דאו צובר 300 נקודות לאחר שנתונים כלכליים חדשים מצביעים על שיא האינפלציה

קו תחתון

שוק המניות זינק זה יום שני ברציפות לאחר שעוד נתונים כלכליים הראו שלחצי התמחור התפוגגו ביולי, מה שהוסיף לתקוות המשקיעים שאולי האינפלציה הגיעה לשיא - למרות שכמה מומחים מזהירים שעוד יכולה להיות דרך ארוכה לפני הפד מתרחק מהידוק המדיניות המוניטרית האגרסיבית שלו.

עובדות מפתח

מניות הוסיפו לעליות עד כה השבוע: מדד הדאו ג'ונס זינק ב-0.9%, למעלה מ-300 נקודות, בעוד שמדד S&P 500 עלה ב-1% וה-Nasdaq Composite עתיר הטכנולוגיה ב-1.2%.

השווקים קיבלו דחיפה לאחר שמדד המחירים ליצרן (PPI), המודד את האינפלציה הסיטונאית, ירד ב-0.5% לעומת החודש הקודם בעקבות ירידת מחירי הבנזין, בהשוואה לעלייה של 0.2% שציפו הכלכלנים.

הנתונים המעודדים מגיעים יום לאחר שמדד המחירים לצרכן עלה ב-8.5% ב-12 החודשים שהסתיימו ביולי - פחות מ-8.7% שציפו הכלכלנים וירידה מ-9.1% ביוני.

המשקיעים הריעו את הדיווחים החיוביים על רקע התקווה שאולי האינפלציה הגיעה סוף סוף לשיא, מה שיכול לאפשר לפד ריזרב מרחב פעולה נוסף להאט את קצב העלאות הריבית האגרסיביות.

המניות גם עלו על רקע דוחות רווחים סולידיים יותר, במיוחד של אנשים כמו דיסני: המניות זינקו ביותר מ-8% לאחר שהחברה פרסמה תוצאות חזקות והודיעה על עליית מחירים עבור שירות הסטרימינג שלה דיסני+.

מניית ענקית פארקי השעשועים Six Flags, בינתיים, צנחה ביותר מ-21% לאחר שהרווח וההכנסות הרבעוניות הגיעו הרבה מתחת לציפיות בוול סטריט, כשהחברה ציינה ירידה של 22% בנוכחות.

רקע מפתח:

ביום רביעי עלה מדד S&P 500 ב-2.1% לכ-4,210 נקודות, הרמה הגבוהה ביותר מזה שלושה חודשים. השוק התאושש חזק מאז נקודת השפל של השנה ב-16 ביוני, כאשר ה-S&P 500 עלה ב-15% במהלך אותה תקופה. מניות הטכנולוגיה בפרט התאוששו - לאחר מכירה אכזרית במחצית הראשונה של השנה, הודות לציפיות השוק שהאינפלציה הגיעה לשיא.

ציטוט חשוב:

"הנתונים ממשיכים להצטבר שהפינה הופנתה לאינפלציה", לדברי ג'יימי קוקס, שותף מנהל בקבוצת האריס פיננסית. "הפדרל ריזרב כבר לא צריך להפעיל מדיניות מוניטרית של בלימת חירום, וזה דבר טוב", הוא אומר, ומוסיף כי "מסלול נחיתה רכה נראה באופק".

למה לצפות:

בעוד שההתמתנות בלחצי התמחור בהחלט מעודדת, לפד עדיין יש אתגר גדול בהורדת האינפלציה עוד יותר, אומר ג'ון לינץ', מנהל השקעות ראשי ב-Comerica Wealth Management. "שיא בלחצים האינפלציוניים אינו קץ למחזור ההידוק", הוא טוען. "זכור שלקח שלוש שנים ושני מיתונים בתחילת שנות ה-1980 עד שהפד הצליח במאבקם נגד האינפלציה".

לקריאה נוספת:

דאו קופץ ב-500 נקודות לאחר שהמחירים לצרכן התקררו מעט ביולי - האם האינפלציה הגיעה לשיא? (פורבס)

מניות הטכנולוגיה מובילות שוב את השווקים גבוהים יותר, אבל האנליסטים התפצלו לגבי האם הריבאונד יימשך (פורבס)

כמה מומחים מזהירים מפני 'עצרת שוק הדובים' - הנה הסיבה לכך שמניות עלולות להגיע לשפל חדש (פורבס)

מניות בלחץ למרות משרות חזקות מדווחות על כך שהמשקיעים חוששים מעליות ריבית גדולות יותר של הפד (פורבס)