Dow Industrials ומדד S&P 500 רושמים את הירידות החד-יום הגדולות ביותר שלהם מאז מרץ ביום שני, כאשר שמות אנרגיה, טכנולוגיה וצמיחה אחרים נושאים את הנטל, כשהתשואות של משרד האוצר זינקו והמשקיעים התאמנו לקראת קריאת האינפלציה הבאה ותחילת עונת הרווחים.
מה קרה
- הדאו ג 'ונס
הדאו ג'ונס,
-1.19%
סיים ב-413.04 נקודות, או 1.2%, ירידה של 34,308.08. זו הייתה הירידה הגדולה ביותר בנקודה ובאחוז ביום אחד של תעשיית הדאו מאז 31 במרץ, לפי נתוני השוק של דאו ג'ונס. - ה- S&P 500
SPX,
-1.69%
נסגרה בירידה של 75.75 נקודות, או 1.7%, על 4,412.53. זו הייתה הירידה הגדולה ביותר במדד ביום אחד ובאחוז מאז 7 במרץ. - קומפוזיט נאסד"ק
COMP,
-2.18%
סיים ב-299.04 נקודות, או 2.2%, ירידה של 13,411.96.
מה שהניע שווקים
המשקיעים המשיכו לעכל את ההשלכות של העלאת ריבית צפויה של חצי נקודה מהפדרל ריזרב במאי, יחד עם התפרקות מהירה יותר של המאזן של הבנק המרכזי מאשר בעבר, כאשר קובעי המדיניות מנסים לרסן את האינפלציה בשיעור 40 שנה גבוהה. קריאת האינפלציה השנתית של יום שלישי, הכלולה בדוח מדד המחירים לצרכן למרץ, צפויה לעלות על 8%.
התשואה על האוצר ל -10 שנים
TMUBMUSD10Y,
עלה ב-6.6 נקודות בסיס ל-2.78%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 18 בינואר 2019, לפי נתוני השוק של דאו ג'ונס. בינתיים, 30 השנים טיפסו ב-7.5 נקודות בסיס ל-2.82%, הגבוה ביותר מאז 21 במאי 2019. שיעורי עשר ו-30 שנים עלו, בהתאמה, זה ימי המסחר השביעי והשישי ברציפות. התשואות נעות בכיוון ההפוך למחירים.
תשואות האג"ח העולות פועלות כרוח נגדית למניות, במיוחד מניות טכנולוגיה ומניות צמיחה אחרות שבהן הערכות השווי מבוססות על רווח ותזרים מזומנים צפויים הרחק אל העתיד. תשואות גבוהות יותר על אוצר נטולות סיכון פירושו שהזרימות העתידיות הללו פחות יקרות במונחים הנוכחיים.
"גם אם עונת הרווחים בארה"ב - שמתחילה השבוע - תחשוף צמיחה נאותה ברווחים, אנו בספק אם הציפיות לרווחים ימשיכו להיות מתוקנות יותר", אמר אוליבר אלן, כלכלן שווקים של Capital Economics. "זה מודיע על התחזית שלנו לעליות זעומות בשוק המניות בארה"ב בשאר השנה הזו", כתב אלן בפתק ביום שני.
לקראת נתוני הרווחים והאינפלציה של הבנקים בהמשך השבוע, הסוחרים נותרו מתמקדים בבריאות השוק.
לקרוא: בנקים בארה"ב מתמודדים עם מכות גופניות ממלחמת אוקראינה וצניחה בפעילות הבנקאות להשקעות
מייקל דרדה, כלכלן ראשי ואסטרטג שוק ב-MKM Partners, אמר כי ה-S&P 500 עדיין מעל השווי ההוגן גם עם הנסיגה האחרונה. הוא אמר שכדי שפרמיית הסיכון של המניות - תשואת הרווחים פחות תשואת האג"ח - תחזור לממוצע של חמש שנים, צריך לקרות אחד מארבעה דברים: תשואות האג"ח יורדות בכ-100 נקודות בסיס, הרווחים עולים בכ-20% , שוק המניות נופל בכ-17%, או שילוב כלשהו של השלושה.
"עבודת הערכת השווי שלנו מראה שפיננסים נותרו המגזר המחזורי האטרקטיבי ביותר בעוד ששירותי הבריאות הם המגזר ההגנתי האטרקטיבי ביותר. טכנולוגיית הערכת שווי גבוהה בכל מבנה ההיוון נותרה 'הימנעות' או קצרה, לדעתנו", אמר דרדה.
צריך לדעת: עדיין לא הגיע הזמן להשקיע בסין, טוען בנק אוף אמריקה. הנה למה.
בינתיים, צ'רלס אוונס, ראש הבנק האזורי של הפדרל ריזרב בשיקגו, אמר כי העלאת ריבית של 50 נקודות בסיס בחודש מאי יכולה להיות כעת "בסבירות גבוהה".
מניות בפוקוס
- אילון מאסק נשאר בכותרות לאחר מכן חברת טוויטר
TWTR,
+% 1.69
מנכ"ל פרג אגרוואל אמר כי Tesla Inc.
TSLA,
-4.83%
רֹאשׁ "החליטה לא להצטרף לדירקטוריון שלנו." טוויטר הודיעה בשבוע שעבר כי מאסק יצטרף לדירקטוריון לאחר שהגשות רגולטוריות חשפו כי הוא הפך לבעל המניות הבכיר של פלטפורמת המדיה החברתית. מניית טוויטר סיימה עלייה של 1.7%. - מניות של Shopify בע"מ
לִקְנוֹת,
+% 2.35
סיימה עלייה של 2.4% לאחר שחברת תוכנת המסחר האלקטרוני הקנדה אמרה שהיא מתכננת פיצול של 10 ל-1 של המניות הרגילות שלה, במאמץ להפוך את מניותיה ל"נגישות יותר לכל המשקיעים". - Veru Inc. מניות VERU עלה ב-182.3% אחרי חברת הביו-פארמה הודיעה על תוצאות חיוביות מניסוי שלב 3 של טיפול הפה שלה ב-COVID-19.
- SailPoint Technologies Inc. מניות מפרש נסגרה ב-29.2% לאחר שחברת אבטחת הסייבר אישרה הסכם שיירכש על ידי חברת ההשקעות הפרטית Thoma Bravo ב- עסקה בשווי של 6.9 מיליארד דולר.
- השפעת הנעילה של סין הוצגה כיצרנית כלי רכב חשמליים Nio Inc. NIO אמר שזה יצטרך להשעות את הייצור עקב שיבושים בשרשרת האספקה שלו. מניית הפיקדון האמריקאית של ניו נסגרה בירידה של 1.5%.
איך נכסים אחרים התפקדו
- מדד ICE דולר אמריקאי
DXY,
+% 0.06 ,
מדד המטבע לעומת סל של שש יריבות גדולות עלה ב -0.2%. - החוזים העתידיים על הנפט נסוגו, עם נפט גולמי ממערב טקסס ביניים למסירה במאי
CLK22,
+% 2.23
ירידה של 3.97 דולר, או 4%, כדי להסתפק ב-94.29 דולר לחבית בבורסת הסחורות של ניו יורק. זהב למשלוח ביוני
GCM22,
+% 0.81
עלה ב-2.60 דולר, או 0.1%, והסתכם ב-1,948.20 דולר לאונקיה. - ביטקוין
BTCUSD,
+% 0.43
ירד ב-7.7% ונסחר קרוב ל-39,829 דולר, וצלל מתחת ל-40,000 דולר בפעם הראשונה מאז מרץ. - Stoxx אירופה 600
SXXP,
-0.59%
ו-FTSE 100 של לונדון
UKX,
-0.67%
סיים בירידה של 0.6% ו-0.7%, בהתאמה. - המניות ירדו באסיה, עם מדד שנחאי
SHCOMP,
+% 0.69
הסתיים בירידה של 2.6%, בעוד שמדד האנג סנג
HSI,
+% 0.47
ירדה ב -3% בהונג קונג, וניקי 225 ביפן
NIK,
-1.70%
לשפוך 0.6%.
- סטיב גולדשטיין תרם למאמר זה.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/nasdaq-futures-feel-more-heat-as-bond-yields-continue-to-surge-11649667322?siteid=yhoof2&yptr=yahoo