אל תקנו מניות עכשיו

הנה כמה עצות שאולי תופתעו לשמוע מכותב ניוזלטר השקעות: אל תקנו מניות עכשיו.

כלומר, אלא אם כן אתה יכול לענות בפירוש "כן!" לשלוש השאלות הללו:

1. האם אתה משקיע לטווח ארוך?
2. האם אתה משקיע במניות שלא רק מגדילות את הדיבידנדים שלהן אלא מאיצה גידול התשלום הזה?
3. האם אתה משקיע רק חלק קטן מהאחזקות שלך (ובאופן אידיאלי שומר את חלק הארי במזומן כדי לצאת מהסערה הזו)?

אם ענית בחיוב לשלושתם, מעולה! אני אראה לך מה אתה צריך דרישה מכל מגדל דיבידנד כדי להבטיח שאתה נועל תשלום בטוח תוך הגנה על עצמך מפני הפאניקת השוק המונעת על ידי הפד של היום.

ואם אתה עוד מחזיק בזבל ספקולטיבי (וכן, כמה משלמי דיבידנדים יכול להיחשב זבל - אל תתנו ל"הילות" התשלום שלהם להטעות אתכם!), הזמן הטוב ביותר לזרוק אותו היה בינואר. הזמן השני הכי טוב הוא עכשיו.

"לסחור בקלילות" עכשיו - לקראת מסע קניות הדיבידנד הקרוב - הוא המפתח

השוק הפראי של היום קורא לגישה "2-מסלולית" מנוגדת. מסלול 1 הוא להישאר בעיקר במזומן בזמן שאנחנו נוסעים מהסערה ומתכוננים לאופסייד מהיר בצד השני. מסלול 2 מיועד רק למי שבאמת רוצה להשקיע ועושה זאת לטווח ארוך.

אתה מבין, אני סותר קודם כל, ורק אנחנו לגמרי לפרוס את מטמון המזומנים שלנו כשאנחנו רואים קצה ברור - ואני עדיין לא רואה כזה.

איזה סוג של יתרון אנחנו מחפשים? אנחנו רק רוצים להשקיע במלואו כשהמשקיע הקבוע זרק את המגבת. ויש הרבה אינדיקטורים שיכולים לומר לנו בדיוק מתי הגיע זמננו. קחו למשל את מדד הפחד/תאוות הבצע של CNN שנצפה מקרוב, שעומד על 26 בזמן שאני כותב:

זה די נמוך - אבל לא נמוך כמו ששת (שישה!) שראינו לפני כמה שבועות.

נמוך יותר עדיף מנקודת המבט המנוגדת שלנו, במיוחד אם אנחנו מחפשים להניף את המסחר לכמה רווחים מהירים (ודיבידנדים!). קריאה ברמת המרתף פירושה שהמשקיע הממוצע ויתר. הקריאה הגבוהה יותר של 26 היום היא בעייתית כי זה אומר שהבחור והבחורה הממוצעים מתחילים לחזור למשחק.

סנטימנט שורי במהלך ירידות ארוכות יותר מגיע בדרך כלל לראש בזמנים כאלה. מה שאומר את השלב הבא של הבורסה ירידה יכול להתחיל בקרוב. ג'ו וג'יין ממוצע תמיד להיכנס בזמן הלא נכון!

משחק הדיבידנד שלנו לטווח ארוך וקצר ב-2 מסלולים

כאן נכנסת לתמונה אסטרטגיית 2 המסלולים החכמה שלנו, כי אנחנו יכולים לשכב כמה כסף לטווח ארוך יותר עכשיו ונצל את ההנחות העומדות לרשותנו, תוך כדי איסוף הדיבידנדים ההולכים וגדלים שלנו ממניות אלה כשאנחנו חוסמים אותם לטווח הארוך.

ההיסטוריה כאן לצדנו.

זוכרים את סוף 2018, כאשר הפד העלה את הריבית וברח את המאזן שלו - והשוק התקיף "התקף זעם"? אז, "הטיקר של אמריקה" - מה שאני מכנה SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
מְרַגֵל
), קרן האינדקס די טוב שכולם מחזיקים - ירדה.

נשמע מוכר? זה בגלל שהיום אנחנו מסתכלים על מערך דומה, עם עליית שערים והפד מתחיל לפרוק את מאגר האג"ח העצום שלו - דולר9 טריליון שווה הפעם. התוצאה הייתה זהה עבור "הטיקר של אמריקה"...

הירידה הזו ב-2018 התבררה כהזדמנות נפלאה עבור חבריי תשואות נסתרות שירות צמיחת דיבידנד. בנובמבר של אותה שנה, לקראת סוף המכירה, אספנו את בעל המגדל הסלולרי שלנו המגדל האמריקאי (AMT), קרן השקעות נדל"ן הכוללת "דייריה". AT & T
T
(T) ו Verizon (VZ).

אהבנו את AMT כי זה משחק "עמלה" קלאסי, שגובה מהלקוחות שלו אגרה על השימוש ברשת המגדלים העצומה שלה, ואז מעביר לנו את רוב המזומנים האלה כדיבידנד שעולה מדי רבעון!

התשלום העולה הזה, בתורו, פעל כמו "מגנט דיבידנד", משך את מחיר המניה בצעד נעילה. AMT המשיכה את העלאות התשלום במהלך המגיפה, "מגנטה" את המניות בתהליך והותירה אותנו עם תשואה כוללת של 57% כאשר מכרנו במרץ השנה.

מה שבטוח, הייתה קצת סערה בתחילת תקופת ההחזקה שלנו, כשהשווקים נאבקו למצוא תחתית. אני מצפה להגדרה דומה הפעם.

אז למה אנחנו לא הולכים "כל אין"?

בגלל הבדל קריטי אחד בין עכשיו ל-2018: האינפלציה עומדת על 8.3%, מה שימנע את יו"ר הפד, ג'יי פאוול, מלהתרחק מהעלאות ריבית, כפי שעשה כשהוביל את השוק לתעלה לפני ארבע שנים!

בלב, הבנקאי המרכזי האהוב עלינו הוא יצור פוליטי, והאינפלציה היא הבעיה מספר 1 איתה הוא מתמודד היום. אז כדי לעזור למיין סטריט, הוא מוכן להקריב את וול סטריט.

יש להאטה של ​​מדפסת הכסף האדירה של הפד כְּבָר גרם לשוק המניות הרחב יותר לתקן. אבל ניקוי ההון האמיתי עוד לפנינו. הפד אמור להסיר 1 או 2 טריליון דולר מהמאזן שלו בשיעור של 95 מיליארד דולר בחודש!

איך אנחנו חושבים שזה ילך?

אז אם אתה יש לו בקנייה עכשיו, זכור שהתקופה ההפכפכה שראינו בשנת 2018 צפויה להימשך זמן רב יותר הפעם. זו הסיבה שאני ממליץ להשקיע רק לטווח ארוך, ורק עם חלק קטן מהמזומנים שלך - לשמור את החלק הארי זמין עבור כאשר ממשי מסע קניות מגיע.

בינתיים, עבור כל מניות שאתה שוקל היום, וודא שאתה דורש דירוג בטא נמוך. בטא היא מדד לתנודתיות: מניה עם בטא של 1 נעה בערך באותה מהירות כמו השוק (למעלה או למטה). בטא מתחת ל-1 פחות תנודתי מהשוק; אלה מעל 1 הם נדיפים יותר.

למשל, שקול תשואות נסתרות מחזיק AmerisourceBergen
א ב ג
(א ב ג), המטפלת בחמישית מכלל התרופות הפרמצבטיות הנמכרות בארה"ב. העסק האיתן שלה מביא למחיר מניה יציב. ל-ABC יש בטא ל-5 שנים של 0.45 בערך, מה שאומר שהיא נעה ב-45% מהר כמו השוק.

במילים אחרות, בימים שבהם מדד S&P 500 יורד ב-3%, המניה הזו אמורה לרדת רק ב-1.5% בערך. זו התיאוריה. במציאות, זה אפילו טוב יותר. ABC היא אחת מקבוצה זעירה של מניות שצפת בשלווה גבוה יותר כל השנה!

ABC משלמת דיבידנד צנוע של 1.2%, אבל זה לא הסיפור המלא. החברה מעלה את התשלום שלה בכ-5% בשנה. בנוסף, היה כאן זרז בסיס נוסף שרק תשואות נסתרות חברים קיבלו טיפ ל: המניה הייתה זול מדי הודות לאי הוודאות המשפטית. זה נפתר עם הסדר האופיואידים האחרון של החברה - ש-ABC ניכתה אז על המסים שלה. (באיזו מדינה אנחנו חיים!)

הרגולטורים לא היו מרוצים, אבל זו הייתה הוצאה תקפה, לפי חוקי המס שלנו. עלינו ב-50% ברכישת ABC ב תשואות נסתרות, והמניה ממשיכה להתריס מול כוח המשיכה.

ברט אוונס הוא אסטרטג השקעות ראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, קבלו את העותק החינמי האחרון שלו: תיק הפנסיה המוקדמת שלך: דיבידנדים עצומים - כל חודש - לנצח.

גילוי נאות: אין