למרות עלייה בתשואות האג"ח ב-2022, המשקיעים עדיין נוהרים לתעודות סל שמחזיקות בחברות עם תשלומים עקביים של חלק מהרווחים שלהן.
משקיעים אוהבים את הקרנות הללו מכיוון שהן מציעות תשואות עם פוטנציאל לצמוח-בניגוד לאגרות חוב, שמציעות בדרך כלל תשלומים קבועים. תעודות סל דיבידנד מספקות למשקיעים גם חשיפה למניות ולפוטנציאל העלייה במחירים כלפי מעלה הנלווים לכך.
עם זאת, תעודות סל דיבידנד אינן דומות בדיוק לאג"ח, ויש להן חסרונות. מאפייני הסיכון והתגמול של כלי ההשקעה הללו שונים בתכלית. אולי הכי חשוב, תעודות סל דיבידנד חושפות את המשקיעים לסיכון שוק המניות - לטוב ולרע.
ובכל זאת, עבור משקיעים שיכולים להסתכל מעבר לתנודתיות של מניות, תעודות סל דיבידנד ממשיכות להוות אלטרנטיבה בת קיימא להכנסה קבועה להפקת תשואה.
אלו הן כמה מתעודות הסל הדיבידנד המובילות המדורגות לפי גורמים שונים: נכסים מנוהלים, ביצועים ותזרים.
זרימות חזקות
תעודות סל של דיבידנד ראו תזרים סולידיים השנה: 10 הקרנות הפופולריות ביותר המבוססות על תזרים אספו 32.2 מיליארד דולר על בסיס שנה עד היום.
אל האני Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) בראש רשימת התזרים, עם 8.9 מיליארד דולר של מזומנים טריים ממשקיעים. האסטרטגיה של הקרן של רכישת מניות של חברות ששילמו דיבידנדים במשך 10 שנים לפחות הביאה לביצועים סולידיים, מה שברור מהדהד עם המשקיעים.
אל האני תעודת סל Dividend High Vanguard ETF (VYM)- שעוקב אחר מניות עם תשואה גבוהה - נכנס גם לרשימת התזרים המובילים, עם יצירות של 6.4 מיליארד דולר. VYM הוא מועדף עבור אלה המחפשים תשואה הרבה מעל מה שאתה יכול לקבל בקרן שוק מניות רחבה טיפוסית.
טלפרינטר | קֶרֶן | זרימות YTD ($ M) |
Schwab ארה"ב דיווידנד תעודת סל | 8,903.03 | |
תעודת סל תשואה דיבידנד גבוהה ואנגארד | 6,440.75 | |
תעודת סל דיבידנד גבוהה של iShares Core | 4,928.47 | |
תעודת סל לצמיחה של דיבידנד ליבת iShares | 2,887.37 | |
iShares בחר תעודת סל דיבידנד | 2,216.22 | |
תעודת סל ראשונה משיגת דיבידנד בנאמנות  | 1,996.49 | |
תעודת סל דיבידנד של SPDR S&P | 1,783.46 | |
ETF שבח דיבידנד ואנגארד | 1,661.70 | |
ProShares S&P 500 דיבידנד תעודת סל אריסטוקרטים | 1,109.33 | |
First Trust Value Line Dividend Index Fund | 231.64 |
שתי אסטרטגיות עיקריות
תעודות סל דיבידנד רבות מתמקדות באחת משתי אסטרטגיות - תשואה גבוהה או צמיחת דיבידנד. כמו פלחים רבים בשוק תעודות הסל, תחום הדיבידנד הוא כבד ביותר. מתוך כמעט 300 מיליארד דולר שהושקעו בתעודות סל דיבידנדים הנסחרות בארה"ב, 10 הקרנות המובילות מהוות 77% מהנכסים הללו.
הגדול מכולם הוא ה-65 מיליארד דולר תעודת סל להערכת דיבידנד של ואנגארד (VIG). VIG שואפת לצמיחת דיבידנד, מחזיקה במניות של חברות אמריקאיות שהגדילו את הדיבידנדים שלהן במשך 10 שנים רצופות לפחות. ההתמקדות בצמיחת דיבידנד בניגוד לתשואות גבוהות היא הבחנה חשובה. תשואת ה-SEC ל-30 יום של VIG של 1.81% גבוהה רק במידה מתונה מהתשואה ואנגארד S&P 500 תעודת סל (VOO)התשואה המקבילה של 1.49%.
אבל אחזקות הבסיס של VIG הצליחו להגדיל את הדיבידנדים שלהן באופן עקבי הרבה יותר מאשר ה-S&P 500 הרחב יותר, מה שמביא לתשואות גבוהות יותר לאורך זמן.
אל האני תעודת סל Dividend High Vanguard ETF (VYM), שיש לה 26.2 מיליארד דולר ב-AUM, נוקטת בגישת הדיבידנד האחרת. הפוקוס היחיד של VYM הוא תשואה, לא צמיחה. היא פשוט מחזיקה את חלק השוק עם תשואות הדיבידנד הגבוהות ביותר ואז שוקלת אותן בשווי שוק. התוצאה היא תשואה עסיסית יותר של 2.9%, על חשבון הצמיחה ארוכת הטווח של אותה תשואה.
שמונה תעודות סל הדיבידנד הגדולות ביותר אחרי VIG ו-VYM מציעות כולן צורה כלשהי של תשואה גבוהה או גידול דיבידנד, ומשתמשות בקריטריוני בחירה שונים.
אל האני תעודת סל דיבידנד SPDR S&P (SDY) מחזיק רק במניות של חברות שהגדילו את הדיבידנדים במהלך 20 השנים האחרונות, בעוד ש First Trust Value Line Dividend Index Fund (FVD) כולל סל שווה משקל של מניות דיבידנד, ואת iShares Core תעודת סל דיבידנד גבוהה (HDV) מחזיק רק במניות של חברות בעלות פוטנציאל רווחים גבוה וקיימות דיבידנד.
תעודות סל הדיבידנד הגדולות ביותר
טלפרינטר | קֶרֶן | יחס הוצאות | AUM |
ETF שבח דיבידנד ואנגארד | 0.06% | $ 65.03B | |
תעודת סל תשואה דיבידנד גבוהה ואנגארד | 0.06% | $ 47.54B | |
Schwab ארה"ב דיווידנד תעודת סל | 0.06% | $ 38.19B | |
תעודת סל לצמיחה של דיבידנד ליבת iShares | 0.08% | $ 24.16B | |
תעודת סל דיבידנד של SPDR S&P | 0.35% | $ 22.73B | |
iShares בחר תעודת סל דיבידנד | 0.38% | $ 22.42B | |
First Trust Value Line Dividend Index Fund | 0.67% | $ 12.64B | |
תעודת סל דיבידנד גבוהה של iShares Core | 0.08% | $ 12.52B | |
ProShares S&P 500 דיבידנד תעודת סל אריסטוקרטים | 0.35% | $ 10.51B | |
תעודת סל ראשונה משיגת דיבידנד בנאמנות | 0.50% | $ 8.81B |
תשואות משתנות
האסטרטגיות השונות הובילו לתשואות משתנות עבור תעודות סל דיבידנדים אלה. ל-10 תעודות הסל הדיבידנדים עם הביצועים הטובים ביותר יש תשואות עד היום שנעות בין -10.2% ל-5.3% - פער גדול למדי.
אל האני iShares Core תעודת סל דיבידנד גבוהה (HDV) מוביל את החבילה. הקרן חיזקה את התשואות שלה על ידי בחירת מניות דיבידנד בעלות בריאות פיננסית חזקה, קריטריון שהועדף בסביבת השוק של השנה.
בקצה השני של הספקטרום, ה First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) הייתה הביצועים הגרועים ביותר מבין 10 המובילים. החשיפה הגדולה שלה למגזר הטכנולוגיה, המהווה 27% מהקרן, הכבידה על תעודת הסל השנה.
ביצועי תעודת סל דיבידנד
טלפרינטר | קֶרֶן | תשואה של YTD (%) |
ETF שבח דיבידנד ואנגארד | -6.78 | |
תעודת סל תשואה דיבידנד גבוהה ואנגארד | -0.92 | |
Schwab ארה"ב דיווידנד תעודת סל | -2.84 | |
תעודת סל לצמיחה של דיבידנד ליבת iShares | -4.75 | |
תעודת סל דיבידנד של SPDR S&P | 3.01 | |
iShares בחר תעודת סל דיבידנד | 4.78 | |
First Trust Value Line Dividend Index Fund | -1.72 | |
תעודת סל דיבידנד גבוהה של iShares Core | 5.34 | |
ProShares S&P 500 דיבידנד תעודת סל אריסטוקרטים | -3.02 | |
תעודת סל ראשונה משיגת דיבידנד בנאמנות | -10.24 |
עקוב אחר Sumit Roy בטוויטר @sumitroy2
סיפורים מומלצים
קישור קבוע | © זכויות יוצרים 2022 ETF.com. כל הזכויות שמורות
מקור: https://finance.yahoo.com/news/dividend-etfs-still-popular-despite-184500597.html