בכל יום חול מועדון ההשקעות של CNBC עם ג'ים קריימר מקיים "מפגש בוקר" בשידור חי בשעה 10:20 בבוקר AND. הנה תקציר של רגעי המפתח של יום שלישי. המגננה היא המקום היחיד להיות בו מתיחות חצי ארצות הברית-סין אזכורים מהירים: META, STZ 1. ההגנה היא המקום היחיד שבו מניות ירדו ביום שלישי, בעוד שתשואות האג"ח עלו בעקבות דאגות המשקיעים מהאינפלציה והשפעתה האדווה על רווחי החברות והכלכלה הרחבה יותר. מדד ה-S&P 500 ירד ב-0.13%, בעוד שה-Nasdaq Composite איבד 0.36% במסחר של אמצע הבוקר, שניהם ירדו זה המסחר החמישי ברציפות. התשואה על האוצר ל-10 שנים טיפסה ל-3.9%. West Texas Intermediate - ארה"ב מדד הנפט שטיפס ביותר מ-10% בשבוע שעבר - ירד בכמעט 2%, ל-89.2 דולר לחבית. על רקע התנודתיות המתמשכת הזו בשוק, אנו שומרים על עמדתנו לפיה על המשקיעים להחזיק במניות הגנתיות בתיקיהם כדי לעמוד בהאטה הכלכלית ובמיתון הפוטנציאלי המתקרב באופק. שמות מרכזיים של מועדוני הגנה כוללים תרופות כמו ג'ונסון אנד ג'ונסון (JNJ), AbbVie (ABBV) ואלי לילי (LLY), כמו גם פרוקטר אנד גמבל (PG) ו-Constellation Brands (STZ). 2. המתיחות בין חצי מדינות ארה"ב-סין אנו מפרקים את החשיפה שלנו למוליכים למחצה מכיוון ששוק המחשבים האישיים קורס, על גבי ארה"ב החדשה הגבלות יצוא על חברות שמוכרות את השבבים שלהן לסין. הורדנו 150 מניות של קוואלקום (QCOM) לאחר המכירה ביום שני והיינו חותכים את הפוזיציות שלנו ב-Nvidia (NVDA) ו-Advanced Micro Devices (AMD), אם לא היינו מוגבלים לעשות זאת בשלב זה. אנחנו מתעכבים עם העמדה שלנו ב-Marvell Technology (MRVL) לעת עתה, מכיוון שהעסק שלה הוא יותר עם ארגונים מאשר צרכנים. עם זאת, הורדנו את כל החציונים שלנו לדירוג 2. אנחנו גם רוצים לציין שאנחנו לא מצפים שהמתחים ההסלמה בין וושינגטון לבייג'ינג ישפיעו על ארה"ב אחרות חברות שיש להן עסקים בסין, כמו סטארבקס (SBUX) ואפל (AAPL), מכיוון שיש להן מוצרים שמיוצרים ונמכרים בסין. 3. אזכורים מהירים: META, STZ Atlantic Equities הורידו את דירוג Meta Platforms (META) לניטרלית, תוך ציטוט של חששות לגבי תחזית הצמיחה של החברה עקב רוח נגד מאקרו כלכלית ותחרות גוברת על דולרי פרסום. אנו חושבים שהפחתת עלויות יכולה לקזז בחלקה את הצמיחה הרכה יותר הצפוי בשורה העליונה. אבל בהינתן מרווחים ירידה גבוהים ואתגרים גדולים יותר בהפחתת עלויות מהצפוי, אנו רואים סיכון צדדי מתמשך לרווחים. Wedbush יזמה סיקור על Constellation Brands (STZ) עם דירוג טוב יותר ויעד מחיר של 275 דולר. הוספנו לעמדתנו ביום שני, הגבירו את ההגנה של הפורטפוליו שלנו, ומאמינים ש-STZ יכולה להיות אחת החברות הבודדות שמנצחות את עונת הרווחים הזו. (קרן הצדקה של ג'ים קריימר היא ארוכה AMD, AAPL, META, MRVL, NVDA, SBUX, STZ, QCOM. ראה כאן רשימה מלאה של המניות.) כמנוי במועדון ההשקעות של CNBC עם ג'ים קריימר, תקבל התראת מסחר לפני שג'ים יבצע עסקה. ג'ים ממתין 45 דקות לאחר שליחת התראת סחר לפני שהוא קונה או מוכר מניה בתיק הצדקה שלו. אם ג'ים דיבר על מניה ב-CNBC TV, הוא ממתין 72 שעות לאחר הוצאת התראת המסחר לפני ביצוע העסקה. המידע של מועדון ההשקעות לעיל כפוף לתנאים ולהגבלות ולמדיניות הפרטיות שלנו, יחד עם כתב הוויתור שלנו. שום חובת נאמנות או חובה לא קיימת, או נוצרה, מתוקף קבלתך של מידע כלשהו המסופק בקשר עם מועדון ההשקעות.
מקור: https://www.cnbc.com/2022/10/11/takeaways-from-our-meeting-defensives-trimming-semis-meta-downgrade.html