חופר לתוך ענקית התשלומים הדיגיטליים

המנות העיקריות

• PayPal סבלה מהרבעון הלא רווחי הראשון שלה מאז 2014 כשהחברה נאבקה להתמודד עם עסקים בעולם שלאחר מגיפה.
• PayPal מתכננת לצמצם עלויות ב-900 מיליון דולר כדי להגדיל את הרווחיות ואת הערך לבעלי המניות.
• אליוט מנג'מנט, קבוצת המשקיעים פעילי קרנות הגידור, הודיעה כי הושקעו בפייפאל 2 מיליארד דולר.

PayPal Holdings Inc. ($PYPL) מפעילה פלטפורמת תשלום דיגיטלית פופולרית מאוד עבור סוחרים וצרכנים המעוניינים לבצע תשלומים דיגיטליים או ניידים ברחבי העולם. אם היית מקוון במשך זמן כלשהו, ​​סביר להניח שהשתמשת ב-PayPal או נתקלת בפלטפורמת עיבוד התשלומים בשלב מסוים.

PayPal היא חלוצה בתחום התשלומים הדיגיטליים, והחברה נאלצה להחזיק מעמד בהרבה מתחרים לאורך השנים כדי להגיע למקום שבו הם נמצאים היום.

PayPal נפרדה מ-eBay ביולי 2015, ומניית PayPal חזרה בנדיבות לבעלי המניות שלה לאורך השנים. למרות ש-PayPal דיווחה על הפסד נקי ברבעון השני של 2022, אנליסטים רבים רואים במניה זו קנייה. בואו נסתכל מקרוב על המניה של PayPal.

מה זה העסק של PayPal?

PayPal היא פלטפורמת שירותי תשלום דיגיטלית פופולרית המטפלת בעסקאות ברחבי העולם. החברה ידועה בעיקר בזכות גביית כספים וטיפול בעסקאות פיננסיות שונות. החברה מאפשרת לך לאסוף כסף להחלפת סחורות ומספקת שירותי תשלום לסוחרים. רובנו שמענו על PayPal דרך eBay מכיוון שזו הייתה שיטת עיבוד התשלומים העיקרית של אתר המכירות הפומביות במשך שנים. אם אי פעם השלמת עסקה באינטרנט, אז יש סיכוי טוב שהשתמשת ב-PayPal.

אולי גם שמתם לב שהם גובים מכם עמלות עסקה. עמלות אלו אינן עניין כל כך גדול עד שתתחיל לנהל עסק מקוון. החברה מייצרת הכנסות באמצעות עמלות עסקה הנגבות עבור טיפול בתשלומים ברחבי העולם. למרות שלאט לאט נהיה קל יותר לשלוח כסף ברחבי העולם, מדינות ועסקים רבים עדיין מסתמכים אך ורק על PayPal בשל נגישות ואבטחה.

עם 429 מיליון משתמשים פעילים ברחבי העולם, זה בטוח לומר ש-PayPal לא הולכת לשום מקום ברגע שהמיזמים של החברה בתשלומי מטבעות קריפטוגרפיים ואפליקציות כמו Venmo הופכים שכיחים יותר עבור עסקאות פיננסיות פשוטות.

איך PayPal מרוויחה כסף

החברה לא מפרקת ביסודיות כל היבט של האופן שבו הם מרוויחים כסף. יש להם הכנסות מעסקה והכנסות משירותי ערך מוסף אחרים.

הכנסות עסקאות

אלו הם עמלות העסקה הנגבות מהסוחרים והצרכנים עבור כל עסקה. אלו העמלות שאתה רואה כשאתה רוכש או מקבל כסף באינטרנט. העמלות הן אחוזים, כך שהרכישות הגדולות יותר יגיעו עם עמלות גבוהות יותר.

PayPal גם מביאה כסף באמצעות המרת מטבעות בטיפול בעסקאות חוצות גבולות. מכיוון שמשתמשים רבים מחליפים כסף ברחבי העולם, PayPal יכולה לייצר הרבה הכנסות באמצעות המרת מטבעות.

PayPal גובה עמלות נוספות עבור העברות מיידיות של כספים מחשבון PayPal או Venmo לכרטיס חיוב או חשבון בנק וכן עמלות כדי להקל על קנייה ומכירה של מטבעות קריפטוגרפיים. החברה החלה להיכנס יותר למטבעות קריפטוגרפיים במהלך השנים האחרונות.

הכנסות משירותי ערך מוסף אחרים

הכנסה זו מגיעה משותפויות, עמלות הפניה, דמי מנוי, עמלות שער ושירותים אחרים הניתנים לסוחרים ולצרכנים. נוסף על כך, החברה מביאה הכנסות מריבית ומעמלות שהושגו על תיק ההלוואות שלה יחד עם הריבית המורווחת על נכסים מסוימים שבבסיס יתרות הלקוחות.

מגמות רווח ומאזן

PayPal הודיעה על תוצאות הרווח לרבעון השני שלה ב-2 באוגוסט 2022. תוצאות הרבעון היו חזקות מכפי שצפו מומחים שמרניים בוול סטריט במקור. PayPal דיווחה על הכנסות של 6.81 מיליארד דולר ברבעון. מדובר בעלייה של 9% לעומת הרבעון השני של השנה שעברה. PayPal דיווחה על הפסד נקי ברבעון של 341 מיליון דולר. זה היה הרבעון הלא רווחי הראשון עליו דיווחה PayPal מאז החודשים הראשונים של 2014.

ראוי לציין כי מניית PayPal ירדו ב-54% מהשנה להיום, בערך בזמן שהכריזו על תוצאות הרבעון השני. החברה סיפקה תוצאות פיננסיות חזקות במהלך המגיפה מכיוון שהייתה תנופת קניות מקוונת ואנשים רבים הגדילו את הצריכה המקוונת באופן כללי. עם זאת, החברה נאבקה להסתגל לחיים שלאחר המגפה, לדברי מומחים רבים.

בתגובה להפסד הנקי הראשון מזה שנים, החברה מצפה לצמצם את ההוצאות ב-900 מיליון דולר ב-2022 וב-1.3 מיליארד דולר ב-2023 עם מהלכי קיצוץ עלויות. מהלכים אלו צפויים להפוך את החברה לרווחית שכן הם מנצלים טוב יותר את ההון כדי להגדיל את ערך בעלי המניות.

המזומנים, שווי המזומנים וההשקעות הסתכמו ב-15.6 מיליארד דולר נכון ל-30 ביוני 2022. סך הנכסים עמד על 77.81 מיליארד דולר (עלייה של 2.64% מהרבעון הקודם). סך ההתחייבויות הסתכם ב-54.08 מיליארד דולר (ירידה של 5.15% מהרבעון הקודם).

הודות לצמיחת Venmo, PayPal הוסיפה כ-400,000 חשבונות פעילים חדשים נטו ברבעון השני שהסתיים ב-30 ביוני. לחברה היו 429 מיליון חשבונות פעילים בסוף יוני, 90 מיליון מהם חשבונות Venmo.

PayPal דיווחה על הכנסות של 25.4 מיליארד דולר ב-2021, עם רווח נקי שנתי של 4.168 מיליארד דולר, ירידה של 0.79% מ-2020.

החברה גם רכשה מחדש כ-8 מיליון מניות רגילות ברבעון השני כדי להחזיר 750 מיליון דולר לבעלי המניות.

מה הלאה עבור PayPal?

חלק מהאנליסטים שדרגו את הדירוג שלהם עבור מניית PayPal לקנייה. האנליסט של ריימונד ג'יימס, ג'ון דיוויס, סבור שמניית PayPal יכולה לעלות עד 30%. אבל קשה לשער עד כמה מניית PayPal יכולה לעלות מכיוון ששוק המניות בכללותו היה תנודתי לאחרונה עקב דוחות האינפלציה האחרונים והחששות ממיתון.

נחכה לראות כיצד יוזמות קיצוץ העלויות יתפתחו במהלך השנה הבאה. אם החברה תוכל לבצע את הקיצוצים הכספיים שהם מאמינים שהם יכולים, אז החברה תהפוך לרווחית הרבה יותר.

הצמיחה של Venmo היא משהו שעלינו לעקוב אחריו מכיוון שהחברה הצליחה להוסיף 400,000 חשבונות פעילות חדשים נטו בעיקר בזכות האפליקציה הזו. עם עשרות מיליוני משתמשים, זה אמור להביא יותר הכנסות כשהעולם יחזור לקדמותו. משמעות החיים שלאחר המגפה היא שיותר אנשים יוציאו כסף ויחלקו הוצאות עם חברים.

PayPal גם אישרה כי לקרן הגידור אליוט מנג'מנט הושקעו 2 מיליארד דולר וכי הם חתמו על הסכם שיתוף מידע להגדלת הערך. חלק מהאנליסטים תומכים בצעד זה מכיוון שהם מאמינים כי קיום משקיע אקטיביסט כבד כבעל מניות יכול לאלץ את החברה להתמקד בשיפור המרווחים. כאשר מניית PayPal מדווחת על רווח מתואם נמוך יותר של 93 סנט למניה ברבעון השני, המשקיעים מקווים שחברת המשקיעים האקטיביסטית תעזור לקבל החלטות קשות כדי להפוך את החברה לרווחית יותר קדימה.

אנחנו צריכים לשים לב גם לקרב של Paypal עם Block ($SQ) כשהם מתחרים על שטח cryptocurrency - -. שירותי תשלום דיגיטליים רבים עובדים על דרכים לקבל מטבעות קריפטוגרפיים ככל שהוא הופך פופולרי יותר.

לסיכום, PayPal גם הודיעה כי בלייק יורגנסן, מחברת Electronic Arts, יהיה סמנכ"ל הכספים החדש שלה.

מניית PayPal נפתחה ב-14 בספטמבר 2022 במחיר של 96.76 דולר, עם מחיר יעד לשנה של 120.44 דולר. למניה יש טווח של שנה אחת של 67.58 $ - 285.75 $, כך שברור שהמניה הייתה תנודתית לאחרונה כשהחברה נאבקה בפעילות העסקית שלאחר המגפה ובתנאי השוק הכוללים.

בניית תיק השקעות עמיד

למרות שאנליסטים רבים שוקלים קנייה במניות PayPal כרגע, זה לא אומר שזהו הצעד הטוב ביותר עבור תיק ההשקעות שלך. לכולנו יש מטרות ייחודיות עם אופקי זמן שונים.

אם אתה מעוניין כיצד להשקיע את כספך בתקופות של אינפלציה גבוהה ואי ודאות כללית בשוק, אולי תרצה להסתכל על ערכת האינפלציה של Q.ai כדי להגן על ההשקעות שלך. יותר טוב, אתה יכול להפעיל הגנה על תיקים בכל עת כדי להגן על הרווחים שלך ולהפחית את ההפסדים שלך, לא משנה באילו תעשיות אתה משקיע.

בשורה תחתונה

PayPal היא ענקית בתעשיית עיבוד התשלומים הדיגיטליים. הגענו כמעט לנקודה שבה מצופה מכולם להשתמש ב-PayPal. עם הופכת Venmo לפופולרית יותר, יהיה מעניין לראות כיצד ההכנסות מהעסקאות גדלות עבור החברה. עכשיו אנחנו רק צריכים לראות איך PayPal עובדת עם Elliot Management כשהם מתמקדים בצמצום עלויות ושיפור הרווחיות. אנו יכולים לראות מדוע, נכון לעכשיו, אנליסטים רבים רואים במניה זו קנייה.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.