השוואה בין שני ענקי מחשבים לפי מספרים

המנות העיקריות

• Dell ו-HP יחד שולטות ביותר מ-50% משוק המחשבים האישיים בארצות הברית בזמן נתון.
• שתי המניות חוו תנודתיות משמעותית במהלך השנה האחרונה.
• המשקיעים צריכים להסתכל על הדוחות הכספיים והאסטרטגיה של החברה כדי להחליט אם ברצונך להוסיף אחת מהמניות לתיק שלך.

Dell ו-HP הן שתיים מיצרניות המחשבים הגדולות הפועלות כיום. באפריל השנה, Dell החזיקה בהובלה בנתח שוק המחשבים האישיים, כשהיא שלטה ב-27.2% מהשוק. HP חוותה הפסדים מסוימים, אך עדיין מחזיקה בכ-23% משוק המחשבים האישיים בארצות הברית.

אם אתה מעוניין להשקיע ביצרני מחשבים, הן HP והן Dell עשויות לתפוס את העין שלך. הנה מה שמשקיעים צריכים לדעת כדי להתחיל להעריך את המניות הללו.

היסטוריה קצרה של Dell

Dell נוסדה בשנת 1984 על ידי מייקל דל והחלה את דרכה במכירת מחשבים הבנויים ממרכיבי מלאי ישירות לצרכנים. דל עזבה את הקולג' כדי להתמקד בעסק והחברה ייצרה את המחשב הראשון שתכננה ב-1985.

החברה התרחבה במהירות במהלך שנות ה-1990, במיוחד כשהאינטרנט צבר פופולריות ומכירות נוספות הגיעו דרך אתר האינטרנט של החברה. היא צברה נתח שוק והפכה ליצרנית המחשבים האישיים הגדולה ביותר בארצות הברית ב-1999.

בעקבות בועת הדוט-קום, באמצע שנות ה-2000 חלה האטה בחברה, כאשר ערך המניה שלה ירד משמעותית. היא החלה לאבד נתח שוק למתחרים שמכרו דרך קמעונאים מיוחדים במקום ישירות לצרכנים.

החברה הפכה לפרטית ב-2013 כחלק מרכישה של מייקל דל. הוא פורסם שוב ב-2018 וראה ביצועים פיננסיים חזקים, דיווח על מכירות של 94 מיליארד דולר ו-13 מיליארד דולר בתזרים מזומנים תפעולי ב-2020.

היסטוריה קצרה של HP

HP Inc., לשעבר Hewlett-Packard, נוסדה בשנת 1939 על ידי ביל היולט ודיוויד פקארד (כן, כן, במוסך), שניהם בוגרי סטנפורד עם תארים בהנדסת חשמל. המוצר הראשון שלה היה מתנד שמע. זה מכר כמה יחידות ל אולפני וולט דיסני לשימוש בסרט פַנטָסִיָה.

בשנות ה-1960, HP עזרה להקים את עמק הסיליקון וכשהחברה החלה לפתח מוליכים למחצה. HP נכנסה לשוק המחשבים ב-1966. במהלך שנות ה-1970, התמקדה HP בשווקים העסקיים, המדעיים והתעשייתיים. במהלך תקופה זו, סטיב ווזניאק, מייסד שותף של אפל, עבד בחברה והציע ל-HP זכות סירוב ראשונה לעיצוב שלו למה שיהפוך ל- אפל I. HP סירבה.

בשנת 1984 היו המדפסות והסורקים הראשונים של HP. שנות ה-1990 הביאו להרחבת קו המחשבים של HP כדי לכלול מכירות לצרכנים ולא לתעשיות ואוניברסיטאות.

לאורך שנות ה-2000, HP המשיכה להרחיב את קו המוצרים שלה, והוסיפה מחשבים שולחניים, תחנות עבודה ומחשבים ניידים. זה הרחיב את נתח השוק שלה בתחום המחשוב האישי.

איך המניות האלה משתוות

בהתחשב בכך שגם HP וגם Dell לשלב כדי לשלוט ביותר מ-50% מתעשיית המחשבים בארה"ב, זה לא סוד שהם שחקנים גדולים גדולים. אם קניתם מחשב לאחרונה, כנראה שקלתם דגם או שניים מכל אחד מהמותגים הללו.

להלן המספרים:

הכנסה

ברבעון שהסתיים ב-29 ביולי, Dell דיווחה על הכנסות כוללות של 26.425 מיליארד דולר. המספר הזה הוא עלייה קלה לעומת 26.116 מיליארד דולר ברבעון הקודם.

HP, לעומת זאת, דיווחה על הכנסות של 14.664 מיליארד דולר בהשוואה ל-16.490 מיליארד דולר ברבעון הקודם. מדובר בצניחה של יותר מ-11%, מה שיכול להצביע על בעיות פוטנציאליות לחברה למרות נתח השוק המשמעותי שלה.

בהתחשב בעובדה שההכנסות של Dell צומחות וגבוהות במידה ניכרת מזו של HP, Dell היא המנצחת הברורה בקטגוריה זו.

Tryqעל ערכת ראלי טק | Q.ai - חברת פורבס

רווח נקי

הרווח הנקי מודד כמה מזומנים נשאר לעסק לאחר תשלום כל ההוצאות שלו.

ברבעון שהסתיים ב-29 ביולי, הרווח הנקי של Dell היה 506 מיליון דולר. מדובר בירידה לעומת 1.069 מיליארד דולר ברבעון הקודם, אך שיפור לעומת הרבעון שהסתיים בינואר, בו נרשמה הפסד רווח נקי של 29 מיליון דולר.

הרווח הנקי של HP ברבעון שהסתיים ביולי עמד על 1.119 מיליארד דולר, עלייה לעומת מיליארד דולר ברבעון הקודם.

למרות הירידה בהכנסות, HP הצליחה לייצר רווח נקי גדול יותר וזה סימן טוב לעתיד החברה.

נכסים והתחייבויות

ברבעון שהסתיים ב-29 ביולי, דל דיווחה על נכסים בסך 88.775 מיליארד דולר והתחייבויות של 91.530 מיליארד דולר. זה מעמיד את הנכסים הנקי שלה בניכוי ההתחייבויות ב-2.755 מיליארד דולר.

הנכסים וההתחייבויות של Dell הצטמצמו באופן משמעותי מאז הרבעון השלישי של השנה שעברה, כאשר הם עמדו על 3 מיליארד דולר ו-135.677 מיליארד דולר בהתאמה. עם זאת, העובדה שהנכסים ירדו מהר יותר מההתחייבויות מעוררת דאגה.

גם ל-HP הייתה תוצאה שלילית בנכסים נטו. ברבעון האחרון שהסתיים ביולי, סך נכסיה עמד על 39.247 מיליארד דולר מול התחייבויות של 41.565 מיליארד דולר עבור סך כולל של -2.318 מיליארד דולר.

בניגוד ל-Dell, הנכסים וההתחייבויות של HP גדלו במהלך השנה האחרונה, כאשר רוב העליות ההתחייבויות מגיעות בצורה של חוב. זה עשוי להיות סימן לעסק שלווה כסף בניסיון להתרחב.

דיבידנדים

הדיבידנד של דל הוא 0.33 דולר לרבעון, מה שמביא לתשואת דיבידנד של 3.91%. HP משלמת 0.25 דולר לרבעון עבור תשואה של 4.04%.

משקיעים המעוניינים להפיק הכנסה מתיק ההשקעות שלהם ישמחו ככל הנראה מתשואת הדיבידנד של כל אחת מהמניות.

Outlook

חלק גדול מההשקעה כרוך בניסיון לחזות את העתיד. האם Dell או HP יצליחו להתעלות על השוק בעתיד ויראו מחירי מניות גדלים, או שהן יסתדרו גרוע?

שתי החברות דומיננטיות בתעשיית המחשבים האישיים, שולטות בלמעלה מ-50% מנתח השוק בארצות הברית. מידע זה יכול לעזור למשקיעים להישאר בטוחים שאף עסק לא ייעלם בזמן הקרוב.

בעוד ש-HP חוותה כמה הפסדים בנתח שוק לאחרונה, רבים מהנתונים הפיננסיים שלה נראים חזקים. נראה שגם Dell ממוקמת היטב למרות התנודתיות בשוק, כך שתצטרך להחליט בעצמך אם רכישת אחת מהחברות היא הצעד הנכון עבורך.

שורה תחתונה

Dell ו-HP הן שתיים מיצרניות המחשבים הגדולות ביותר שם בחוץ, אז אולי תשקול להוסיף את המניות שלהן לתיק ההשקעות שלך, במיוחד אם אתה מרגיש שחברות טכנולוגיה - שממהרות להגיב לשוק, מתהדרות בשולי רווח חזקים - יובילו את ההתאוששות .

אם אתה מתקשה להחליט אם אחת מהחברות מתאימה לך, שקול לעבוד עם אפליקציה כמו Q.ai. הבינה המלאכותית שלנו סורקת את השווקים עבור ההשקעות הטובות ביותר עבור כל מיני סובלנות סיכונים ומצבים כלכליים. לאחר מכן, הוא מאגד אותם בערכות השקעה שימושיות כמו ערכת ראלי טכנולוגית שהופכים את ההשקעה לפשוטה.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.