דאו נופל 700 נקודות כפי שפאוול אומר שיש 'דרכים ללכת' להעלאות תעריפים

קו תחתון

המניות ירדו ביום רביעי כאשר יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, ריסק אופטימיות קצרת מועד לגבי התרופפות המדיניות המוניטרית בזמן הקרוב.

עובדות מפתח

מדד הדאו ג'ונס ירד ב-2.6%, או 850 נקודות, לאחר מסיבת העיתונאים של פאוול בשעה 2:30 EST בעקבות מסיבת הפד הודעה של עלייה של 75 נקודות בסיס לתעריף הקרנות הפדרליות.

מדד S&P 500 והנאסד"ק עתיר הטכנולוגיה ירדו ב-3% וב-4% במהלך התקופה, בהתאמה.

מדד הדאו עלה ביותר מ-300 נקודות מיד לאחר ההעלאה, כאשר המשקיעים נאחזו בשורה בהודעה לעיתונות המעידה על כך שהפד עשוי להביא בחשבון בקרוב את השפעת העלאות הריבית על שוק המניות כאופטימיות לתוכניות פחות ניציות.

"במבט ראשון, זה נראה כאילו חג המולד הגיע מוקדם לוול סטריט", כתב אנליסט OANDA אדוארד מויה.

שוקי האג"ח ירדו במקביל, כאשר תשואות אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עלו ב-10 נקודות בסיס ל-4.08%, כאשר המשקיעים נערמו לנכסים בטוחים יותר.

ציטוט חשוב

"זה מאוד מוקדם, לדעתי, לחשוב על או לדבר על השהיית העלאות הריבית שלנו", אמר פאוול ביום רביעי כשהוא מחזיק מעמד במחויבותו להוריד את האינפלציה הדביקה. "יש לנו דרכים ללכת."

רקע מפתח

זוהי העלאת הריבית השישית של 2022, והעלתה את ריבית ההלוואות הפדרלית לשיעור יעד של 3.75% עד 4% לאחר שנתיים של 0% עד 0.25%. מניות יורדות היסטורית בעקבות העלאות ריבית, שכן עלויות אשראי גבוהות יותר גורמות לרוב להכנסה פחותה לפי שיקול דעת לצרכנים ולרווחים נמוכים יותר של החברות. ה-S&P ירד ב-21% עד כה, בקצב של השנה הגרועה ביותר מאז המיתון הגדול. לפני האביב הזה, הפד לא העלה את הריבית ב-75 נקודות בסיס מאז 1994.

קונטרה

למרות הטון של פאוול, מומחים רבים עדיין מצפים שהפד יאט את העלאות הריבית בעקבות הפגישה הבאה שלו בדצמבר. קבוצת CME עקבה מקרוב אחר FedWatch כלי צופה סיכוי של 55% לעלייה של 50 נקודות בסיס בחודש הבא. יום רביעי "פותח את הדלת" להעלאה הקרובה של 50 נקודות בסיס, כתב גארגי צ'אודורי, ראש אסטרטגיית השקעות ביחידת תעודות הסל iShares של BlackRock, בהערה של יום רביעי ללקוחות. "השוק תמחר סבירות גבוהה מדי לפד אגרסיבי מדי", על פי צ'ודורי.

לקריאה נוספת

הפד מעלה את הריבית ב-75 נקודות בסיס נוספות - דוחף עוד יותר את עלויות ההלוואות לרמה הגבוהה ביותר מאז המיתון הגדול (פורבס)

היסטוריית שיעורי הפדרל 1990 עד 2022 (פורבס)

דאו סוגר את החודש הטוב ביותר מזה 46 שנה כשהמשקיעים מתנערים מהשנוניות של הפד (פורבס)