דאו מסתיים ב-200 נקודות נמוך יותר לאחר שפאוול של הפד משאיר דלת פתוחה להעלאות ריבית גדולות יותר

מה קרה?

• הדאו ג 'ונס
  הדאו ג'ונס,
  -0.58%
  סיים נמוך ב-201.94 נקודות, או 0.6%, ב-34,552.99 לאחר ירידה של עד 413 נקודות. ל-Dow Industrials הייתה הירידה הגדולה ביותר בנקודה ובאחוז ביום אחד מאז ה-11 במרץ, ותפסה רצף של חמישה ימי מסחר, לפי נתוני השוק של דאו ג'ונס.

• ה- S&P 500
  SPX,
  -0.04%
  נסגרה בירידה קלה של 1.94 נקודות, או פחות מ-0.1%, לרמה של 4,461.18.

• קומפוזיט נאסד"ק
  COMP,
  -0.40%
  סיים נמוך ב-55.38 נקודות, או 0.4%, ל-13,838.46.

• מדד ה-S&P 500 והנאסד"ק תפסו רצפי ניצחונות של ארבעה ימים.

מה הניע את השווקים?

כל שלושת מדדי המניות הגדולים ירדו ו- Treasurys מכרה באגרסיביות ביום שני כאשר פאוול, שדיבר עם האגודה הלאומית לכלכלה עסקית, חזר על כך שהבנק המרכזי יכול לספק עליות שערים של יותר מ-25 נקודות בסיס כל אחת בפגישות עתידיות אם קובעי המדיניות יראו צורך במאבקם לשלוט באינפלציה.

ראש הפד הדגיש את הצורך להדק את המדיניות המוניטרית בקצב מהיר, והוסיף כי הלחץ כלפי מעלה על המחירים מהפלישה לאוקראינה מגיע בזמן של "כבר אינפלציה גבוהה מדי".

"אם נגיע למסקנה שנכון לנוע בצורה אגרסיבית יותר על ידי העלאת שיעור הקרנות הפדרליות ביותר מ-25 נקודות בסיס בפגישה או פגישות, נעשה זאת", אמר.

פאוול גם דחף את החששות שהפד לא יוכל להעלות את הריבית באגרסיביות מבלי להטות את הכלכלה למיתון, בטענה שהבנק המרכזי השיג בעבר נחיתות רכות כשהקשיח את המדיניות באופן משמעותי ב-1965, 1984 ו-1994.

לקרוא: ג'רום פאוול משאיר דלת פתוחה להעלאות ריבית של יותר מ-25 נקודות בסיס

"מה שהוא עשה היה להדגיש את הגמישות שיש לפד ולהבהיר שהפד יכול לעלות מהר יותר ובכמות גדולה יותר", אמר מארק צ'נדלר, אסטרטג שוק ראשי ב-Bannockburn Global Forex, בראיון טלפוני. "שוק המניות לא אהב את זה וגם שוק האג"ח לא אהב".

המניות צברו קרקע מאז תחילת קמפיין העלאת הריבית הראשון של הפדרל ריזרב מאז 2015-2018, שכלל העלאה של רבע נקודות בשבוע שעבר וסיכוי של סך של 10 או 11 העלאות רבע נקודות עד 2023.

מוקדם יותר היום, נשיא הבנק הפדרלי של אטלנטה, רפאל בוסטיק, קובע מדיניות ללא הצבעה השנה, אמר לאגודה הלאומית לכלכלה עסקית כי "רמות גבוהות של אי ודאות" חיכך את ביטחונו בכך ש"מסלול ריבית אגרסיבי ביותר" מתאים עבור הפד.

גם ההתפתחויות במלחמה של רוסיה באוקראינה נותרו על רדאר המשקיעים. ביום שני, פקידים אוקראינים דחו דרישה רוסית שכוחותיהם במריופול ייכנעו כפי שמשרד ההגנה הבריטי אמר כי קרבות כבדים נמשכים מצפון לקייב. בינתיים ארה"ב שולחת שנרכש בסתר מתוצרת סובייטית ציוד הגנה אווירית לאוקראינה.

בעדכון הקשור למגפה, ד"ר אנתוני פאוצ'י, היועץ הרפואי הראשי של הנשיא ג'ו ביידן, אמר כי תת-הגרסה BA.2 של גרסת האומיקרון של נגיף הקורונה הגורמת ל-COVID-19 כנראה יגרום לעלייה במקרים בארה"ב דומה לזה שמתרחש כיום באירופה.

אילו חברות עמדו בפוקוס?

• בואינג
  תוֹאַר רִאשׁוֹן,
  -3.59%
  המניות סיימו ירידה של 3.6% לאחר שהתקשורת הממלכתית בסין דיווחה כי מטוס 737 התרסק. המטוס היה 737-800, לא 737 מקס, שעדיין לא חזר לטוס מסחרי בסין, לפי הוול סטריט ג'ורנל.

• בחדשות העיסקה, של וורן באפט ברקשייר הת'אווי בע"מ BRK.A BRK.B ביצעה עסקה בסך 11.6 מיליארד דולר במזומן לקנות חברת ביטוח רכוש ונפגעים אלגני קורפ Y, הודיעו החברות ביום שני. המחיר של 848.02 דולר למניה הוא פי 1.26 מהערך בספרים נכון ל-31 בדצמבר ופרמיה של 29% למחירה הממוצע ב-30 הימים האחרונים, אמרו החברות. מניית אלגני סגרה בעלייה של 25% ל-844.60 דולר, בעוד שמניית B של ברקשייר האת'ווי סיימה בעלייה של 2.1%.

• נילסן הולדינגס PLC NLSN דחה הצעת רכש של כ-9 מיליארד דולר מקונסורציום פרייבט אקוויטי, ואמר כי היא מעריכה פחות את חברת דירוגי הטלוויזיה. מניית נילסן נסגרה ב-6.9%.

• חברת הפרייבט אקוויטי Thoma Bravo LP הגיעה לעסקה לרכישת יצרנית תוכנה Anaplan Inc.
  לְתַכְנֵן,
  +% 27.69
  תמורת 10.7 מיליארד דולר, כך דווח ב"וול סטריט ג'ורנל ", מצטט אנשים שמכירים את העניין. מניית אנאפלן סיימה עלייה של 28%.

איך הסתדרו נכסים אחרים?

• התשואה בשטר האוצר ל -10 שנים
  TMUBMUSD10Y,
  2.333%
  עלה ב-16.9 נקודות בסיס ל-2.315%. זו הרמה הגבוהה ביותר מאז 24 במאי 2019, והעלייה הגדולה ביותר ביום אחד מזה שנתיים, בהתבסס על רמות 3:XNUMX, על פי נתוני השוק של דאו ג'ונס. התשואות ומחירי החוב נעים זה מול זה.

• מדד ICE דולר אמריקאי
  DXY,
  +% 0.12,
  מדד המטבע לעומת סל של שש יריבות גדולות עלה ב -0.3%.

• ביטקוין
  BTCUSD,
  +% 2.60
  ירד ב-0.2% למחיר של 41,215 דולר.

• מערב גולף ביניים טקסס למסירה באפריל
  CLJ22,
  +% 1.94
  עלה ב-7.42 דולר, או 7.1%, והסתפק ב-112.12 דולר לחבית בבורסת הסחורות של ניו יורק; לפי נתוני FactSet, הפשרה הייתה הגבוהה ביותר עבור קשר חזיתי מאז ה-8 במרץ. החוזים העתידיים על הזהב באפריל הסתדרו ב-1,929.50 דולר לאונקיה, עלייה של 20 סנט למועצת Comex.

• Stoxx אירופה 600
  SXXP,
  +% 0.04
  נסגר מעט בעלייה של פחות מ-0.1%, בעוד שמדד ה-FTSE 100 של לונדון
  UKX,
  +% 0.51
  סיים בעלייה של 0.5%.

• המורכב של שנחאי
  SHCOMP,
  +% 0.14
  סיים בעלייה של 0.1%, בעוד שמדד האנג סנג
  HSI,
  +% 1.27
  ירד ב-0.9% בהונג קונג. ה-Nikkei 225 היפני
  NIK,
  +% 1.55
  היה סגור לרגל חג.

- סטיב גולדשטיין תרם למאמר זה.