לדאו יש היום הטוב ביותר מאז 2020 לגבי אופטימיות אינפלציה - אבל אנליסט אחד מזהיר שזה "עוד ניצחון של תקווה על המציאות"

קו תחתון

המניות זינקו ביום חמישי לאחר שקריאת האינפלציה האחרונה חשפה שהמאבק של הפדרל ריזרב להורדת המחירים סוף סוף נושא פרי, אם כי מומחים טוענים שזהו רק הצעד הראשון במסע הארוך של הפד לבלימת האינפלציה.

עובדות מפתח

מדד הדאו ג'ונס זינק ב-3.7%, או 1,200 נקודות, בעוד שמדד S&P 500 טיפס ב-5.5% והנאסד"ק עתיר הטכנולוגיה זינק ב-7.4%.

זהו העלייה היומית הגדולה ביותר עבור הדאו מאז מאי 2020, עבור ה-S&P מאז אפריל 2020 ועבור נאסד"ק מאז מרץ 2020.

הזינוק עוקב אחר זה של משרד העבודה לשחרר מנתוני מדד המחירים לצרכן של החודש שעבר, החושפים שהמחירים עלו ב-7.7% על בסיס שנתי, מתחת להערכות הכלכלנים והעלייה הקטנה ביותר של 12 חודשים מאז ינואר.

זו הוכחה ברורה לכך שהעלאות הריבית הבלתי פוסקות של הפד מאטות למעשה את התקף האינפלציה הגרוע ביותר של ארה"ב זה ארבעה עשורים.

דו"ח מדד המחירים לצרכן החזק הוכיח "מייל ראשון" חזק ב"מרתון" של הפד נגד אינפלציה, כתב ריק רידר, מנהל ההשקעות הראשי של BlackRock לרווחים קבועים גלובליים, בהערה ביום חמישי, והזהיר "הנתונים של היום רחוקים מקו הסיום של הפד, וזה יהיה מרתון אמיתי לראות את האינפלציה קרובה יותר ליעד".

גם שוק האג"ח עלה, כאשר תשואות משרד האוצר של ארה"ב ל-10 שנים ירדו ב-33 נקודות בסיס ל-3.82%, הרמה הנמוכה ביותר מזה חודש.

קונטרה

ג'ון לינץ', מנהל ההשקעות הראשי של Comerica Wealth Management, זרק מים קרים על עליית המניות ביום חמישי, והכריז על כך "עוד ניצחון של תקווה על המציאות". לינץ' ציטט את "הקרב הממושך נגד האינפלציה" שלפנינו עם עלויות דיור ואנרגיה גבוהות עדיין ושכר דביק.

רקע מפתח

תנועות שוק מסיביות עוקבות בדרך כלל אחר פרסומי מדד המחירים לצרכן, כאשר מדד הדאו סובל מהביצועים היומיים הגרועים ביותר של 2022 (צניחה של 3%) לאחר הקריאה של ספטמבר, ועלה ב-3% לאחר הקריאה בחודש שעבר. הפד העלה את ריבית הקרנות הפדרליות ב-75 נקודות בסיס בארבע הפגישות האחרונות שלו, אך המשקיעים מקווים שהפד יאמץ מדיניות מוניטרית פחות ניצית כבר בחודש הבא. יש סיכוי של 81% שהעלאת הריבית הבאה תהיה רק ​​50 נקודות בסיס, פי לכלי FedWatch הנצפה מקרוב של CME Group.

משיק

גם מטבעות הקריפטו עלו ביום חמישי, כאשר הביטקוין צבר בכ-10%, מה שהשיגה חלק מההפסדים האדירים של השבוע בעקבות קריסת בורסת הקריפטו FTX. הביטקוין עדיין יורד בכמעט 15% מאז יום ראשון.

לקריאה נוספת

האינפלציה טיפסה ב-7.7% באוקטובר: הקצב האיטי ביותר מאז ינואר, אך אוכל גבוה, מחירי השכירות נותרו "בעייתיים" (פורבס)