DBS רואה הזדמנות ב-2 מניות EV אלה

לא משנה את הגחמות של פעולת השוק היומיומית, היעד למשקיעים יישאר כפי שהיה תמיד: למצוא מניות שמבטיחות רווחיות, ותשואה חיובית קדימה. למרות שקשה למצוא אותם בסביבה האינפלציונית של היום, מניות רווחיות הן עדיין הדרך להשקעה מוצלחת.

המסקרת את שוק הרכב הסיני עבור ענקית הבנקים הסינגפורית DBS, האנליסטית רייצ'ל מיו רואה הזדמנות לרווחים בנישת הרכב החשמלי האסייתי (EV). סין נקטה בגישה מלאה לעידוד אימוץ רכבי EV, והמדינה מתהדרת במספר רב של יצרניות רכב חדשניות המתמקדות בחשמל.

Miu בחרה שתי מניות EV כמועמדות סבירות לתפנית לרווחיות כבר בשנה הבאה. השתמשנו ב פלטפורמת TipRanks כדי לבדוק את הפרטים ולגלות מה עוד הופך אותם לבחירות השקעה מושכות. בואו נסתכל מקרוב.

לי אוטו בע"מ (LI)

Li Auto היא אחת החברות המובילות במגזר EV בסין, והתמחתה בנישת EREV, או רכבים חשמליים מורחב טווח. כלי רכב אלה משתמשים במרחיב טווח - מנוע קטן - כדי לשמור על טעינת המערכת החשמלית. לי מינפה את הטכנולוגיה הזו כדי לייצר קו של רכבי שטח חשמליים, המיועדים לשוק המשפחתי. החברה, אשר נוסדה בשנת 2015, החלה בייצור סדרתי בשנת 2019. נכון ל-30 בנובמבר, Li סיפקה סך של 236,101 כלי רכב, ועובדת על עיצוב מופעל באמצעות סוללות.

ב-1 בדצמבר האחרון, לי הכריזה על עדכון המסירה שלה בנובמבר - סך של 15,034 בחודש, לשיא של החברה, ועלייה של 11.5% משנה לשנה. דגם ה-Li L9 של לי, 6 מושבים בגודל מלא, מוביל את הדרך במשלוחי החברה והיה הבחירה המובילה, ארצית, בקטגוריה שלה. לי גם דיווחה שיש לה רשת רחבה לתמיכה בכלי הרכב שלה, עם 276 חנויות קמעונאיות ב-119 ערים, ו-317 מרכזי שירות ב-226 ערים.

גם החודש, לי דיווחה על תוצאותיה הכספיות ל-3Q22. החל מהמשלוחים, החברה דיווחה על עלייה של 5.6% משנה לשנה, ל-26,524 מסירות ברבעון. זה תמך בהכנסות כוללות של 1.31 מיליארד דולר, מתוכם 1.27 מיליארד דולר הגיעו ממכירות כלי רכב. השורה העליונה עלתה ב-20% בהשוואה לשנה. לי רשמה הפסד נקי של 231.3 מיליון דולר ברבעון השלישי, יחד עם שריפת מזומנים של 3 מיליון דולר.

הסיפור ממשיך

למרות ההפסד הנקי הגבוה, הנהלת החברה חוששת לגבי הרווחיות לעתיד, ואומרת ששילוב של ייצור מוגבר, ביצוע יעיל וניהול עלויות מוביל את החברה בדרך 'להגיע לנקודת הפיתול של הרווחיות'.

Miu מ-DBS מסכים שללי יש הרבה מה לעשות עבורה וגם מאמין שהחברה הולכת לקראת השנה הרווחית הראשונה שלה. היא כותבת, "Li Auto היא ה-OEM הראשון לרכב שממנף את טכנולוגיית EREV כדי לפרוץ לענף EV התחרותי ביותר עם ביצועי מכירות מדהימים, למרות היסטוריה תפעולית קצרה. החברה שואפת להשיק את דגם הרכב החשמלי הסוללה הראשון שלה בשנת 2023, וליצור את עמוד הצמיחה השני שלה לטווח ארוך... החברה צפויה להפוך לרווחית ב-FY23 - הראשונה מבין סטארט-אפים טהורים של EV בסין."

בהסתכלות קדימה, ושמה מספרים מאחורי הערותיה, מיו מדרגת את המניות כקנייה ומציבה יעד מחיר של 29 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל אפסייד לשנה של 43% בערך. (לצפייה ברקורד של מיו, לחץ כאן)

בסך הכל, ישנן 7 ביקורות אנליסטים עדכניות עבור Li Auto, והן כוללות 6 קניות כנגד דירוג קונצנזוס אחד של החזקה עבור קנייה חזקה. המניה נמכרת ב-21.36 דולר ויש לה יעד מחיר ממוצע של 30.04 דולר, מה שמרמז על עלייה של ~48% בשנה הקרובה. (ראה תחזית מניית LI)

Nio, Inc. (NIO)

הבאה בתור היא Nio, עוד אחת מחברות EV המובילות בסין. Nio עבדה על רכבי EV המונעים על ידי סוללות מתחילתה, ועוסקת במשלוחי רכבים מאז 2018. נכון לעכשיו, לחברה יש 6 דגמי צריכה בשוק, כולל עיצובי סדאן, קופה ורכב שטח. בנוסף לייצור ואספקה ​​של כלי רכב, החברה כוללת גם את חטיבת NioPower, המציעה Batter-as-a-Service לבעלי EV. BaaS מיישמת את מודל ה'as-a-Service' הפופולרי מעולם התוכנה לחומרת הרכב, ומאפשרת ללקוחות לבחור אפשרויות מהירות וחסכוניות להחלפת ערכות סוללות שלמות ולשמור על טעינת הרכב שלהם במלואה.

בחודש שעבר דיווחה Nio על מספרי מסירה מוצקים, של 14,178 כלי רכב לנובמבר ו-106,671 עבור 11 החודשים הראשונים של 2022. מספרים אלו ייצגו רווחים של 30% ו-31% בהתאמה. מאז שהחלה משלוחי רכב, סיפקה Nio סך של 273,741 רכבים חשמליים.

המספרים הגבוהים של נובמבר הגיעו בעקבות מספרים מוצקים של 3Q22. החברה ראתה שורה עליונה של 1.83 מיליארד דולר ברבעון, עלייה של 38% משנה לשנה ו-24% ברצף. השורה העליונה של הרבעון השלישי נתמכה על ידי משלוחי רכב רבעוניים בהיקף כולל של 3, עלייה של 31,607% בהשוואה לשנה. המשלוחים של Q29 כללו 3 דגמי SUV ו-22,859 מכוניות סדאן חשמליות. למרות ההכנסות הסולידיות, ניו פועלת כיום בהפסד של 8,748 סנט למניה בדילול.

בעוד שניו עדיין לא הציגה רווח נקי, החברה אכן הפכה לרווחית - ברמה הגולמית - כבר ברבעון השני של ה-2. ברבעון השלישי של השנה הגיע הרווח הגולמי ל-20 מיליון דולר. זה היה ירידה של כמעט 243.9% אשתקד, אך ייצג רווח של 13% לעומת הרבעון השני.

בהערה שלה על Nio, Miu מציינת כי ה-BaaS וצינור העיצוב ה'חזק' שניהם חיוביים עבור ההכנסות הכוללות. יתר על כן, האנליסט אומר שעלינו לצפות שמכירות חזקות יעלו את הרווחיות לקראת השנה הבאה עם שיפור במצב הכספי על ההכנסות והרחבת השוליים.

"בעוד שהמנעולים במגפה ואינפלציית הסחורות השפיעו על פעילותה ברבעון השני-2 של הרבעון 3", הוסיף Miu, "אנו צופים שיפור ברווח הגולמי של רכבי FY22F בהרחבת היקף ושיפור התמהיל. חוץ מזה, צעדים ממריצים לתמיכה בתעשיית הרכב NEV (רכב באנרגיה חדשה) צפויים להיות חיוביים במכירות. לבסוף, שיפור שרשרת האספקה ​​והלוגיסטיקה של חלקי רכב ורכיבי רכב אמור להחליק את ייצור החשמל".

לשם כך, Miu הציבה דירוג Buy על מניות NIO, עם יעד מחיר של 16 דולר המצביע על פוטנציאל לעלייה של כ-30% במניה במהלך השנה הקרובה.

בסך הכל, יצרנית EV החדשנית הזו אספה 12 ביקורות מהאנליסטים בוול סטריט, עם חלוקה של 8 קניות ו-4 החזקות המעניקות למניה את דירוג הקונצנזוס של קנייה מתונה. מחיר המניות עומד על 12.65 דולר, ובעלות יעד מחיר ממוצע של 16.81 דולר, מה שמצביע על עלייה של 33% באופק של שנה אחת. (ראה תחזית מניית NIO)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.