השמיים דאה ג'ונס אינדקס (DJIA) צפויה נסיעה קשה במרץ, כאשר המניות האמריקאיות מתכוננות לעוד רוחות קדימה. כך לפי מייק ווילסון, אחד האנליסטים המוערכים בוול סטריט. ככזה, הדאו יכול להמשיך את המכירה האחרונה, שגרמה לו להתרסק ביותר מ-5% מהנקודה הגבוהה שלו השנה.
דאו ג'ונס מתמודד עם רוח נגד משמעותית
בהצהרה, הזהיר מייק ווילסון כי המניות האמריקאיות עומדות בפני תקופה קשה בחודשים הקרובים. זו הייתה הצהרה בולטת בהתחשב בכך שווילסון נבחר כאנליסט מספר 1 בוול סטריט ב-2022. אמר:
"בהתחשב בהשקפתנו כי המיתון ברווחים רחוק מלהסתיים, אנו חושבים שמרץ הוא חודש בסיכון גבוה לשלב הבא של ירידות המניות. אנחנו חושבים שהעצרת הזו היא מלכודת שוורים, אבל מזהים שאם הרמות האלה יחזיקו מעמד, ייתכן שלשוק המניות יהיה עמדה אחרונה לפני שנתמחר במלואו את החיסרון ברווחים".
הדאו ג'ונס פתח את השנה היטב כשהמשקיעים עיינו בציר פוטנציאלי של הפד השנה. עם זאת, נתונים והצהרות עדכניות סימנו שהציר הזה לא יגיע בזמן הקרוב. נתונים שפורסמו ביום שישי הראו כי האינפלציה נותרה ברמה גבוהה בינואר.
כמה פקידים בפד הזהירו על הצורך לעמוד בכיוון המלחמה באינפלציה. בראיון בשבוע שעבר הזהירה לורטה מסטר כי הפד צריך להמשיך בהעלאות הריבית שלו עד שיהיו מספיק ראיות לכך שהאינפלציה מתקררת.
ובראיון נפרד, עליו כתבתי כאן, לארי סאמרס מודאג יותר ויותר מכך שהפד לא יגיע ליעד האינפלציה של 2%. ההצהרה של סאמרס בולטת כי הוא היה אחד הכלכלנים הראשונים שחזו אינפלציה בארה"ב.
האטה בצמיחת הרווחים
בינתיים, אנליסטים מזהירים מפני צמיחה ברווחים בארה"ב. נתונים שנאספו על ידי FactSet מראים שיש רווחים ירד ב-4.8% ברבעון הרביעי. זוהי ההאטה הגרועה ביותר מאז הרבעון השלישי של 3. במקביל, הירידה המשוערת ברווחים עמדה על 2020%, כלומר, המניות נמצאות במצב גרוע יותר.
חברות ידועות רבות הכריזו על תוצאות פיננסיות חלשות. כמה מהבולטים שבהם היו גולדמן זאקס, סיטיגרופ ו-וולמארט. במבט קדימה, מדד הדאו ג'ונס יגיב לנתוני אמון הצרכנים הקרובים ולרווחים מרכזיים מחברות כמו Workday, Occidental ו-Zoom Video.
ניתוח טכני של דאו ג'ונס
אם נפנה לגרף היומי, אנו רואים שמדד הדאו ג'ונס יצר דפוס משולש-טופ סביב נקודת ההתנגדות ב-$34,000. בניתוח פעולת מחיר, דפוס זה הוא בדרך כלל סימן דובי. כעת הוא יושב קרוב לקו הצוואר של הדפוס הזה ב-$32,574. זה גם עבר מתחת לרמה של 23.6% פיבונאצי.
השמיים מדד חצה גם את הממוצע הנע של 50 יום ו-200 יום, כלומר הוא בסיכון ליצור דפוס צלב מוות. לכן, התחזית נשארת דובית, במיוחד כאשר היא נעה מתחת לתמיכה העיקרית ב-32,574 דולר.
מקור: https://invezz.com/news/2023/02/27/dow-jones-index-rally-is-a-bull-trap-wall-street-bear-cautions/