המייסד המושפל של FTX, סם בנקמן-פריד, מאמין שיש מספיק ערך נעול במאזן הבורסה כדי להחזיר פיקדונות של לקוחות המוחזקים במשמורת ולבנות מחדש את אימפריית הקריפטו הגוססת שלו.
בשרשור ציוץ המצביע על כך שהבן 30 מחשיב את עצמו כגיבור שהגיע רק קצר, אלטרואיסט בעל סגנון עצמי אמר שהוא עדיין מחזיק בתקווה שיש עתיד ל-FTX שלאחר פשיטת הרגל.
"מה אני יכול לנסות לעשות? העלו נזילות, הפכו לקוחות שלמים והפעלו מחדש", כתב ביום שלישי למיליון העוקבים שלו טויטר. "כל מה שאני יכול לעשות זה לנסות. נכשלתי מספיק במשך החודש, וחלק ממני חושב שאולי אגיע לאנשהו".
16) אולי אני אכשל. אולי לא אקבל יותר ללקוחות ממה שכבר יש.
בהחלט נכשלתי בעבר. כולכם יודעים את זה עכשיו, טוב מדי.
אבל כל מה שאני יכול לעשות זה לנסות. נכשלתי מספיק במשך החודש.
וחלק ממני חושב שאולי אגיע לאנשהו.
- SBF (@SBF_FTX) 16 בנובמבר 2022
בפעם הראשונה מאז הגישו בקשה לפשיטת רגל של FTX ו-130 חברות בנות קשורות ביום שישי האחרון, בנקמן-פריד פרסמה מספר פרטים לגבי איכות המאזן שלה.
לטענתו, הקבוצה עדיין מחזיקה בנכסים בשווי 9 מיליארד דולר במחיר הנוכחי לאחר שהם "סומנו לשוק" - מחצית ממה שהם היו שווים לפני חודש. זה מותאם להתחייבויות במזומן שהיא צריכה לעמוד בהיקף של 8 מיליארד דולר.
חדשות טובות?
בתיאוריה, זה יכול להיחשב חדשות טובות ללקוחות, שכן היא מרמזת שהאוויר החם במאזן כבר התרוקן במידה רבה, והותיר בסיס מוצק יותר ממנו ניתן לעבוד. גם כאשר ערכם ירד בשבועות האחרונים, עדיין נראה שיש מאגר נכסים בשווי מיליארד דולר נטו שניתן לחסל.
הבעיה היא שלפי חשבונו של בנקמן-פריד עצמו, 3.5 מיליארד דולר מכלל הנכסים של החברה לא היו נזילים, כלומר לא ניתן היה להמיר אותם בקלות למזומן כדי לעמוד בתביעות. אלה יכולים להיות כל דבר, החל מנכס בבעלות ועד חוזי נגזרים אקזוטיים המותאמים אישית, שרק לעתים רחוקות נסחרים וקשה לתמחר.
עם זאת, לא ברור עד כמה ממה שבנקמן-פריד מפרסם ברשתות החברתיות יש בסופו של דבר הרבה משמעות. הוא כבר לא מכהן כמנכ"ל, והחברה שלו נמצאת כעת בידיו של ג'ון ג'יי ריי השלישי, שניהל את פירוק מסודר של אנרון בשם מחזיקי העניין שלה.
שנית, בנקמן-פריד הכחיש בשבוע שעבר כי Alameda Research - קרן הגידור הקריפטו שלו המפורסמת בניצול מה שנקרא "קימי פרימיום"הזדמנות לארביטראז' במחיר הביטקוין - עסק ב"כל אחד מהדברים המוזרים" הוא ראה בטוויטר.
עיתונות ופרסומים pic.twitter.com/rgxq3QSBqm
—FTX (@FTX_Official) 11 בנובמבר 2022
למען האמת, Alameda היה המקור לפשיטת הרגל של FTX, ולווה את כספי הלקוחות של האחרון כדי לממן הימורי קריפטו ספקולטיביים שהפכו חמוצים. ה Wall Street Journal דיווח כי מנכ"לית הבנקמן-פריד ו-Alameda, קרוליין אליסון, שפעם היו מעורבים רומנטית, כיסה את זה באופן פנימי.
'די נגעל'
האימפריה שלו קרסה בצורה מרהיבה בשבוע שעבר אחרי בינאנס חזר בו מהגיבוי בעקבות גילויים בתחילת החודש כי אלמדה, אחד מעושי השוק והשותפים העסקיים הגדולים של FTX, היה מסתיר את חדלות הפירעון שלו.
מייסד Binance, Changpeng Zhao, אמר שהוא ימכור את כל אחזקותיו באסימון המקורי של FTX, FTT, אותו קיבל לאחר שיצא מהשקעה בבורסה המתחרה. זה גרם לגל של משיכות לקוחות שבנקמן-פריד כימתה כפגיעה בערך שני מיליארד דולר ביום ראשון האחרון לבדו.
הכישלון של FTX הושווה הן לפשיטת הרגל של בנק ההשקעות בוול סטריט ליהמן ברדרס ב-2008 והן להונאה של מזימת פונזי שביצע ברני מיידוף.
בנקמן-פריד אפילו שיטה במספר משקיעים פיננסיים נבונים, כולל קרן העושר הריבונית של סינגפור טמסק וסקויה קפיטל, שהעידה בסוף ספטמבר על "תסביך המושיע" שלו בפרופיל נבזי שיש מאז הורד. בינתיים, הונו של בנקמן-פריד עצמו בשווי מיליארדי דולרים עלה לעשן, וכעת מורכב ברובו מהנכס שלו. 7% פלוס מהחזקה באפליקציית המסחר Robinhood.
לצערי, יש לי חדשות די רעות לחלוק. בשבוע שעבר איקיגאי נקלע לקריסת ה-FTX. היה לנו רוב גדול מסך הנכסים של קרן הגידור על FTX. עד שהלכנו למשוך את יום שני, הספקנו מעט מאוד. עכשיו אנחנו תקועים לצד כולם.
- טראוויס קלינג (@Travis_Kling) 14 בנובמבר 2022
למרות התאגדות מכוונת באנטיגואה וברבודה, בורסת הקריפטו בחו"ל של Bankman-Fried מבקשת כעת הגנה מפני נושים במסגרת פרק 11 של קוד פשיטת הרגל בארה"ב.
תהליך זה מאפשר לחברה לארגן מחדש את מבנה ההון שלה במטרה לנקות את המאזן שלה. זה כרוך בדרך כלל במחיקת בעלי המניות בתהליך, תוך הסכמה בסופו של דבר עם המלווים להחליף את תביעות החוב שלהם להון עצמי.
זה עדיין יכול לראות FTX רזה ובריא יותר מגיח יום אחד מפשיטת רגל, אם כי סביר מאוד שהוא אי פעם ייהנה מהאמון של השוק.
ביום שני, טרוויס קלינג, מנהל השקעות ראשי של קרן הגידור הקריפטו Ikigai Asset Management, כתב גינוי מלהיב ועמוס חומרי לשון הרע על הבנקמן-פריד לאחר שכספי המשקיעים שלו נלכדו בבורסה.
"אני די נגעל מהמרחב בכללותו ומהאנושיות באופן כללי", הוא כתב.
סיפור זה הופיע במקור Fortune.com
עוד מ-Fortune:
בועת הדיור המגיפה מתפוצצת - KPMG אומרת שהמחירים היורדים ב-15% נראים 'שמרניים'
מעמד הביניים האמריקאי נמצא בסוף עידן
הכירו את הנער בן ה-30 שהפך זה עתה לאלפיון העשיר ביותר באירופה לאחר שירש חצי מאימפריית רד בול
אימפריית הקריפטו של סם בנמן-פריד "נוהלה על ידי כנופיית ילדים באיי בהאמה" שכולם יצאו זה עם זה
מקור: https://finance.yahoo.com/news/disgraced-ftx-founder-sam-bankman-131610233.html