במהלך החודש האחרון, מדד S&P 500, מדד של 500 החברות הגדולות בארה"ב, איבד למעלה מ-8% כאשר לחצים מתגברים מהאינפלציה ועליית שיעורים גורמים למשקיעים לנטוש את נכסי הסיכון.
למרות לשאת דובי וקשה לחזות קריסות, נראה שלמיעוט מהמשתתפים בשוק יש תחושה מוקדמת לאבדון שמתקרב. מייקל בורי הוא משקיע אחד כזה שחזה את המפורסם משבר 2008 ויש לאחרונה הזהיר מפני בוא האבדון הממשמש ובא כפי שנראה שהשיחות שלו יזכו.
לדוגמה, נראה שיש מתאמים מוזרים בהתנהגות בין מדד S&P ב-2008 להיום. כלומר, המייסד של Mott Capital, מייקל ג'יי קרמר, פרסם תרשים בטוויטר ב-29 בספטמבר שמראה שהמדד עושה כמעט את אותם מהלכים ב-2008 כמו שהוא עושה כעת ב-2022.
המהלכים הבאים
אם ההיסטוריה עומדת לחזור על עצמה ו בורי צודק, השוק יכול היה לראות עוד רגל למטה לפני שהוא מקפץ מהשפל ועולה בגדול. התרחיש הקיים הנוסף הוא שהשווקים יקפצו הצידה במשך כמה שבועות לפני שהתחתית תיפול מתחת לשוק לאחר חדשות רעות נוספות בחזית המאקרו.
אם כי, עם הלחצים השונים של המאקרו בעולם, אולי יהיה זה יותר נבון לשבת עם זה בחוץ מאשר לנסות לנחש לאיזה כיוון השווקים עשויים ללכת, שכן כמה מיליארדרים נשמע דובי על הכלכלה.
זה בעצם שונה
אבל בניגוד לשנת 2008, כיום, שיעור האבטלה נמוך יחסית בארה"ב, השכר עולה והאינפלציה גבוהה בכ-8% ממה שהייתה אז. המחירים עולים הרבה יותר מהר מכל זמן מאז שנות ה-1980, וה-S&P 500 ב-2008 איבד 37%, בעוד שב-2022, ה-S&P איבד 19% מהשנה עד היום (YTD).
יתר על כן, של היום קשר השוק נמצא במצב הרבה יותר גרוע, ירידה של 12% בהשוואה ל-2008, ירידה של "רק" 4%. משקיעי נדל"ן ב-2008 איבדו 43%, בעוד שב-2022 שווקי הנדל"ן ירדו ב-22%. בינתיים, חיפושים של Google להתרסקות שוק הנדל"ן הגיעה לרמות שיא עקב עליית שיעורי המשכנתא ב-2022.
לא כל כך פשוט
בהסתכלות רחבה יותר, נראה ש-2008 הייתה הרבה יותר גרועה לגבי ביצועי נכסים מאשר 2022. אם השקעה היה קל כמו למצוא טבלה שמעמידה שתי תקופות זמן אחת מול השנייה ואז פשוט להעתיק את מה שבא אחר כך, יהיו הרבה יותר מיליונרים ברחבי העולם.
לבסוף, לאורך ההיסטוריה, האסטרטגיה הטובה ביותר שגברה על כל התחזיות היא להשקיע מדי חודש בקרנות נסחרות בבורסה רחבות (תעודות סל) ומניות החברות עם תזרימי מזומנים חזקים, חפירים תחרותיים גדולים והובלה בענף שלהן.
קנה מניות עכשיו עם ברוקרים אינטראקטיביים - פלטפורמת ההשקעות המתקדמת ביותר
כתב ויתור: אין לראות בתוכן באתר זה ייעוץ השקעות. ההשקעה היא ספקולטיבית. בעת השקעה, ההון שלך נמצא בסיכון.
מקור: https://finbold.com/correlations-between-the-sp-500-during-the-2008-collapse-and-today/