Coors ומילר לייט מרוויחים על חשבונו של Bud Light. זה עשוי להימשך.

מניית AB InBev (BUD) צנחה בכ-15% בחודש שעבר בלבד, והיא ירדה בכמעט 10% מתחילת השנה. המניה נפגעה מירידות נפח משמעותיות באד לייט, כאשר פרשנים ולקוחות שמרניים נרתעו מהחלטתה לכלול את אישיות המדיה החברתית הטרנסג'נדרית דילן מולבני במסע פרסום מקוון באפריל. המשקיעים מודאגים מהפוטנציאל של המצב לפגוע ברווחים, שכן התגובה התפשטה למותגים אחרים של AB InBEV ועשויה להיות קשורה להורדות המחירים האחרונות.

אחד המרוויחים העיקריים היה Molson Coors, שכן צרכנים שכועסים על Bud Light פנו במקום זאת למותגים כמו Coors Light ו-Miller Lite, שבבעלותה. עם זאת, מפיצי מולסון קורס לא ששים לחגוג, מחשש שהבליטה תיעלם כשהמצב יתנרמל.

עם זאת, אנליסטית TD Cowen, Vivien Azer, טוענת שמולסון קורס ייהנה מ"מומנטום עמיד של נתח שוק". נתוני נפח מחמשת השבועות האחרונים מראים שהתגובות ה"אלימות" למודעה של Bud Light של Mulvaney תואמות למכירות, היא מציינת כי גם Miller Lite וגם Coors Light צברו למעלה מ-200 נקודות בסיס (2%) מנתח השוק של Bud Light על כך. פרק זמן.

למרות שכמה מותגים תחת אש בגלל המדיניות הידידותית ל-LGBTQ+ שלהם השנה, זו עמדת ברירת המחדל עבור חברות רבות כעת: אפילו מולסון קורס מדגישה את תמיכתה באתר האינטרנט שלה.

עם זאת, אזר מציינת כי נתוני הסקר הקנייניים שלה מראים כי זו עשויה להיות בעיה גדולה יותר עבור Bud Light מאשר רוב המותגים האחרים, בהתחשב בכך שהוא נוטה לכיוון דמוגרפי הנוטה להיות שמרני.

"ביחס ל-Miller Lite ו-Coors Light, נראה שהמותג Bud Light נוטה לצרכנים לבנים, גברים, צרכנים צעירים יותר וצרכנים בעלי הכנסה נמוכה יותר. ההטיה בהכנסה כלפי באד לייט, אנו מאמינים, היא גורם מפתח בהנעת העלייה המתמשכת בנתח השוק של מולסון קורס".

היא שמרה על דירוג ה-Outperform שלה ויעד מחיר של 75 דולר על מניית מולסון קורס, אך העלתה את אומדני הרווח למניה לשנה זו ולשנה הבאה, וכתבה שהיא מצפה שהחברה "תמשיך לגבש את נתח הבירה בארה"ב, במיוחד בירה קלה פרימיום." היא מעריכה שהעליות הללו יתמתנו ל-200 נקודות בסיס בשאר השנה, לעומת 270 נקודות בסיס בשבוע הנוכחי ביותר, אבל אפילו שינוי קטן יותר "עדיין מתורגם לשינוי חיובי בהכנסות" המוביל אותה להגדיל את מכירות המטבע המקומי שלה צפי הצמיחה ל-6%, עלייה מ-4%.

עם זאת, אנליסטים אחרים לא חושבים שהגבשושית באד תספיק כדי לעזור למולסון קורס: רק שישה מתוך 21 האנליסטים שעוקבים אחריהם על ידי FactSet הם שוריים על מולסון קורס, עם יעד מחיר ממוצע בערך בדומה למצב בו עומדת המניה כיום. כמעט חמישית הם דוביים.

לעומת זאת, כמעט 60% מהאנליסטים המכסים את AB InBev חושבים שהמניות הן קנייה, כולל Citigroup, שטענה כך מוקדם יותר השבוע. של בארון ציין גם שהמכירה נראית מוגזמת.

כתוב לטרזה ריבאס בטלפון [מוגן בדוא"ל]