קופר סטנדרט מדווח על תוצאות הרבעון השני, מאשר מחדש את ההנחיות לשנה כולה ל-EBITDA מתואם

NORTHVILLE, Mich. – News Direct– Cooper Standard Holdings Inc.

Cooper-Standard Holdings Inc. (סימול: CPS) דיווחה היום על תוצאות לרבעון השני של 2022.

סיכום רבעון שני 2022

• המכירות הסתכמו ב-605.9 מיליון דולר, עלייה של 13.6% בהשוואה לרבעון השני של 2021

• ההפסד הנקי הסתכם ב-33.2 מיליון דולר או (1.93 דולר) למניה בדילול

• ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-10.4 מיליון דולר

• יתרת מזומנים בסוף רבעון של 250 מיליון דולר; המשך נזילות כוללת חזקה של 407 מיליון דולר

• פרסים לעסקים חדשים נטו של 57 מיליון דולר, בעיקר עם 39 מיליון דולר על פלטפורמות לרכב חשמלי

"התחלנו לראות שיפור מסוים בתנאי השוק העולמיים וברמות הייצור בארבעת השבועות האחרונים של הרבעון", אמר ג'פרי אדוארדס, יו"ר ומנכ"ל, קופר סטנדרט. "עם חזרת הייצור בסין לרשת, השווקים והפעילות האירופית מתחילים להתייצב בעקבות שיבושים הקשורים למלחמה באוקראינה, והגברת התאוששות האינפלציה מהלקוחות שלנו, ראינו את שולי ה-EBITDA המתואמים ותזרים המזומנים הפכו חיוביים ביוני. עם שיפורים נוספים בנפח הייצור הגלובלי הצפוי בשאר השנה, בשילוב עם יוזמות מתמשכות להפחתת עלויות והשפעה חיובית צפויה מההסכמים המסחריים המשופרים שלנו, אנו ממשיכים לצפות לספק EBITDA מותאם לשנה כולה בהתאם להנחיות המקוריות שלנו".

תוצאות מאוחדות

הגידול בהשוואה לשנה במכירות ברבעון השני נובע בעיקר מנפח ותמהיל נוחים, כמו גם התאוששות ממומשת של אינפלציית עלויות חומריות, אשר באה לידי ביטוי בהתאמות מחירים. אלה קוזזו חלקית על ידי מטבע חוץ ופירוק הקונסולידציה של מיזם משותף באזור אסיה פסיפיק.

הסיפור ממשיך

ההפסד הנקי ברבעון השני של 2022 היה (33.2) מיליון דולר, כולל רווח ממכירת רכוש קבוע בסך 33.4 מיליון דולר, הוצאות ארגון מחדש בסך 3.5 מיליון דולר ופריטים מיוחדים אחרים. ההפסד הנקי ברבעון השני של 2021 היה (63.6) מיליון דולר, כולל הוצאות ארגון מחדש של 11.6 מיליון דולר ופריטים מיוחדים אחרים. ההפסד הנקי המתואם, שאינו כולל ארגון מחדש, פריטים מיוחדים אחרים והשפעת המס הקשורה בהם, היה (58.5) מיליון דולר ברבעון השני של 2022 לעומת (51.1) מיליון דולר ברבעון השני של 2021. השינוי משנה לשנה היה בעיקר בשל עליות מתמשכות בעלויות סחורות וחומרים, שכר, אינפלציה כללית והוצאות גבוהות יותר של מס הכנסה. אלה קוזזו חלקית על ידי נפח ותמהיל נוחים, התייעלות בייצור וההשפעה החיובית של ההסכמים המסחריים המשופרים שלנו ויוזמות ההתאוששות של האינפלציה עלויות החומר.

הפסד נקי מתואם, EBITDA מתואם והפסד מתואם למניה מדוללת הם מדדים שאינם GAAP. התאמות למדדים הפיננסיים הניתנים להשוואה ישירה ביותר, מחושבים ומוצגים בהתאם לכללי חשבונאות המקובלים בארצות הברית ("US GAAP"), מסופקות בלוחות הזמנים המשלימים המצורפים.

פרסי עסקים חדשים לרכב

החברה ממשיכה למנף את יכולות ההנדסה והייצור ברמה העולמית שלה, את תוכניות החדשנות שלה ואת המוניטין שלה באיכות ובשירות כדי לזכות בפרסים עסקיים חדשים עם לקוחותיה. במהלך הרבעון השני של 2022, החברה קיבלה פרסי עסקים חדשים נטו המייצגים כ-57 מיליון דולר במכירות עתידיות צפויות בעלות שנתית. יש לציין כי הפרסים העסקיים החדשים נטו ברבעון כללו 39 מיליון דולר על פלטפורמות לרכב חשמלי. מאז תחילת 2020, החברה קיבלה פרסי עסקים חדשים נטו על פלטפורמות לרכב חשמלי בהיקף כולל של למעלה מ-250 מיליון דולר במכירות מצטברות שנתיות צפויות.

יוזמות להחזר עלויות

החברה ממשיכה לעבוד עם לקוחותיה כדי להחזיר עלויות מצטברות הקשורות לעליית מחירי חומרי הגלם, שכר גבוה יותר, אינפלציה כללית ואתגרי שוק אחרים. באמצעות שילוב של הסכמים מורחבים מבוססי אינדקס ושיפורים מסחריים אחרים, החברה צופה כעת לממש החזרי עלויות מהותיים בשיעור העולה על הטווח ההיסטורי של 40-60%. ההסכמים המורחבים מבוססי המדד הוקמו כדי לכסות רוב משמעותי מבסיס ההכנסות של החברה. הסכמים אלו מכסים הן חומרים מבוססי נפט והן מתכות וצפויים להפחית במידה רבה את חשיפת החברה לתנודתיות במחירי הסחורות בעתיד. בנוסף, חלק מההסכמים קובעים שחזור רטרואקטיבי של חלק מעליות הסחורות שכבר נגרמו.

פלח תוצאות פעילות

מבצעים

^* בניכוי התאמות מחיר ללקוח

• נפח ותמהיל, בניכוי התאמות מחירים ללקוחות, כולל התאוששות, נבעו מגידול בנפחי ייצור כלי רכב בשל ההשפעה ההולכת ופוחתת של בעיות אספקה ​​הקשורות למוליכים למחצה, מקוזזת חלקית על ידי ההשפעה של השבתות COVID-19 בסין וסכסוך אוקראינה באירופה .

• ההשפעה של החלפת מטבע חוץ הייתה קשורה בעיקר לאירו, רנמינבי סיני, וון קוריאני וריאל ברזילאי.

EBITDA המתואם

	שלושה חודשים הסתיימו ב -30 ביוני,							שונות עקב:
	2022		2021		שינוי			עוצמת קול/מיקס*		מט"ח		עלות (עליות)/ ירידות**
	(סכומי דולרים באלפים)
EBITDA מותאם למגזר
צפון אמריקה	$ 15,441		$ 756		$ 14,685			$ 34,180		$ (723)		$ (18,772)
אירופה	(15,316)		(14,391)		(925)			11,328		2,096		(14,349)
אסיה פסיפיק	(7,799)		(2,302)		(5,497)			3,862		(2,688)		(6,671)
דרום אמריקה	(1,298)		(726)		(572)			2,967		(2,297)		(1,242)
סך הכל רכב	(8,972)		(16,663)		7,691			52,337		(3,612)		(41,034)
תאגידים, חיסולים ואחרים	(1,402)		1,937		(3,339)			2,621		(124)		(5,836)
EBITDA מתואם מאוחד	$ (10,374)		$ (14,726)		$ 4,352			$ 54,958		$ (3,736)		$ (46,870)

^* בניכוי התאמות מחיר ללקוח

^** נטו של פירוק קונסולידציה

• נפח ותמהיל, בניכוי התאמות מחירי לקוחות, כולל התאוששות, נבעו על ידי עליות בנפח ייצור כלי רכב עקב הפחתה של ההשפעה על לוחות הזמנים של הייצור של לקוחות עבור בעיות אספקה ​​הקשורות מוליכים למחצה בתקופת השנה הנוכחית שקוזזה חלקית על ידי ההשפעה של COVID- 19 השבתות בסין ובסכסוך באוקראינה באירופה.

• ההשפעה של החלפת מטבע חוץ הייתה קשורה בעיקר לאירו, רנמינבי סיני, וון קוריאני וריאל ברזילאי.

• הקטגוריה עלות (עליות) / ירידה לעיל כוללת:

  • עלות סחורות וכלכלה אינפלציונית;

  • התייעלות בייצור וחיסכון ברכישה באמצעות יוזמות רזה;

  • הוצאות מוגדלות הקשורות לפיצויים; ו

  • ירידה בעלויות הקשורות ליוזמות מתמשכות של עובדים בשכר וחיסכון מחדש.

מזומן ונזילות

נכון ל-30 ביוני 2022, לקופר סטנדרט היו מזומנים ושווי מזומנים בסך 250.5 מיליון דולר. סך הנזילות, כולל זמינות במסגרת מסגרת האשראי המתחדשת המתוקנת של החברה מבוססת נכסים בכירים, עמדה בסוף הרבעון השני על 406.7 מיליון דולר.

בהתבסס על הציפיות הנוכחיות לייצור כלי רכב קלים ודרישת לקוחות למוצרינו, החברה צופה כי יתרת המזומנים הסולידית הנוכחית שלה וגישה למסגרות אשראי גמישות יספקו משאבים מספקים לתמיכה בפעילות השוטפת ובביצוע יוזמות אסטרטגיות מתוכננות לעתיד הנראה לעין.

Outlook

לוחות זמנים נוכחיים של לקוחות ותחזיות בתעשייה יש שיפור בהיקפי הייצור במחצית השנייה של 2022. העלייה החזויה, לעומת זאת, נותרה תלויה בקיבולת וביעילות של שרשרת האספקה ​​העולמית ובזמינות של רכיבים וסחורות מפתח.

בהתבסס על התחזית של החברה לתעשיית הרכב העולמית, התנאים המאקרו-כלכליים, לוחות הזמנים הנוכחיים של ייצור הלקוחות ותוכניות התפעול שלה, החברה חוזרת על תחזית לשנת 2022 ל-EBITDA מותאם. היבטים אחרים של הנחיות הותאמו באופן הבא:

הנחיות 2022¹

¹ ההנחיה מייצגת את ההערכות והציפיות של ההנהלה נכון למועד פרסומו. ההנחיה הנוכחית כפי שהוצגה בהודעה לעיתונות זו מתייחסת לתחזיות הייצור של IHS Markit ליוני 2022 עבור פלטפורמות ודגמים רלוונטיים של כלי רכב קלים, לוחות זמנים של ייצור מתוכננים של לקוחות והנחות פנימיות אחרות.

² EBITDA מתואם הוא מדד פיננסי non-GAAP. החברה לא סיפקה התאמה בין ה-EBITDA המתואם החזוי לרווח הנקי החזוי מכיוון שהרווח הנקי לשנה כולה יכלול פריטים מיוחדים שטרם התרחשו וקשה לחזות אותם בוודאות סבירה לפני סוף השנה. בשל אי ודאות זו, החברה אינה יכולה ליישב את ה-EBITDA המתואם החזוי לרווח הנקי של US GAAP ללא מאמץ בלתי סביר.

פרטי שיחת ועידה

הנהלת Cooper Standard תארח שיחת ועידה ושידור אינטרנט ב-5 באוגוסט 2022 בשעה 10:00 ET כדי לדון בתוצאות הרבעון השני של 2022, לספק עדכון עסקי כללי ולהשיב לשאלות המשקיעים. קישור לשידור החי באינטרנט של השיחה (האזנה בלבד) וחומרי מצגת יהיו זמינים באתר קשרי משקיעים של Cooper Standard בכתובת www.ir.cooperstandard.com/events.cfm.

כדי להשתתף בטלפון, מתקשרים בארצות הברית ובקנדה צריכים לחייג חינם (800) 715-9871. מתקשרים בינלאומיים צריכים לחייג (646) 307-1963. ספק את מזהה הוועידה 8473329 או בקש להיות מחובר לשיחת הוועידה של קופר סטנדרטית. לנציגי קהילת ההשקעות תהיה הזדמנות לשאול שאלות לאחר המצגת. על המתקשרים לחייג לפחות חמש דקות לפני תחילת השיחה.

אנשים שאינם יכולים להשתתף במהלך השיחה החיה יכולים לבקר בחלק של קשרי משקיעים באתר האינטרנט של Cooper Standard (www.ir.cooperstandard.com) לשידור חוזר של שידור האינטרנט.

על קופר סטנדרט

קופר סטנדרט, שבסיסה בנורת'וויל, מישיגן, עם מיקומים ב-21 מדינות, היא ספקית עולמית מובילה של מערכות ורכיבים לאיטום וטיפול בנוזלים. תוך ניצול מדע החומרים ומומחיות הייצור שלנו, אנו יוצרים פתרונות מהונדסים חדשניים וברי קיימא עבור שווקי תחבורה ותעשייתיים מגוונים. כ-22,600 העובדים של קופר סטנדרט עומדים בלב ההצלחה שלנו, ומשפרים את העסק שלנו ואת הקהילות הסובבות אותם ללא הרף. למידע נוסף בכתובת www.cooperstandard.com או עקוב אחרינו בטוויטר @CooperStandard.

מידע צופה פני עתיד

הודעה לעיתונות זו כוללת "הצהרות צופות פני עתיד" במשמעות של ארה"ב חוקי ניירות ערך פדרליים, ואנו מתכוונים שהצהרות צופות פני עתיד כאלה יהיו כפופות לנמל הבטוח שנוצר על ידי כך. השימוש שלנו במילים "העריך", "לצפות", "לצפות", "פרויקט", "לתכנן", "מתכוון", "מאמין", "השקפה", "הנחיה", "תחזית" או פעלים עתידיים או מותנים, כגון "ירצה", "צריך", "יכול", "יהיה" או "יכול", וגרסאות של מילים כאלה או ביטויים דומים נועדו לזהות הצהרות צופות פני עתיד. כל ההצהרות צופות פני עתיד מבוססות על הציפיות הנוכחיות שלנו והנחות שונות. הציפיות, האמונות והתחזיות שלנו באות לידי ביטוי בתום לב ואנו מאמינים שיש בסיס סביר להן. עם זאת, איננו יכולים להבטיח לכם שהציפיות, האמונות והתחזיות הללו יושגו. הצהרות צופות פני עתיד אינן ערובות לביצועים עתידיים והן כפופות לסיכונים ואי ודאויות משמעותיים שעלולים לגרום לתוצאות או הישגים בפועל להיות שונים מהותית מהתוצאות או ההישגים העתידיים המבוטאים או משתמעים מההצהרות הצופות פני עתיד.

אין להסתמך יתר על המידה על הצהרות צופות פני עתיד אלה. ההצהרות הצופות פני עתיד שלנו מדברות רק על תאריך הודעה לעיתונות זו ואיננו מתחייבים לעדכן בפומבי או לשנות אחרת כל הצהרה צופה פני עתיד, בין אם כתוצאה ממידע חדש, אירועים עתידיים או אחרת, למעט היכן שאנו נמצאים במפורש. חייב לעשות זאת על פי חוק.

הודעה לעיתונות זו מכילה גם הערכות ומידע אחר המבוסס על פרסומים בתעשייה, סקרים ותחזיות. מידע זה כרוך במספר הנחות ומגבלות, ולא אימתנו באופן עצמאי את דיוק או שלמות המידע.

CPS_F

להלן דוחות כספיים והערות קשורות:

אמצעים שאינם GAAP

EBITDA, EBITDA מותאם, רווח נקי (הפסד) מתואם, רווח (הפסד) מותאם למניה ותזרים מזומנים חופשי הם מדדים שאינם מוכרים תחת GAAP בארה"ב ואשר אינם כוללים פריטים מסוימים שאינם מזומנים ופריטים מיוחדים שעלולים לטשטש מגמות וביצועים תפעוליים שאינם מעידים על הליבה הפיננסית של החברה. עסק חדש נטו הוא מדד שאינו מוכר תחת GAAP בארה"ב, המהווה ייצוג של הכנסות עתידיות פוטנציאליות, אך עשוי שלא לשקף באופן מלא את כל ההשפעות החיצוניות על ההכנסות העתידיות. ההנהלה רואה ב-EBITDA, EBITDA מותאם, רווח נקי (הפסד) מתואם, רווח (הפסד) מותאם למניה, תזרים מזומנים חופשי ועסקים חדשים נטו כאינדיקטורים מרכזיים לביצועים התפעוליים של החברה ומאמינה שמדדים אלה ודומים נמצאים בשימוש נרחב על ידי משקיעים , אנליסטים של ניירות ערך ובעלי עניין אחרים בהערכת ביצועי החברה. כמו כן, אמצעים דומים מנוצלים בחישוב ההתניות והיחסים הפיננסיים הכלולים בהסדרי המימון של החברה וההנהלה משתמשת באמצעים אלה לפיתוח תקציבים פנימיים ולצורכי חיזוי. EBITDA מוגדר כרווח נקי (הפסד) מותאם לשקף הוצאות מס הכנסה (הטבה), הוצאות ריבית בניכוי הכנסות ריבית, פחת והפחתות, ו-EBITDA מותאם מוגדר כ-EBITDA מותאם עוד יותר כדי לשקף פריטים מסוימים שההנהלה אינה מחשיבה ככאלה. משקף את ביצועי הליבה התפעוליים של החברה. רווח נקי (הפסד) מתואם מוגדר כרווח (הפסד) נקי המותאם לשקף פריטים מסוימים שההנהלה אינה רואה בהם משקפים את ביצועי הליבה התפעוליים של החברה. רווח (הפסד) בסיסי ומדולל מתואם למניה מוגדר כרווח (הפסד) נקי מתואם חלקי המספר הממוצע המשוקלל של המניות הבסיסיות והמדוללות, בהתאמה, שעמדו במהלך התקופה. תזרים מזומנים חופשי מוגדר כמזומן נטו הניתן על ידי פעילות שוטפת בניכוי הוצאות הון והוא שימושי הן להנהלה והן למשקיעים בהערכת יכולת החברה לשרת ולפרוע את חובה. עסק חדש נטו משקף מכירות צפויות מתוכניות שהוענקו באופן רשמי, פחות עסקים שאבדו, תוכניות שהופסקו ותוכניות החלפה, ומבוסס על נפחי הייצור של IHS Markit. החישוב של "עסקים חדשים נטו" אינו משקף הפחתת מחירי לקוחות בתוכניות קיימות ועלול להיות מושפע מהנחות שונות הגלומות בחישוב המתאים, לרבות רמות ייצור רכב בפועל בתוכניות חדשות, שערי חליפין ותזמון השקות תוכניות גדולות.

בעת ניתוח הביצועים התפעוליים של החברה, על המשקיעים להשתמש ב-EBITDA, EBITDA מותאם, רווח נקי (הפסד) מותאם, רווח (הפסד) מותאם למניה, תזרים מזומנים חופשי ועסקים חדשים נטו כהשלמות, ולא כחלופות לרווח הנקי ( הפסד), רווח תפעולי, או כל מדד ביצועים אחר הנגזר בהתאם ל-US GAAP, ולא כחלופה לתזרים מזומנים מפעילות שוטפת כמדד לנזילות החברה. ל-EBITDA, EBITDA מותאם, רווח נקי (הפסד) מותאם, רווח (הפסד) מותאם למניה, תזרים מזומנים חופשי ועסקים חדשים נטו יש מגבלות ככלים אנליטיים ואין לראות בהם בנפרד או כתחליף לניתוח תוצאות הפעילות של החברה. כפי שדווח תחת GAAP בארה"ב. חברות אחרות עשויות לדווח על EBITDA, EBITDA מותאם, רווח נקי (הפסד) מתואם, רווח (הפסד) מותאם למניה, תזרים מזומנים חופשי ועסקים חדשים נטו בצורה שונה, ולכן ייתכן שתוצאות החברה לא יהיו ניתנות להשוואה למדדים אחרים בעלי כותרת דומה של חברות אחרות. כמו כן, בהערכת ה-EBITDA המתואם והרווח הנקי (הפסד) המתואם, יצוין כי בעתיד החברה עשויה לגרור הוצאות דומות או חורגות מההתאמות במצגת להלן. אין לראות בהצגה זו של EBITDA מתואם והרווח הנקי (הפסד) המתואם כהסקה לכך שהתוצאות העתידיות של החברה לא יושפעו מפריטים מיוחדים. תאמות של EBITDA, EBITDA מותאם, רווח נקי (הפסד) מתואם ותזרים מזומנים חופשי בהמשך.

התאמה של אמצעי Non-GAAP

EBITDA ו- EBITDA מותאם

(לא מבוקר)

(סכומי דולרים באלפי)

הטבלה הבאה מספקת התאמה של EBITDA ו-EBITDA מותאם מהפסד נקי:

1. הפסד המיוחס לפירוק מיזם משותף באזור אסיה פסיפיק, אשר דרש התאמה לשווי ההוגן.

2. חיובים לירידת ערך שלא במזומן בשנים 2022 ו-2021 קשורות לנכסי סרק באירופה.

3. במהלך 2021, רשמנו התאמות עוקבות לרווח הנקי ממכירת העסקים, הקשורים למכירת 2020 של עסקי העברת נוזלי הגומי והאיטום המיוחדים האירופיים שלנו, כמו גם לפעילות ההודית שלה.

4. ברבעון הראשון של 2022 חתמה החברה על הסכם מכירה-חכירה בחזרה על אחד מהמתקנים האירופיים שלה, ורווח הוכר ברבעון השני של 2022.

5. עלויות סיום החכירה לא נרשמו עוד כעלויות ארגון מחדש בהתאם ל-ASC 842.

6. השפעת התאמות מס עקיף בתקופה קודמת.

הפסד נקי מתואם והפסד מתואם למניה

(לא מבוקר)

(סכומי דולרים באלפים למעט סכומי מניה וסכומי מניה)

הטבלה הבאה מספקת התאמה בין ההפסד הנקי להפסד הנקי המתואם וסכומי ההפסד למניה בהתאמה:

1. הפסד המיוחס לפירוק מיזם משותף באזור אסיה פסיפיק, אשר דרש התאמה לשווי ההוגן.

2. חיובים לירידת ערך שלא במזומן בשנים 2022 ו-2021 קשורות לנכסי סרק באירופה.

3. במהלך 2021, רשמנו התאמות עוקבות לרווח הנקי ממכירת העסקים, הקשורים למכירת 2020 של עסקי העברת נוזלי הגומי והאיטום המיוחדים האירופיים שלנו, כמו גם לפעילות ההודית שלה.

4. ברבעון הראשון של 2022 חתמה החברה על הסכם מכירה-חכירה בחזרה על אחד מהמתקנים האירופיים שלה, ורווח הוכר ברבעון השני של 2022.

5. עלויות סיום החכירה לא נרשמו עוד כעלויות ארגון מחדש בהתאם ל-ASC 842.

6. השפעת התאמות מס עקיף בתקופה קודמת.

7. מייצג את ביטול השפעת מס ההכנסה של ההתאמות לעיל על ידי חישוב השפעת מס ההכנסה של פריטים מתואמים אלה תוך שימוש בשיעור המס המתאים לתחום השיפוט שבו הוצאו החיובים והוצאות מס דיסקרטיות אחרות.

תזרים מזומנים בחינם

(לא מבוקר)

(סכומי דולרים באלפי)

הטבלה הבאה מגדירה תזרים מזומנים חופשי:

פרטי התקשרות

מדיה צור קשר

כריס אנדרוז

+ 1 248-596-6217

[מוגן בדוא"ל]

יצירת קשר לאנליסטים

רוג'ר הנדריקסן

+ 1 248-596-6465

[מוגן בדוא"ל]

אתר חברה

http://www.cooperstandard.com/

הצג את גרסת המקור ב-newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397