דאו יורד כמעט 350 נקודות לאחר נתוני עבודה

מדד S&P 500 בדרך לסיים ביום שישי עם ירידה שבועית נוספת, מה יהיה ההפסד החמישי שלו ברציפות, הרצף הארוך ביותר מאז האביב שעבר.

מה שהניע שווקים

נתוני שוק העבודה שפורסמו ביום חמישי העלו שהתעסוקה עדיין בריאה למרות העלאות הריבית האגרסיביות ביותר של הפד מזה כארבעה עשורים ולמרות חדשות על פיטורים המוניים ב-Amazon.com Inc. AMZN, Salesforce Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. וחברות טכנולוגיה אחרות.

ADP נתוני השכר הפרטיים הראו שנוצרו 235,000 משרות בדצמבר, גבר על הציפיות ל-153,000 משרות חדשות, על פי כלכלנים שנסקרו על ידי הוול סטריט ג'ורנל. הנתונים גם הראו עליות גדולות בשכר העובדים.

התחיל גם תביעות דמי האבטלה ירדו בשבוע שעבר ל-204,000, הרמה הנמוכה ביותר מאז ספטמבר. נתונים על משרות פנויות שפורסמו ביום רביעי הראו יותר מ-10 מיליון משרות פנויות בארה"ב, סימן נוסף לכך ששוק העבודה נותר ללא הפרעה למרות העלאות הריבית והפיטורים של הפד על ידי חברות פיננסיות וטכנולוגיה.

התגובה במניות ובתשואות האג"ח הייתה הדוגמה האחרונה לדינמיקה של "חדשות טובות הן חדשות רעות" שהתחוללה בשווקים.

"כל עוד אנחנו עדיין במחזור של העלאת ריבית, נתונים כלכליים טובים יהיו חדשות רעות לשווקים", ארט הוגאן, אסטרטג שוק ראשי ב-B.Riley Wealth, בראיון טלפוני ל-MarketWatch.

ביום שישי בבוקר יקבלו המשקיעים את דוח חודשי שכר מחוץ למשק לדצמבר ממשרד העבודה האמריקאי.

ראה: הצמיחה בארה"ב נרשמה האטה ל-200,000 בדצמבר, אבל זה עדיין יותר מדי עבור הפד

"אמנם מחר נקבל תמונה כוללת טובה יותר של שוק העבודה, אך משכורות פרטיות עולות על הציפיות ותביעות אבטלה שמגיעות להלן הן אינדיקציות לכך ששוק העבודה נותר גמיש", אמר מייק לוונגרט, ראש תחום בניית תיקי מודלים במשרד ההשקעות העולמי של מורגן סטנלי .

ביל אדמס, הכלכלן הראשי של בנק קומריקה צופה שדו"ח המשרות של דצמבר יציג את שיעור האבטלה ללא שינוי בחודש ב-3.7% ו-203,000 משכורות חוץ-חקלאיות משרות שנוספו מנובמבר.

"שיעור האבטלה נעצר בחודשים האחרונים על ידי ה'טריפלדמיה' של שפעת, זיהומי קוביד ו-RSV, שמרחיקים מחפשי עבודה פוטנציאליים מכוח העבודה ומעכבים את האבטלה הנמדדת", אמר בהערות שנשלחו בדוא"ל ביום חמישי. . "הממשלה לא נחשבת כמובטלי עבודה שאינם עובדים אך אינם מחפשים עבודה כי הם חולים, מטפלים בילדים חולים, או מתבוננים בילדים שהגן שלהם חסר צוות".

עם זאת, אדמס צופה ששיעור האבטלה יגיע לסביבות 4.5% עד אמצע 2023, הן עקב הפחתת המחלות העונתיות והן עקב ריכוך רחב של הכלכלה.

יו"ר הפד, ג'רום פאוול, אמר ששוק העבודה חייב להיחלש כדי למנוע מעליות שכר חזקות לעובדים מלדלק את האינפלציה.

הערות נץ של בכירי הפד השפיעו גם על המניות ביום חמישי.

נשיאת הבנק הפדרלי של קנזס סיטי, אסתר ג'ורג' דיברה ב-CNBC ביום חמישי ואמרה שהיא העלתה את התחזית שלה לריבית הפד למעל 5% ומצפה שהוא יישאר שם זמן מה כשהבנק המרכזי ימשיך במאבקו באינפלציה. בינתיים, נשיא הפד של אטלנטה, רפאל בוסטיק, אמר גם ביום חמישי שלבנק המרכזי יש עדיין "עבודה רבה לעשות" כדי לבלום את האינפלציה.

הערותיה הדהדו את הטון הניצי ממנו נשיא הפד של מיניאפוליס, ניל קשקרי, ששיתף את השקפתו בפוסט בבלוג ביום רביעי, כמו גם הפרוטוקולים מפגישת הפד בדצמבר שהראה שהבנק המרכזי בדרך כלל אינו מרוצה מתגובת השווקים להעלאות הריבית שלו.

ג'יימס בולארד, נשיא הפדרל ריזרב של סנט לואיס, אמר ביום חמישי אחר הצהריים כי האינפלציה הגבוהה צפויה לרדת בשנת 2023. הוא גם הודה כי בעוד ששיעור ההשוואה אינו נמצא עדיין באזור שעשוי להיחשב מגביל מספיק, הוא הולך ומתקרב. 

ראה: הוזנה לשוק המניות: עצרות גדולות רק יאריכו את מאבק האינפלציה הכואב

תשואות גבוהות יותר של אג"ח ודולר חזק הכבידו גם הם על המניות. התשואה בשטר 10 שנים
TMUBMUSD10Y,
3.706%
עלה ב-1.1 נקודות בסיס ל-3.720% מ-3.709% ביום רביעי, מה שהפך חלק מהירידות שלו מהפגישות האחרונות. מדד ICE דולר ארה"ב
DXY,
+% 0.85,
מדד לחוזק הדולר מול סל המטבעות העיקריים, עלה ב-0.9% ב-105.15.

חברות בפוקוס

• Walgreens מגפיים הברית 
  wba,
  -6.13%
  המניה סיימה ירידה של 6.1% גם אחרי רשת הדראגסטור דיווחו על רווחים פיסקאליים ברבעון הראשון זה גבר על הערכות אנליסטים והעלה את תחזית ההכנסות לשנה כולה, בין היתר בשל רכישת Summit Health של מגזר שירותי הבריאות בארה"ב.

• אמזון בעברית
  AMZN,
  -2.37%
  ירד ב-2.4% לאחר מכן
  לא מוגדר
  מכריזה על קיצוץ של 18,000 משרות או כ-1% מכוח העבודה שלה, והפכה לחברת הטכנולוגיה העדכנית ביותר שצמצמה לאחר שהתרחבה במהירות במהלך המגיפה.

• סילברגייט קפיטל
  SI
  -42.73%
  ירדה ב-42.7% לאחר שאמרה כי פיקדונות הנכסים הדיגיטליים צנחו ב-8.1 מיליארד דולר מה-30 בספטמבר ועד סוף השנה ל-3.8 מיליארד דולר בלבד בעקבות קריסת בורסת הקריפטו FTX אשר עורר ריצה שאילצה את הבנק למכור נכסים בהפסד גדול כדי לכסות משיכות של כ-8.1 מיליארד דולר. הבנק אמר שהוא נאלץ למכור חובות של 5.2 מיליארד דולר כדי לכסות משיכות ורשם הפסד של 718 מיליון דולר ברבעון הרביעי במכירה זו.

• גם מניות של מלווים אחרים בעלי קשרים לתעשיית הקריפטו ירדו, כולל קבוצת SVB פיננסית 
  SIVB,
  -3.11%
  ו בנק חתימה 
  SBNY,
  -6.02%,
  שירדו ב-3.1% ו-6% בהתאמה.

• Stitch Fix Inc. 
  Sfix,
  +% 9.38
  המניות עלו ב-9.4% כמו החברה הודיעה על תוכניות להפחית את מספר העובדים בשכר ב-20%.

- ג'יימי צ'ישולם תרם למאמר זה