הלוגו של הבנק השוויצרי קרדיט סוויס נראה במטה שלו בציריך, שוויץ, 24 במרץ 2021.
ארנד וויגמן | רויטרס
הקרדיט סוויס בעלי המניות אישרו ביום רביעי גיוס הון של 4 מיליארד פרנק שוויצרי (4.2 מיליארד דולר) במטרה לממן את השיפוץ האסטרטגי האדיר של המלווה המסורבל.
תוכניות גיוס ההון של קרדיט סוויס מחולקות לשני חלקים. הראשון, שנתמך על ידי 92% מבעלי המניות, מעניק מניות למשקיעים חדשים כולל הבנק הלאומי הסעודי באמצעות הנפקה פרטית. הנפקת המניות החדשה תגרום ל-SNB לקחת 9.9% ממניות קרדיט סוויס, מה שהופך אותה לבעלת המניות הגדולה ביותר של הבנק.
יו"ר SNB, עמאר אלח'דיירי, אמר ל-CNBC בסוף אוקטובר כי המניות בקרדיט סוויס נרכשו ב"מחיר רצפה" וקרא למלווה השוויצרי "לא למצמץ" על תוכניות הארגון מחדש הרדיקליות שלו.
הגדלת ההון השנייה מנפיקה מניות רשומות חדשות בעלות זכות קדימה לבעלי המניות הקיימים, ועברה ב-98% מהקולות.
יו"ר קרדיט סוויס, אקסל להמן, אמר כי ההצבעה סימנה "צעד חשוב" בבניית "קרדיט סוויס החדש".
"הצבעה זו מאשרת את האמון באסטרטגיה, כפי שהצגנו אותה באוקטובר, ואנו ממוקדים לחלוטין במתן העדיפויות האסטרטגיות שלנו כדי להניח את הבסיס לצמיחה רווחית עתידית", אמר להמן.
קרדיט סוויס ביום רביעי חזו הפסד של 1.5 מיליארד פרנק שוויצרי (1.6 מיליארד דולר). לרבעון הרביעי, כשהיא מתחילה את השיפוץ האסטרטגי השני שלה בתוך פחות משנה, שמטרתה לפשט את המודל העסקי שלה כדי להתמקד בחטיבת ניהול העושר שלה ובשוק המקומי השוויצרי.
תוכניות הארגון מחדש כוללות מכירה של חלק מקבוצת המוצרים המאובטחים (SPG) של הבנק לבתי ההשקעות האמריקאים PIMCO ו-Apollo Global Management, כמו גם צמצום בנק ההשקעות הנאבק שלו באמצעות ספין-אוף של יחידת שוקי ההון והייעוץ. אשר תמותג מחדש כ-CS First Boston.
השינוי הרב-שנתי נועד להעביר מיליארדי דולרים של נכסים משוקלל סיכון מבנק ההשקעות המתמשך בביצועים נמוכים לחטיבות ניהול העושר והחטיבות המקומיות, ולהפחית את בסיס העלויות של הקבוצה ב-2.5 מיליארד, או 15%, עד 2025.
'גדול מדי מכדי להיכשל' אבל דרושה יותר שקיפות
וינסנט קאופמן, מנכ"ל קרן אתוס, המייצגת מאות קרנות פנסיה שוויצריות שהן מחזיקות מניות פעילות בקרדיט סוויס, הביע אכזבה לקראת ההצבעה ביום רביעי שהקבוצה לא שוקלת עוד הנפקה חלקית של הבנק המקומי השוויצרי, שלדבריו תעשה. "שלחו מסר חזק יותר לשוק".
למרות דילול המניות, אמר קאופמן כי קרן אתוס תתמוך בהנפקת מניות חדשות לבעלי מניות קיימים במסגרת גיוס ההון, אך התנגדה להנפקה פרטית למשקיעים חדשים, בעיקר ה-SNB.
"הגדלת ההון ללא זכויות קדימה לטובת משקיעים חדשים חורגת ממגבלות הדילול שלנו שנקבעו בהנחיות ההצבעה שלנו. שוחחתי עם כמה מחברינו, וכולם מסכימים שהדילול שם גבוה מדי", אמר.
"אנחנו כן מעדיפים את החלק של הגדלת ההון עם זכויות מנע, עדיין מאמינים שההנפקה החלקית הפוטנציאלית של החטיבה השוויצרית הייתה גם אפשרות לגייס הון בלי צורך לדלל ברמה כזו את בעלי המניות הקיימים, אז אנחנו לא בעד חלק ראשון זה של הגדלת ההון ללא זכויות קדימה".
באסיפה הכללית השנתית של קרדיט סוויס באפריל, קרן אתוס הציגה החלטה של בעלי המניות על אסטרטגיית אקלים, וקאופמן אמר שהוא מודאג מהכיוון שזה יעבור תחת בעלי המניות הגדולים החדשים של הבנק.
"קרדיט סוויס נשאר אחד המלווים הגדולים ביותר לתעשיית הדלק המאובנים, אנחנו רוצים שהבנק יצמצם את החשיפה שלו, אז אני לא בטוח שבעל המניות החדש הזה יעדיף אסטרטגיה כזו. אני קצת חושש שהמסר שלנו לבנק בר-קיימא יותר ידולל בקרב בעלי המניות החדשים האלה", אמר.
האסיפה ביום רביעי לא שודרה, וקאופמן הטיח את דירקטוריון קרדיט סוויס על כך שהציע גיוס הון והכנסת משקיעים חיצוניים חדשים "מבלי להתחשב בבעלי המניות הקיימים" או הזמנתם לאסיפה.
הוא גם העלה שאלות לגבי "ניגוד עניינים" בקרב חברי הדירקטוריון, כאשר חבר הדירקטוריון Blythe Masters שימש גם כיועץ לאפולו גלובל מנג'מנט, שרוכשת חלק מה-SPG של קרדיט סוויס, וחבר הדירקטוריון מייקל קליין אמור לעמוד בראש הקרן החדשה. יחידת יצירת עסקאות וייעוץ, CS First Boston. קליין יפרוש מהדירקטוריון כדי להשיק את העסק החדש.
"אם אתה רוצה להחזיר את האמון, אתה צריך לעשות את זה נקי וזו הסיבה שאנחנו עדיין לא משוכנעים. שוב, מסר חזק יותר עם הנפקה של הבנק המקומי השוויצרי היה מרגיע לפחות את קרנות הפנסיה שאנו מייעצים להן", אמר.
עם זאת, קאופמן הדגיש כי הוא אינו מודאג מהכדאיות ארוכת הטווח של קרדיט סוויס, סיווג אותה כ"גדולה מכדי להיכשל" והדגיש את מחיצי ההון החזקים של הבנק ואת התכווצות התזרים היוצאים ממנו.
Source: https://www.cnbc.com/2022/11/23/credit-suisse-shareholders-greenlight-4point2-billion-capital-raise.html