דיסני עקפה את נטפליקס כמובילת הסטרימינג, וצפויה להרחיב את ההובלה

התחרות אמורה לגדול כאשר שתי החברות משיקות פלטפורמות נתמכות פרסום ברבעון הרביעי - דיסני מתכננת להשיק בארה"ב ב-8 בדצמבר לאחר נטפליקס
NFLX,
-3.07%
חשפה שירות נתמך בפרסומות משלה תמורת 6.99 דולר לחודש בארה"ב ב-3 בנובמבר. והאנליסטים עדיין אוהבים את הסיכויים של דיסני לעלות על חלוצת הסטרימינג.

"נתמכת פרסומות של דיסני+ יצליחו מאוד ותעלה על נטפליקס" חזה קורי קוליס, סגן נשיא לשיווק בחברת התוכנה Verve Group, ל-MarketWatch. "למרות שנטפליקס צריכה להתפתח ולשתף פעולה בטכנולוגיה, להקים ארגון חדש, להכיר קונים וכן הלאה, לדיסני יש את כל זה במקום."

כאשר שכבת המודעות של דיסני+ יופיע לראשונה בארה"ב ובחו"ל בשנת 2023, אנליסט UBS, ג'ון הודוליק, מצפה ששירות הדיסני+ של דיסני יוסיף מיליארד דולר בהכנסות מצטברות ב-1 החודשים הראשונים שלו. אנליסט Macquarie Research, טים נולן, מדגמן מעט פחות, הזדמנות מכירות של 12 מיליון דולר בשנה הבאה אם ​​כל השווקים יושקו, אבל גם צופה שההכנסות ישירות לצרכן של דיסני יעלו על הרשתות הליניאריות ברבעון הרביעי.

"אנו חושבים שגידול המנויים בטווח הקרוב תאיץ בשחרור תוכן ובהתרחבות בינלאומית, וגם הלוח של השנה הבאה נראה מרשים, לאחר שיצאו 'הפנתר השחור 2' ו'אווטאר 2' בבתי הקולנוע בנובמבר ודצמבר, ועקבו אחרי דיסני+." נולן אמרה בהערה מ-31 באוקטובר ששמרה על ביצועים טובים יותר ויעד מחיר של 140 דולר.

Insider Intelligence צופה שהשכבה הנתמכת בפרסומות של Disney+ תגיע ל-1.02 מיליארד דולר בארה"ב ב-2023, ול-1.19 מיליארד דולר ב-2024.

"דיסני כבר מכירה את הקהל שלה ואת תעשיית הפרסום בצורה מדהימה", אמר אשווין נאווין, מנכ"ל Samba TV, ל-MarketWatch. "ההזדמנות המשמעותית להתיישר עם התוכן העליון שלה תאיץ דולרים חדשים ובלתי מנוצלים שיזרמו לשירות הסטרימינג הנתמך על ידי דיסני".

גידול המנויים וההכנסות של דיסני בהזרמת וידאו מול נטפליקס, אפל בע"מ.
AAPL,
-0.19%,
Comcast Corp.
CMCSA,
+% 2.04,
Amazon.com בע"מ
AMZN,
+% 1.88,
Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-12.87%,
פרמאונט גלובל
PARA,
-3.95%,
ואחרים היו המוקד של המנכ"ל בוב צ'אפק כזרז פיננסי למגוון הרחב של עסקיו. הרעיון הוא שהמודל המכונה DTC יאיץ וידרבן מכירות לפארקי שעשועים, סחורה, סרטים מסורתיים וטלוויזיה, מלונות והפלגות.

בשבוע שעבר, דיסני הודיעה שהיא תשיק "מבחן מוגבל" של מכירת סחורה לפי נושא כמו פריטי אספנות חרב אור וביגוד לפי נושא הקשורים לתוכניות נבחרות של דיסני+ ולסרטים כמו "מלחמת הכוכבים", "הפנתר השחור" ו"פרוזן" למשך כשבוע.

למה לצפות

רווחים: אנליסטים שנסקרו על ידי FactSet מצפים בממוצע שדיסני תדווח על רווח מתואם ברבעון הרביעי של 55 סנט למניה, לעומת 9 סנט למניה לפני שנה.

תורמים ל-Estimize - פלטפורמת מיקור המונים האוספת הערכות של אנליסטים בוול סטריט כמו גם אנליסטים מצד הקנייה, מנהלי קרנות, מנהלי חברות, אקדמאים ואחרים - צופים רווחים של 65 סנט למניה בממוצע.

הַכנָסָה: אנליסטים בממוצע מצפים שדיסני תדווח על הכנסות של 21.28 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, זינוק לעומת 18.5 מיליארד דולר לפני שנה. אומדן התורמים צופים 21.5 מיליארד דולר בממוצע.

תנועת מניות: מניית דיסני קפצה בין רווחים והפסדים לאחר הרווחים בשנים האחרונות, ועלתה לאחר שישה מתוך 12 הדוחות האחרונים.

מניית דיסני צנחה ב-35.7% עד כה השנה, בעוד שמדד S&P 500
SPX,
+% 1.36
ירד ב-20.9%. מניית דיסני ירדה ב-6.6% מאז הודיעה החברה על תוצאות רבעוניות לפני שלושה חודשים.

מה שאנליסטים אומרים

בהערה בשבוע שעבר, אנליסט גוגנהיים מייקל מוריס חזה שדיסני תוסיף 10.8 מיליון מנויים ישירים לצרכן ברבעון הרביעי. נטפליקס דיווחה על 2.4 מיליון תוספות חברים נטו במהלך הרבעון השלישי שלה שהסתיים לאחרונה, לפני ההנחיה של מיליון.

קרא עוד: מנכ"ל נטפליקס אומר, "תודה לאל שסיימנו עם הצטמקות הרבעונים", שכן הצמיחה הראשונה של 2022 מזניקה את המניה

הנוכחות בפארקי השעשועים של דיסני נותרה בעייתית בעידן קוביד. אנליסט KeyBanc Capital Markets, ברנדון ניספל, ציין כי נתוני מיקום גיאוגרפי מקומיים העוקבים אחר נוכחות דיסני סיימו את הרבעון "שלילי במקצת".

לדבריו, וולט דיסני וורלד נסגר ב-28-29 בספטמבר בגלל הוריקן איאן, ו"אנחנו רואים את שיעורי הצמיחה [משנה לשנה] מואטים מהר מהצפוי". סך הנוכחות בפארק השעשועים של דיסני לספטמבר היה 82% משנת 2019, רמות טרום קוביד, אמר ניספל בהערה מה-19 באוקטובר.

מניות דיסני בממוצע מדורגות בעודף משקל עם יעד מחיר של 136.75 דולר על ידי 28 אנליסטים שנשאלו ב-FactSet.