פינוק הולנדי עבור JD, הונג קונג רווחי אינטרנט

חדשות מפתח

משקיעים אסייתים לא שכחו את ההערות הפחות אגרסיביות של יו"ר הפד פאוול על העלאות הריבית ביום שישי, שכן המניות התחילו חזק את השבוע, מלבד אינדונזיה. הונג קונג וסין הובילו בעליות על ידי מגזרי צמיחה, במיוחד מניות האינטרנט הנסחרות בהונג קונג, למעט Tencent, שירדה ב-1.56% בהיקף גדול.

טנסנט עלתה ב-+4.16% כשהמשקיע פרוסוס הודיע ​​כי "יתחיל למכור מספר קטן של מניות רגילות בטנסנט" כדי לממן תוכנית רכישה חוזרת של מניות. פרוסוס גם הודיעה שהיא כבר מכרה את 131 מיליון המניות של JD.com (JD US, 9618 HK) שקיבלה מהספין-אוף הידידותי לבעלי המניות של Tencent, והובילה את מניות JD.com HK לעלייה של +6.24%. משקיעים מיבשת הגיבו לחדשות בירי ראשון ושאלו שאלות מאוחר יותר מכיוון שהם היו מוכרים נטו של Tencent דרך Southbound Stock Connect.

האנג סנג נסגר מעל רמת ה-22 אלף, מספר גדול, עגול וחסר תועלת, אבל שוק האופציות הגדול של הונג קונג (מוצרים מובנים) יכול היה לעורר רכישות נוספות.

כלי רכב חשמליים (EVs), מכוניות וליתיום היו גבוהים יותר בהונג קונג וסין על פי דיווחים שהממשלה המקומית של בייג'ינג תספק סיוע כספי לרוכשי רכבי EV. בורסות הונג קונג (388 הונג קונג) עלו ב-+6.95%, אולי נעזר בפטפוטים שהנשיא שי עשוי להשתתף באירוע חג השוק של יום שישי. נסיעותיו של שי בעבר בהונג קונג כללו תמיכה כספית ומדיניות, שהובילו לאופטימיות בעבר.

השוק היבשתי התנער מהרווחים התעשייתיים של מאי, אשר ירדו ב-6.5% משנה לשנה, אם כי התשואה עד היום היא עדיין +1%. השחרור החלש תומך בתמיכה נוספת במדיניות הכלכלית. משקיעים זרים רכשו היום 1.086 מיליארד דולר בריאים של מניות היבשת, מכיוון שהכניסה לחודש יוני הייתה חזקה מאוד. הקריאה שלי בסוף השבוע כללה מאמר מחקר של בנק השקעות עולמי גדול שציין שסין נמצאת ב-4% תת משקל בקרנות השווקים המתעוררים. יוסטון!!! UW כאשר השוק מתארך בצורה כזו, מתאים למשוך את המשקיעים הללו למניות, במיוחד מניות האינטרנט של HK.

מדדי האנג סנג והאנג סנג טק עלו ב-+2.35% ו-+4.71%, בהתאמה, בנפח שהיה גבוה ב-+34.77% מיום שישי, שהם 141% מהממוצע לשנה אחת. 1 מניות עלו בעוד 394 ירדו. מחזור המכירות בחסר בהונג קונג עלה 96%+ מיום שישי, שהם 56.35% מהממוצע לשנה. גורמי הצמיחה עמדו בביצועים טובים יותר מגורמי הערך בעוד שהמכסים הגדולים עלו על החברות הקטנות. המגזרים המובילים היו הטכנולוגיה שעלתה +153%, שיקול הדעת הצרכני שעלה +1% וחומרים שעלו +6.78%. בינתיים, השירותים והתקשורת ירדו -4.08% ו -3.64%, בהתאמה. שירותי בריאות מקוונים ומניות אפל היו בעלי ביצועים מובילים בעוד שהחינוך המקוון היה בעל הביצועים הגרועים ביותר. היקפי Southbound Stock Connect היו גבוהים מאוד מכיוון שמשקיעים ביבשת היו קונים נטו של מניות הונג קונג בעוד Tencent נמכרה וקואישו, Li Auto ו-Meituan נקנו.

שנחאי, שנזן ומועצת STAR עלו ב-+0.88%, +1.11% ו+0.17%, בהתאמה, על נפח שעלה ב-+6.16% מיום שישי, שהם 114% מהממוצע לשנה אחת. 1 מניות עלו בעוד 2,524 מניות ירדו. גורמי הצמיחה עמדו בביצועים טובים יותר מגורמי הערך בעוד שהמכסים הגדולים עלו על החברות הקטנות. הסקטורים המובילים היו אנרגיה, שעלתה 1,811%+, מוצרי צרכניים, שזכו ל-3.98%, ושיקול דעת צרכני, שעלו ב-2.02%, בעוד ששירותי השירות ירדו ב-1.77%. תת-המגזרים המובילים היו פחם, ליתיום ואדמה נדירה, בעוד שמניות המלט היו מהגרועות ביותר. תזרימי ה-Northbound Stock Connect היו מתונים/גבוהים כאשר משקיעים זרים רכשו היום מניות ביבשת בשווי 0.4 מיליארד דולר. איגרות החוב של האוצר נמכרו היום, ה-CNY התחזק קלות מול הדולר האמריקאי, והנחושת שוב נפגעה.

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY / USD 6.69 לעומת 6.69 יום שישי
• CNY / EUR 7.08 לעומת 7.06 יום שישי
• תשואה באג"ח ממשלתיות ליום אחד 1% לעומת 1.18% ביום שישי
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.83% לעומת 2.80% ביום שישי
• תשואה על אג"ח לבנק לפיתוח סין ל -10 שנים 3.03% לעומת 3.01% ביום שישי
• מחיר נחושת -1.54% בן לילה