קו תחתון
שוק המניות זינק ביום רביעי בעליות לאחר שהפדרל ריזרב העלה את הריבית ב-0.5% בצעד שצפוי הרבה על ידי המשקיעים, כאשר הבנק המרכזי ממשיך בנתיב של הידוק המדיניות המוניטרית האגרסיבית בניסיון להילחם באינפלציה הגואה.
יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול.
אלכס ברנדון / עיתונות Associated
עובדות מפתח
המניות עלו למעלה בעקבות המניות של הפדרל ריזרב הודעה: מדד הדאו ג'ונס עלה ב-2.9%, מעל 900 נקודות, בעוד שמדד S&P 500 עלה ב-3.1% וה-Nasdaq Composite עתיר הטכנולוגיה ב-3.3%.
המשקיעים הריעו מה שהיה מהלך שצפוי הרבה מהפדרל ריזרב, שהעלה את הריבית בחצי אחוז - הגידול הגדול ביותר במשך יותר משני עשורים - כפי שהוא נראה להילחם ברמות גבוהות היסטורית של אינפלציה.
הבנק המרכזי גם ציין שהוא יתחיל לצמצם את המאזן שלו ב-9 טריליון דולר על ידי פריקת אג"ח מדי חודש: החל מיוני, כ-30 מיליארד דולר של אוצר ו-17.5 מיליארד דולר של ניירות ערך מגובי משכנתאות יסולקו.
הסוחרים מצפים שהפדרל ריזרב ימשיך להעלות את הריבית באופן אגרסיבי בחודשים הקרובים, וכאשר ריבית הקרנות הפדרלית עומדת כעת על טווח של 0.75% עד 1%, הציפיות הנוכחיות בשוק הן שהריבית תגיע ל-3% עד סוף 2022 .
ההודעה של הבנק המרכזי הייתה "בערך יונה ככל שניתן לצפות, תוך כדי מראה שהפד רציני במאבק באינפלציה", לדברי קליף הודג', מנהל ההשקעות הראשי של Cornerstone Wealth.
תשואת האוצר ל-10 שנים עלתה לזמן קצר על 3% לפני שחיזרה מעט את העליות, ונסחרה מעט מתחת לרמה הגבוהה ביותר מאז 2018.
ציטוט חשוב:
הפדרל ריזרב "מילא את מה שהבטיח במונחים של העלאת הריבית וההפחתה במאזן - והשווקים מגיבים בהתאם", ללא מכירה גדולה לאחר ההודעה, מציין קווינסי קרוסבי, אסטרטג המניות הראשי של LPL Financial .
למה לצפות:
"החור השחור של השליליות הטכנולוגית" בשווקים, כאשר מניות הטכנולוגיה ממשיכות "להיהרס" כשהמשקיעים "מקיאים מהמגזר הזה", לפי מייסד Vital Knowledge, אדם קריספולי.
רקע מפתח:
המניות מתאוששות מא מכירה אכזרית באפריל, כאשר מומחים מזהירים מפני תנודתיות מתמשכת. מדד הדאו וה-S&P 500 רשמו שניהם את החודש הגרוע ביותר שלהם מאז מרץ 2020, ירידה של 4.9% ו-8.8%, בהתאמה, בעוד שהנאסד"ק רשם את החודש הגרוע ביותר מאז 2008, ירידה של למעלה מ-13%.
לקריאה נוספת:
הפד מאשר את העלאת הריבית הגדולה ביותר מזה 22 שנים כדי להילחם באינפלציה על רקע מכירת מניות 'אלימה' (פורבס)
השווקים גבוהים בסנטימטר - אבל מומחים מזהירים מפני 'תנודתיות מתמשכת' לאחר מכירת מניות 'אכזרית' (פורבס)
מקור: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/05/04/dow-jumps-600-points-after-federal-reserve-hikes-interest-rates-by-half-percentage-point/