הביקוש לצ'יפים קורס בדיוק כשג'ו ביידן חותם על הצעת חוק להזניק יותר ייצור שבבים בארה"ב

נשיא ארה"ב ג'ו ביידן חתם ביום שלישי על חוק השבבים והמדע, וסיים סאגה בת כמעט שנה של הוצאה של 52 מיליארד דולר כדי למשוך את ייצור השבבים בחזרה לארה"ב

מוקף בחברי קונגרס משתי המפלגות ובנציגים מתעשיית השבבים, ביידן נקרא המעשה "השקעה של פעם בדור באמריקה עצמה" שתחזיר מקומות עבודה לארה"ב ותוזיל עלויות לצרכנים.

ביידן גם שיתף חדשות על כך מיקרון טכנולוגיות, שמייצרת שבבי זיכרון, תשקיע 40 מיליארד דולר במשך 10 שנים בייצור מבוסס ארה"ב. החברה אמר ההשקעה תיצור 40,000 מקומות עבודה.

אבל מיקרון מאיידהו נתן הודעה קודרת הרבה יותר בהגשה רגולטורית באותו יום, המזהירה את המשקיעים שמכירותיה ברבעון הרביעי יגיעו בקצה הנמוך, אם לא מתחת לתחזיות הקודמות. מיקרון חזתה מוקדם יותר מכירות של 7.2 מיליארד דולר, שכבר היו נמוכות מה-9.1 מיליארד דולר שחזו אנליסטים.

התחזית הנמוכה של מיקרון סייעה לגרור את מניות השבבים למטה למרות החדשות הטובות מהבית הלבן. אינדקס המוליכים למחצה של פילדלפיה, העוקב אחר חברות לייצור שבבים כמו מיקרון, אינטל, Nvidia, ו-[hotlink]Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.[/hotlink] (TSMC), ירדו ב-4.6%.

האזהרה של מיקרון משקפת האטה בביקוש לשבבים בכל התעשייה שמגיעה בדיוק כשחוק ה-CHIPS עובר ויצרניות השבבים מתכוננות לפרוץ דרך במפעלים חדשים בארה"ב. העיתוי הלקוי מספק רקע מצער לחקיקה המיוחלת, שכל הצדדים - מנכ"לי שבבים, מחוקקים וביידן עצמו - להוטים להציג כניצחון ענק.

דרישה רכה יותר

בחלק גדול ממגיפת הקורונה, מוליכים למחצה - שבבים זעירים המניעים לא רק מחשבים וסמארטפונים, אלא מכוניות, מכשירי חשמל ביתיים ואינספור מכשירים אלקטרוניים אחרים - היו במחסור, שכן צרכנים תקועים בבית קנו יותר מכשירים כדי לעבור אותם. סגר. המחסור שיתק את הייצור, אך גם הוביל לרווחי שיא לחברות לייצור שבבים.

הסיפור ממשיך

אבל עכשיו מנכ"לי שבבים מודאגים מכך עודף של צ'יפס יגרור את המכירות והרווחים לשארית 2022 ולתוך 2023. צרכנים, שחוזרים לחיים נורמליים בשלב זה של המגיפה ומודאגים מהאינפלציה, קונים פחות מכשירים אלקטרוניים, מורידים את הביקוש למוליכים למחצה שמניעים אותם.

מכירות מוליכים למחצה יגדלו רק ב-7.4% השנה, צופה חברת ייעוץ גרטנר, הרבה מתחת לצמיחה של 26% שדווחה ב-2021.

מנכ"ל מיקרון, סנג'אי מהרוטרה, אמר בלומברג שהירידה בביקוש לשבבים מתרחבת כעת מעבר לאלקטרוניקה לצרכן ופוגעת במגזרים אחרים שנראו עמידים יותר, כמו מרכזי נתונים ותחום הרכב.

גם חברות שבבים אחרות בארה"ב נאבקות. ביום שני, Nvidia חתוך הנחיית ההכנסות שלה לרבעון הנוכחי ב-17%, בראשות ירידה של 33% בהכנסות הקשורות למשחקים. (Nvidia תפרסם רשמית את רווחיה לרבעון השני ב-28 באוגוסט)

אינטל דיווחו מוקדם יותר הפסד נקי של 454 מיליון דולר ברבעון השני של 2022, והזהיר שמכירות המחשבים יירדו ב-10% השנה.

הן מיקרון והן אינטל - שמקווות לקבל מימון ממשלתי במסגרת חוק ה-CHIPS והמדע - אומרות התוכניות שלהם השקעה בארה"ב לא תשתנה כתוצאה מהמאבקים קצרי הטווח הללו.

יצרניות השבבים האסיאתיות עמדו במידה רבה בהאטת הביקוש טוב יותר מאשר עמיתיהם בארה"ב. TSMC דיווחה על שיא 76.4% משנה לשנה עלייה ברווחי הרבעון השני. גם יצרנית השבבים הקוריאנית SK Hynix דיווחה על 56% עלייה משנה לשנה ברווחים ברבעון השני.

אבל אפילו יצרניות השבבים האסיאתיות מזהירות שהביקוש מתרכך. בשיחת הרווחים שלה לרבעון השני, TSMC אמר למשקיעים שלקוחותיה עשויים לעבוד דרך המלאי שלהם, שנבנה במהלך המחסור, במקום לבצע הזמנות חדשות. סם הייניקס על פי הדיווחים גם שוקלת לצמצם את תוכניות הוצאות ההון שלה לשנת 2023 עקב הירידה הצפויה בביקושים.

לעת עתה, יצרניות השבבים מזהירות רק מפני ביקוש בעתיד הקרוב. חוק ה-CHIPS מכוון לטווח ארוך. לבנות מפעלי שבבים יכולים לקחת שנים; אינטל מצפה שכן לפתוח את המתקן שלה בשווי 20 מיליארד דולר בקולומבוס עד 2025. בנוסף, מחוקקים והממשל הגדירו את חקיקת השבבים ככזו בעיה של ביטחון לאומי, לאו דווקא כדרך לענות על הביקוש הנוכחי, בטענה שארה"ב זקוקה לייצור מקומי כדי לשמור על אספקת השבבים שלה למכשירים מתקדמים, כמו טכנולוגיה צבאית מובילה.

חוק ה-CHIPS תנאי סין

חוק ה-CHIPS, שהועבר על בסיס דו-מפלגתי על ידי הקונגרס ונחתם על ידי ביידן ביום שלישי, מוציא 280 מיליארד דולר להרחבת המחקר והפיתוח בארה"ב. מחוקקים ופקידי ממשל ביידן אמרו שהצעת החוק תגבש את היתרון הטכנולוגי של ארה"ב מול יריבות כמו סין.

הקונגרס עיכב את אישור הכסף עבור סובסידיות לייצור שבבים במשך יותר משנה, מתסכל יצרני שבבים שטענו שהפרויקטים שלהם בארה"ב דורשים כסף ציבורי.

עם זאת התנאים המחוברים לסובסידיות ממשלתיות עשויים להוביל שינויים ארוכי טווח לשרשרת אספקת השבבים בעולם. חוק הצ'יפס והמדע חברות ברים שמקבלים סובסידיות אמריקאיות מהרחבת ייצור שבבים מתקדמים בסין.

גם סמסונג וגם SK Hynix לפי הדיווחים הערכת העברת ייצור מסין למקומות אחרים. ביום שישי, מנכ"ל סמסונג, Roh Tae-moon הודיע שהחברה תשקיע 3.3 מיליארד דולר בייצור מוליכים למחצה בווייטנאם.

סיפור זה הופיע במקור Fortune.com