קו תחתון
מניות קרדיט סוויס צנחו ביום שני לשפל של כל הזמנים כאשר משקיעים סחרו בחששות לגבי בריאותה הפיננסית של ענקית הבנקים השוויצרית ויכולתה של ההנהלה לבצע מבנה מחדש של המוסד באופן שיספק ספקנים המאמינים כי עמדת ההון של הבנק נמצאת בסיכון גדול – מה מעורר לחישות של מה שנקרא 'רגע ליהמן ברדרס'.
המשקיעים חוששים שקרדיט סוויס עשוי לעורר רגע מרגש שוק כמו 2008 של ליהמן ברדרס ... [+]
AFP באמצעות Getty Images
עובדות מפתח
מניית קרדיט סוויס ירדה ביום שני בניו יורק לשפל של 3.70 דולר וירדה ב-5% בציריך, כאשר אמון המשקיעים בענקית הבנקים השוויצרית ממשיך לרדת כאשר עמדת ההון שלה מוטלת בספק לאחר חודשים של ירידה ברווחים.
הבנק פועל להחזרת האמון עם המנכ"ל אולריך קורנר כותב בפתק יום שישי לעובדים (שנצפה על ידי פורבס ושותף מוקדם יותר עם נקודות מכירה אחרות) לא לבלבל את "ביצועי מחירי המניות היומיים של החברה עם בסיס ההון החזק ומצב הנזילות של הבנק", בעוד פייננשל טיימס דיווח ביום שני התקשרו בכירי הבנק ללקוחות במהלך סוף השבוע כדי להרגיע ספקות לגבי מצבו הפיננסי של הבנק.
מה שהופך את המצב לקשה יותר הוא סדרה של דיווחים לא מאומתים הקשורים לקרדיט סוויס שלחו את המדיה החברתית לטירוף במהלך סוף השבוע, עם משקיע גדול ללא שם בבנק אומר לי כתב פוקס ביזנס צ'ארלס גספארינו בשבת הבנק הוא "אסון" וכתב ABC אוסטרליה דיוויד טיילור צייץ מקור אמר לו שבנק השקעות גדול על סף.
טיילור נמחק הציוץ ביום שני, אבל לא לפני שהוא הפך ויראלי ונקשר לקרדיט סוויס ולדויטשה בנק הגרמני, בעוד כמה אַחֵר טוויטים הפעלת השוואות בין ליהמן לבנקים האירופיים צברה עשרות אלפי לייקים בטוויטר.
אולי יותר מכריע, החלפות אשראי ברירת המחדל של קרדיט סוויס, אינדיקטור לאמון המשקיעים ביציבות הפיננסית של הבנק, זינק לשיא של כל הזמנים ביום שני.
קרדיט סוויס אומרת שיש לה מאגר הון של קרוב ל-100 מיליארד דולר, פי אל ה ניו יורק טיימס, אך ככל שהמרווח על חילופי ברירת המחדל שלה יתייקר, עלול להיות קשה יותר עבור המוסד בציריך לגייס הון נוסף.
מספר גדול
1.47 טריליון דולר. זה כמה נכסים שניהלה קרדיט סוויס נכון לסוף הרבעון השני של 2022, בהשוואה לנכסים של למעלה מ-600 מיליארד דולר של ליהמן ברדרס כשהגישה בקשה לפשיטת רגל ב-15 בספטמבר 2008, והצנחה את שוק המניות.
רקע מפתח
קרדיט סוויס הוא הבנק ה-45 בגודלו בעולם, הבנק השני בגודלו בשוויץ וה-17 בגודלו באירופה. פי ל-S&P Global Market Intelligence. הבנק מותקן קורנר כמנהל הבכיר שלה ביולי לאחר שהבנק החמיץ רווחים, וקרדיט סוויס נפגע לאחרונה בהפסדים של מיליארדי דולרים מקנסות כספיים התמוטטות של מנהל הנכסים Archegos וחברת השירותים הפיננסיים Greensill. לקרדיט סוויס יש 100 מיליארד דולר פנויים לכיסוי כל הפסדים, פי לנקודות דיבור שנשלחו למנהלים שנצפו על ידי ניו יורק טיימס, ובתזכיר נאמר, "השערה שיש לנו בעיית נזילות פשוט תהיה שקרית לחלוטין."
עובדה מפתיעה
מדד הדאו ג'ונס סגר את שלו ההופעה הגרועה ביותר בספטמבר מאז 2002 ביום שישי, צניחה של 9%, בעוד שמדד S&P 500 והנאסד"ק עתיר הטכנולוגיה עברו את ספטמבר הגרוע ביותר מאז 2008. השווקים האמריקאיים עלו בתחילת יום שני, כאשר כל מדד עלה בכ-1%.
מה לצפות
אם גם המחיר של חילופי ברירת מחדל אשראי עבור דויטשה בנק יזנק. אף על פי שהחששות אינם חריפים לגבי דויטשה בנק כמו קרדיט סוויס, מניית הבנק הגרמני ירדו ב-42% עד כה. סיכון האשראי של דויטשה בנק זינק בשנת 2016 בגלל חששות לגבי נזילות הבנק.
משיק
חששות מחדלות פירעון בכמה חברות עצרו את שווקי מטבעות הקריפטו מוקדם יותר השנה, כאשר בורסות צלסיוס וויאג'ר הגישו בקשה לפשיטת רגל. הביטקוין ירד ב-60% מהשנה עד היום לכ-19,000 דולר, רחוק מהשיא של כמעט 69,000 דולר בנובמבר האחרון.
לקריאה נוספת
קרדיט סוויס מרגיע את המשקיעים על החוסן הפיננסי שלה (פייננשל טיימס)
מקור: https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2022/10/03/credit-suisse-shares-tank-as-capital-concerns-spark-reminders-of-lehman-brothers-failure-heres- מה-אנחנו-יודעים/