קו תחתון
שוק המניות צנח ביום חמישי לאחר קריאת אינפלציה גרועה מהצפוי - כאשר מחירי הצרכן זינקו ב-7.5% בינואר - העלו את חששות המשקיעים כי הפדרל ריזרב עלול להדק את המדיניות המוניטרית מהר מדי ולהוביל את השווקים לסחרור.
גורם לשיער שלך להזדקף: המשקיעים עשויים להיות ב"נסיעה קשה" עד לעלייה ברמות האינפלציה ... [+]
דראו אנגרר / גטי
עובדות מפתח
מדד הדאו ג'ונס ירד ב-1.4%, יותר מ-500 נקודות, בעוד שמדד S&P 500 איבד 1.8% וה-Nasdaq Composite עתיר הטכנולוגיה ב-2.1%.
האינפלציה עלתה ב-0.6% מדצמבר, עלייה גדולה יותר מהחודש שעבר וגבוהה מכפי שציפו הכלכלנים של 0.4%, הודות לעליות נרחבות במחירי המזון, החשמל והמקלט, אמר משרד העבודה.
המחירים לצרכן עולים כעת ב-7.5% עצום לעומת שנה שעברה, עדיין בשיא של 40 שנה בערך.
נתוני האינפלציה הלוהטים שלחו גם את תשואות האג"ח הממשלתיות בעליות: שטר האוצר לעשר שנים זינק ביום חמישי לזמן קצר מעל 2%, רמתו הגבוהה ביותר מאז אוגוסט 2019 ומ-1.5% בדצמבר.
ביג טק ומניות צמיחה אחרות נכנסו ללחץ בעקבות נתוני האינפלציה, כאשר מניות אמזון ומיקרוסופט ירדו כל אחת ב-1% או יותר, בעוד שמניות מניות הבנקים עלו עם סיכוי לריבית גבוהה יותר.
עם זאת, דוחות רווחים מוצקים מכמה חברות סייעו להגביל את החיסרון של השוק: ענקית הבידור דיסני עלתה ביותר מ-3% ויצרנית המשקאות הקלים קוקה קולה בכמעט 1%.
ציטוט חשוב:
"עם זינוק מפתיע נוסף באינפלציה בינואר, השווקים ממשיכים להיות מודאגים מהפד אגרסיבי", אומר בארי גילברט, אסטרטג הקצאת נכסים של LPL Financial. "למרות שהדברים עשויים להתחיל להשתפר מכאן, חרדת השוק מפני הידוק יתר פוטנציאלי של הפד לא תיעלם עד שיהיו סימנים ברורים שהאינפלציה נכנסת לשליטה", הוא צופה.
רקע מפתח:
השוק התקדם בימים שלפני נתוני האינפלציה האחרונים - ובפרט מניות הטכנולוגיה נהנו השבוע מתאוששות מוצקה. המניות נאבקו על כיוון בפברואר, ונעו מעט למעלה לאחר שהמכירה הרחבה בחודש שעבר הביאה להתחלה הגרועה ביותר של השוק לשנה מאז 2009. קריאת האינפלציה הלוהטת של ינואר כנראה תאותת למשקיעים שהפדרל ריזרב ימשיך לנוע באגרסיביות. העלאת ריבית והסרת תמריצים, סיכוי שהביא לעלייה בשיעורי התשואות.
למה לצפות:
"אני מצפה שנראה תשואה של התנודתיות שהייתה רווחת ברוב חודש ינואר בעקבות הדו"ח הזה", אומר בריאן פרייס, ראש ניהול השקעות ב-Commonwealth Financial. "ייתכן שהמשקיעים ירצו להתכופף מכיוון שזו עלולה להיות נסיעה קשה לנכסי סיכון עד שנתוני האינפלציה יתחילו לרדת, ואני מצפה שזה יקרה, ככל שנעבור במהלך השנה".
לקריאה נוספת:
האינפלציה זינקה ב-7.5% בינואר - הגיעה לשיא של כמעט 40 שנה (פורבס)
מניות הטכנולוגיה מתאוששות לקראת דו"ח האינפלציה "לא רע כמו שחששו" (פורבס)
מניות זינקו לאחר שהכלכלה האמריקאית הוסיפה בחזרה 467,000 משרות בינואר (פורבס)
מקור: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/10/dow-plunges-500-points-as-market-anxiety-returns-after-latest-inflation-surge/