דאו סוגר 1000 נקודות, נאסד"ק נופל ב-3.9% לאחר שפואל מזהיר מכאב למשקי בית במאבק האינפלציה

איך נסחרו במניות?

• הדאו ג 'ונס
  הדאו ג'ונס,
  -3.03%
  צלל ב-1008.38 נקודות, או 3%, ונסגר ב-32,283.40, בירידה האחוזית הגדולה ביותר מאז ה-18 במאי.

• ה- S&P 500
  SPX,
  -3.37%
  ירד ב-141.46 נקודות, או 3.4%, וסיים ב-4,057.66, באחוז הירידה הגדול ביותר מאז ה-13 ביוני.

• קומפוזיט נאסד"ק
  COMP,
  -3.94%
  ירד ב-497.56 נקודות, או 3.9%, והסתיים ב-12,141.71, בירידה האחוזית הגדולה ביותר מאז ה-16 ביוני.

במהלך השבוע ירד הדאו ב-4.2%, בעוד שמדד S&P 500 השיל 4% והנאסד"ק איבד 4.4%. כל שלושת המדדים רשמו שבוע שני ברציפות של הפסדים, על פי נתוני השוק של דאו ג'ונס.

מה הניע את השוק?

המניות בארה"ב צנחו ביום שישי, עם הפסדים בהובלת ה- Nasdaq Composite עתיר הטכנולוגיה, לאחר שיו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול חזר על החלטתו להביא לשליטה על האינפלציה הגואה באמצעות ריביות גבוהות יותר.

בהערות שהיו יותר ניצי ממה שצפו משקיעים רבים, פאוול ניסה להפיג כל תקווה למדיניות מוניטרית פחות אגרסיבית על ידי התעקשות שהבנק המרכזי יתמיד במאבק האינפלציוני שלו, גם אם זה אומר לגרום למשפחות אמריקאיות כאב כלכלי בטווח הקרוב.

"צמצום האינפלציה עשוי לדרוש תקופה מתמשכת של צמיחה מתחת למגמה", פאוול אמר. "בעוד ששיעורי ריבית גבוהים יותר, צמיחה איטית יותר ותנאי שוק עבודה רכים יותר יורידו את האינפלציה, הם גם יגרמו קצת כאב למשקי בית ועסקים".

בזמן שהמניות בארה"ב ירדו ביום שישי, טכנולוגיית המידע של S&P 500
IUIT,
,
שירותי תקשורת
SP500.50,
-3.86%
ומגזרי צרכנים-שיקול דעת
SP500.25,
-3.88%
נפגעו הכי קשה, כך עולה מנתוני FactSet. הטכנולוגיה צנחה ב-4.3% בעוד שני האזורים האחרים צנחו כל אחד ב-3.9%, כמו מניות הצמיחה סבלו יותר מאשר ערך.

"זה מרגיש כאילו המשקיעים ממש היו בחוף הים כל הקיץ ושוכחים מהבעיות הקיימות מבחינה כלכלית", אמר ריאן בלאנגר, מייסד ומנהל מנהל ב-Clero Advisors, בראיון טלפוני ביום שישי. "הבוקר, דבריו של היו"ר פאוול פשוט מיקוד מחדש את העדשה כאן."

ג'ייק ג'ולי, אסטרטג השקעות בכיר ב-BNY Mellon Investment Management, אמר כי דבריו של פאוול חיזקו את עמדתו הקשוחה.

"השוק היה די בבירור עבור נאום ניצי 'היצמדות לתסריט' והרושם הראשוני הוא שזה מה שהיו"ר פאוול נשא - והוא עשה תוך פחות מ-10 דקות", אמר ג'ולי. "הפתרון העיקרי הוא שהוא סגר את הדלת על הרעיון הזה שעומד להיות ציר לטווח קצר במדיניות הפד".

לקרוא: איך המניות מתפקדות כשהבנקאים המרכזיים מתאספים מדי שנה בג'קסון הול

עם האצה של המכירה, "מד הפחד" של וול סטריט, מדד התנודתיות של CBOE
VIX,
+% 17.36,
עלה למעל 25, על פי נתוני FactSet. זאת בהשוואה לממוצע נע של 200 יום של כ-24.7, כך עולה מנתוני FactSet.

בשוק האג"ח, התשואות על שטרי האוצר ל-10 שנים ושנתיים עלו מעט ביום שישי, כשהמרווח ביניהם נמצא בשטח הפוך.

לקראת דבריו של פאוול, פורסמה קבוצה של נתונים כלכליים טריים, כולל קריאה על מד האינפלציה המועדף על הפד, מדד הצריכה-ההוצאות האישית. כותרת PCE ירדה ב-0.1% ליולי ול-6.3% מ-6.8% בשנה. Core PCE, שאינו כולל את מחירי המזון והאנרגיה ונצפה מקרוב על ידי קובעי המדיניות של הפד, עלה ב-0.1% על בסיס חודש אחד, אך הואטה בסכום מעט גדול מהצפוי לשיעור של 4.6% משנה לשנה. 4.8%.

לקרוא: האינפלציה יורדת ביולי לראשונה מזה 20 חודשים, מראה מד מפתח

ההכנסה האישית טיפסה ב-0.2% ביולי, בעוד שההוצאות הצרכניות עלו ב-0.1%, מתחת לתחזית. גירעון הסחר בארה"ב בסחורות ירד ב-9.7% ביולי, בעוד המלאי עלה.

בזמן שפאוול דיבר, המשקיעים קיבלו גם עדכון מסקר סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן, שהראה שתחזית הצרכנים על הכלכלה השתפרה באוגוסט, בעוד שציפיות האינפלציה לטווח הבינוני והארוך המשיכו להתמתן.

"אני רוצה להתייחס לזה שמחירו של ליטר בנזין ירד מתחת ל-4 דולר לגלון", אמר וויין וויקר, מנהל השקעות ראשי ב-MissionSquare Retirement, על שיפור הסנטימנט בראיון טלפוני ביום שישי. "הפסיכולוגיה של הצרכנים יכולה להיות מושפעת בצורה די משמעותית מכמה זה יעלה להם למלא את המכונית שלהם."

אילו חברות עמדו בפוקוס?

• Electronics Arts Inc.
  וה,
  +% 3.57
  המניות עלו ב-3.6%, גם לאחר שדיווחים הכחישו שמועות קודמות על עסקה פוטנציאלית עם Amazon.com בע"מ
  AMZN,
  -4.76%.

• מניות של חברת Dell Technologies Inc.
  DELL,
  -13.51%
  ירדה ב-13.5% אחרי מנהלים אמר שסוף תנופת מכירות המחשבים המונעים על ידי מגיפה הופיע ברבעון השני. ההכנסות היו נמוכות מהציפיות של האנליסטים.

• גאפ בע"מ
  ג'י.פי. אס,
  -1.90%
  השיל 1.9%, ומחק את העליות המוקדמות שבאו לאחר מכן דוח רווחים שגבר מעט על הציפיות בוול סטריט.

• MetaPlatforms Inc.
  META,
  -4.15%
  ירד מעט יותר מ-4% כאשר שמות המגה-קאפ 'FAANG' ירדו בעקבות ההערות הניציות של פאוול. אמזון צנחה ב-4.8%, בעוד אפל
  AAPL,
  -3.77%
  צנחה ב 3.8% ו נטפליקס בע"מ
  NFLX,
  -4.57%
  החליק 4.6%.

איך הסתדרו נכסים אחרים?

• התשואה בשטר האוצר ל -10 שנים
  TMUBMUSD10Y,
  3.042%
  עלתה ביום שישי ב-1.1 נקודות בסיס לרמה של 3.034%, בעוד שהתשואה של האוצר לשנתיים
  TMUBMUSD02Y,
  3.384%
  עלה 1.9 נקודות בסיס ל -3.391%.

• מדד ICE Dollar
  DXY,
  +% 0.34
  עלתה ב 0.3%.

• מחירים גולמיים
  CL.1,
  +% 0.49
  הסתיים גבוה יותר, עם נפט גולמי ממערב טקסס ביניים למסירה באוקטובר
  CLV22,
  +% 0.49
  עלייה של 0.6% ל להתיישב ב 93.06 דולר לחבית. במהלך השבוע, מחירי הנפט בחודש הראשון טיפסו ב-2.9%, לפי נתוני השוק של דאו ג'ונס.

• חוזים עתידיים על זהב GC00 הסתיים נמוך יותר, עם זהב למשלוח בדצמבר
  GCZ22,
  -1.16%
  ירידה של 1.2% והסתפקה ב-1,749.80 דולר לאונקיה. לשבוע, החוזה הפעיל ביותר ירד ב-0.7%, לפי נתוני השוק של דאו ג'ונס.

• ביטקוין BTCUSD ירד ב-4.2% ל-20,740 דולר.

• במניות אירופיות, מדד STOXX Europe 600
  SXXP,
  -1.68%
  סגר ביום שישי ירידה של 1.7% לירידה שבועית של 2.6%, בעוד שמדד FTSE 100
  UKX,
  -0.70%
  ביום שישי ירד ב-0.7%, מה שהביא את הירידה השבועית ל-1.6%.

• באסיה, מדד NIKKEI 225 של יפן
  NIK,
  +% 0.57
  סיימה ביום שישי בעלייה של 0.6%, והשיגה את ההפסד לשבוע ל-1%. אינדקס שנחאי של סין
  SHCOMP,
  -0.31%
  סגרה ביום שישי ירידה של 0.3% לירידה שבועית של 0.7%. מדד האנג סנג של הונג קונג
  HSI,
  +% 1.01
  עלה ב-1% ביום שישי לעלייה שבועית של 2%.

שמע מ-Carl Icahn ב-Bפסטיבל רעיונות חדשים בכסף ב-21 בספטמבר וב-22 בספטמבר בניו יורק. הסוחר האגדי יחשוף את השקפתו על טיול השוק הפרוע של השנה.

-– ברברה קולמאייר תרמה לדו"ח זה.