומות, חברות מוצרי יסוד לצרכן - במיוחד אלו בעלות עמדות שוק מושרשות - מסוגלות להעביר את העלויות הגבוהות הללו לצרכנים.
גם אם מיתון יפגע בכלכלת ארה"ב, כנראה שעדיין נראה Quaker Oats ומיץ תפוזים Tropicana - תוצרת פפסיקו (PEP) - על שולחנות ארוחת הבוקר של המשפחות. בינתיים, Tide and Bounty - מותגים ידועים מ-Procter & Gamble (PG) - יישארו כנראה ברשימות הקניות ברחבי המדינה.
אתה יכול לקבל גישה לקבוצה באמצעות תעודות סל כמו Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) ו-Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
מה לקרוא אחר כך
צעירים אמריקאים עשירים איבדו אמון בשוק המניות - והם מהמרים על אלה 3 נכסים במקום. היכנס עכשיו לרוח גב חזקה לטווח ארוך
עד 2027, שירותי הבריאות עשויים לעלות לאמריקאים בממוצע של $ 20,000 לאדם
האינפלציה אוכלת את התקציב שלך? הנה 21 דברים שכדאי לך לעולם אל תקנה במכולת אם אתה מנסה לחסוך כסף
מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/disregard-livelihoods-millions-elizabeth-warren-184500239.html