התעשייה הקמעונאית ממלאת את התפקידים החשובים ביותר בחיי היומיום שלנו. חברות המתמידות במגזר זה יכולות בקלות להיות מושפעות מהביקוש הצרכני, אשר בסופו של דבר יכול להיות מושפע מגורמים כמו אינפלציה, מלחמה ועוד. לאחרונה, אחת החברות הקמעוניות המובילות, Costco Wholesale (NASDAQ: COST), ראתה נפילה במניותיה. מניית קוסטקו ירדה בכ-8% תוך 3 ימים.
לצרכנים עדיין יש את כוח הקנייה
הארגון ביסס את עצמו בהתאמה עדינה בתעשייה במהלך השנים האחרונות. למרות שלצרכנים עדיין יש את כוח הקנייה, החברה הנופלת מניות מספר סיפור אחר לגמרי. ההפחתה מצביעה על ירידה בהוצאות בשוק ועשויה להשפיע על ערך המניה אם התרחיש יימשך.
הנתונים הכספיים האחרונים מראים שהחברה פיגרה אחרי ההכנסות שלה כמו גם הרווח למניה במהלך הרווחים ברבעון האחרון. הארגון הרוויח 54.44 מיליארד דולר, 3.92 מיליארד דולר פחות מההערכה. באופן דומה, הם הפיקו 3.07 $ EPS עם הפתעה של (1.49%).
ניתוח מחירי מניית קוסטקו
התרשים מראה כי מניית Costco איבדה למעלה מ-24% מאז השיא השנתי שלה ב-2022. מגמת רגרסיה מראה על ירידה תלולה במהלך אפריל 2022 ומאי 2022, ואז נכנסה לקונים מה שנתן דחיפה קטנה לערך. דפוס ראש וכתף נראה מיולי 2022 עד אמצע ספטמבר 2022, ויוצר שיפוע המסתיים באמצע אוקטובר.
מגמת רגרסיה נוספת מצביעה על כך שקוסטקו מניות הגיע לאזור קונים עם מדד חוזק יחסי (RSI) התומך בתרחיש. נכון לעכשיו, המחיר מחזיק באזור תמיכה בין $448 ל-$450 ורמות התנגדות בין $543 ל-545 עם סיום השנה.
מסחר אלקטרוני הופך יותר ויותר לפלח חשוב בענף הקמעונאות, קוסטקו יכולה להגדיל את הרווחים שלה על ידי מינוף גורם זה. מגזר הקמעונאות בארה"ב צמח ב-3.1% בשנת 2020 ל-19.4% בשנת 2021. עדיין חנויות הלבנים והטיט שמרו על הדומיננטיות שלהן במדינה. לפי הנתונים, 76% מאוכלוסיית המדינה עדיין מעדיפים לקנות מחנויות פיזיות.
בארצות הברית, חנויות לבנים וטיט מחזיקות ב-87% מנתח השוק בעוד שהמסחר האלקטרוני רק 13%. נכון לעכשיו, Walmart (סימול: WMT) נותרה הארגון הקמעונאי הגדול ביותר על ידי מכירות שהניבו 430.82 דולר בשנת 2020, בינתיים, דולר ג'נרל (סימול: DG) מחזיקה בכתר הקמעונאי הגדול ביותר לפי מספר חנויות, עם 17,348 חנויות בשליטה. בהתייחס לתעסוקה, המגזר הקמעונאי הוא כיום המעסיק מספר 1 ברחבי הארץ.
הנתונים מראים שאוכלוסיית GenZ נוטה יותר לקניות מקוונות עם 87% מעורבים במסחר אלקטרוני, ואחריהם בני דור המילניום (67%), GenX (56%) ובייבי בומרס (41%). עם עליית האינפלציה בארה"ב ובמדינות רבות אחרות, החברה עשויה לראות ירידה עד השנה הבאה.
לאינפלציה מוגברת יש השפעה ישירה על היבטים חיוניים הנדרשים לחנות לבנים כמו חשמל, מחסנים, שרשרת אספקה ועוד. יתר על כן, זה גם מקטין את הוצאות הצרכנים, מה שמוביל לפחות לקוחות במגזר. בעוד שרוב הגורמים מצביעים על נפילה פוטנציאלית במחיר מניית Costco, מסחר אלקטרוני עדיין עשוי לעזור לחברה לטעום כמה רווחים חיוביים בעתיד.
אנורג עובד ככותב יסוד ב-The Coin Republic מאז 2021. הוא אוהב להפעיל את השרירים הסקרניים שלו ולחקור לעומק נושא. למרות שהוא מכסה היבטים שונים של תעשיית הקריפטו, הוא די נלהב מה-Web3, NFTs, Gaming, ו- Metaverse, ורואה בהם את העתיד של הכלכלה (הדיגיטלית). קורא וסופר בנשמה, הוא מכנה את עצמו "נגן גיטרה ממוצע" וכדורגלן מהנה.
Source: https://www.thecoinrepublic.com/2022/12/18/costco-stock-fell-around-8-in-3-days-is-this-the-right-time-to-exit-their-positions/