ייתכן שהקומוניסטים מנהלים את הכסף שלך - והנתונים שלך

ייתכן שהמפלגה הקומוניסטית הסינית מקימה תא סודי בתוך המוסד הפיננסי שמנהל את קרן הפנסיה שלך. זה נשמע העלילה של מותחן ריגול נהדר. לרוע המזל, סין רואה בכך את העלות האמיתית של עשיית עסקים עבור חברות פיננסיות גלובליות - ואחד המוסדות הפיננסיים הגדולים בעולם הסכים לשלם. ב-22 ביולי, ענק הבנקאות הבריטי HSBCHSBC
הפך למוסד הפיננסי הבינלאומי הראשון שהקים תא של המפלגה הקומוניסטית הסינית (מק"ס) בתוך מיזם בנקאות ההשקעות שלו בסין. ל-HSBC יש אמור כי ועדת המק"ס אינה משפיעה על כיוון הפירמה ואין לה תפקיד פורמלי בפעילותה השוטפת. עם זאת, ההשפעה של תאי המק"ס בתאגידים של סין עצמה מעידה על כך שלמפלגה יש תוכניות אחרות. מוסדות פיננסיים גלובליים - ולקוחותיהם - עשויים להיות חשופים כעת לגישה והשפעה של המק"ס. הקמת תאי CCP בחברות בינלאומיות מהווה סיכונים רציניים עבור אבטחת החברה, נתוני הלקוחות והכלכלה העולמית.

המק"ס השיקה לאחרונה מספר רפורמות כדי להגביר את השפעת המפלגה בעולם התאגידים. בינואר 2020, מק"ס תקנה דרש מכל המפעלים הממשלתיים הסיניים (SOEs) לתקן את אמנות התאגיד שלהם כדי לכלול את המפלגה במבנה הממשל שלהם. חברות ממשלתיות חייבות כעת למנות מזכיר מפלגה שישמש כיו"ר של כל דירקטוריון תאגידי, ולהקים ועדות של המק"ס כדי להקל על פעילות המפלגה ולקדם את מדיניות הממשלה. בספטמבר 2020, המשרד הכללי של הוועד המרכזי של המק"ס שוחרר דו"ח מבקש ממחלקת העבודה של החזית המאוחדת בסין להפיץ אידיאולוגיה והשפעה של המפלגה במגזר הפרטי, כולל שילוב מנהיגות המפלגה בכל ההיבטים של ממשל תאגידי.

לאחרונה החלה הוועדה לפיקוח ניירות ערך בסין לדרוש יצירת תאי CCP גם בחברות פיננסיות זרות. בתוך תאגידים במגזר הפרטי, ועדות המק"ס משמשות כאיגודים. במקרים מסוימים, הם מתפקדים כדרך להתקין חברי מפלגה בדרגות המנהלות של התאגיד. מטרת המפלגה נראה שיש להבטיח שעסקים במגזר הפרטי ייפלו תחת השפעת המפלגה ויעבדו איתה להשגת יעדים לאומיים.

בעוד שהחלה לשלב את המק"ס בממשל תאגידי ב-2020, סין גם קיבלה בברכה חברות זרות נלהבות על ידי מגרדת תקרה של 51% על אחזקות בעלות זרה במוסדות פיננסיים. HSBC הלונדונית מרוויחה כעת את רוב כספה בהונג קונג ובסין. ל-HSBC יש כ-7,000 עובדים ביבשת, הרבה יותר מכל מלווה זר אחר. בשנת 2021, זה העביר ארבעה מנהלים בכירים מוביל את חטיבות הבנקאות המסחרית, הבנקאות האישית וניהול הנכסים שלה להונג קונג. בשנת 2022, HSBC הגדילה את נתח הבעלות שלה ב-HSBC Qianhai Securities מ-51% ל-90%. Qianhai מספקת שירותי בנקאות להשקעות, לרבות ייעוץ, מסחר בניירות ערך והרצת הנפקות ראשוניות.

המהלך של HSBC עשוי לעזור למק"ס ללחוץ על בנקים זרים אחרים ללכת בעקבותיו. שישה מלווים עולמיים אחרים שולטים בפעילות בנקאות ההשקעות שלהם ביבשת: גולדמן זאקס בבעלות ארה"ב, JP Morgan Chase ומורגן סטנליMS
, ו-UBS, קרדיט סוויס ודויטשה בנק בבעלות אירופאית. גולדמן זאקס ו-UBS כבר העסיקו חברי המק"ס בכירים או קרוביהם, מה שמעיד על נכונותם לעבוד בשיתוף פעולה הדוק עם המק"ס. גם מוסדות פיננסיים עולמיים אחרים יושפעו. בלקרוק, מנהל הנכסים הגדול בעולם, תמך בתוקף בקשרים פיננסיים עם סין. Fidelity גם שומרת על נוכחות משמעותית בסין. אם הרמות הללו היו מקימות תאים של המפלגה, מוסדות פיננסיים אחרים עלולים להרגיש נאלצים ללכת בעקבותיהם - פוטנציאליים לחשוף אינספור תוכניות פרישה אמריקאיות וזרות, נכסים ונתונים למק"ס.

למרות הנונשלנטיות של HSBC בנוגע לאכסון תא של המק"ס, תפקידם בתאגידים בסין מספק סיבה לדאגה. דניס קווק, מחוקק לשעבר בהונג קונג, עשה זאת שנצפה השפעה גוברת של תאי המק"ס על תאגידים בהונג קונג. סניפי המפלגה החלו בצפייה וקליטת נתונים, אך בהמשך החלו להשפיע על החלטות דירקטוריון, להתקין דירקטורים ואף להדריך את הנהלת החברה. כמה חברות סיניות שינו את התקנון שלהן ל לפרט שהדירקטוריון יבקש תחילה את חוות דעתה של קבוצת המק"ס המובילה בחברה לפני קבלת החלטות תאגידיות מרכזיות.

באופן רחב יותר, הקמת תאי המק"ס עשויה להיות ביטוי נוסף לאסטרטגיה של סין של מה שאני מכנה "נשק סמוי". סין מייצגת שוב ושוב פעולות פוליטיות, כלכליות וגיאו-פוליטיות, תוך בנייתן או צבירתן לכלים שניתן למנף בעוצמה נגד יריבים. סין עלתה ל-NBA מאות מיליוני דולרים ב-2020 לאחר שהמנהל הכללי של יוסטון רוקטס צייץ את תמיכתו במפגינים בהונג קונג. כאשר בעלי המניות של חברה פיננסית מעלים חששות לגבי הפרות זכויות האדם של סין, מאות מיליוני כספו של לקוחות החברה עצמם עלולים להיות בסיכון מתגמול או תוכחה של סין. החברה עלולה להיאלץ להשיב לצדדים תחילה ובעלי מניותיה שנית.

מכיוון שסין מחייבת הקמת תאים של המק"ס במוסדות פיננסיים בבעלות זרה, דמוקרטיות, תאגידים ובעלי מניות חייבים להפחית את הסיכון לעצמם ולכלכלה העולמית. בארה"ב, הקונגרס חייב להסדיר את ההשפעה של תאי המפלגה בתוך חברות במגזר הפרטי ולהבטיח שהנתונים וההשקעות של האמריקאים מוגנים מפני גישה של המק"ס ומבודדים מפני נשק אפשרי. תאגידים חייבים להפחית את הסיכון של חשיפת הקניין הרוחני, הסודות והנתונים שלהם - ושל לקוחותיהם - להשפעה ולעיניים של המפלגה. הם ובעלי המניות שלהם חייבים גם להחליט כמה סיכון מהצרות הכלכליות והפעולות הפוליטיות של סין הם מוכנים לקבל - ולהעביר ללקוחותיהם. בעלי המניות צריכים להחליט אם לקבל את הסיכון שהנתונים שלהם וכספם חשופים וינוהלו על ידי חברי המק"ס.

חברות מערביות חייבות גם להחליט עד כמה הן מוכנות לתמוך - ולחשוף את לקוחותיהן - לאג'נדה הפוליטית של המק"ס ולשאיפות הצבאיות. האופטיקה לבדה של תא המק"ס בתוך מוסדות שהם נושאי תקן של הקפיטליזם האמריקאי תפגע בתדמיתם של תאגידים רבים. חלק מבעלי המניות והלקוחות יתנגדו לשייכותם של עסקים להפרות זכויות האדם והתוקפנות הגיאופוליטית של המק"ס. סין הצהירה בגלוי כי היא מתכננת להתאחד עם טייוואן, ככל הנראה עד 2049, המועד האחרון של שי להגשמת החלום הסיני שלו. בהתחשב בנכונותה של סין להשתמש בכפייה כלכלית כדי לקדם את האג'נדה הגיאופוליטית שלה, החלום הסיני עלול להפוך בקלות לסיוט עבור מוסדות פיננסיים גלובליים, לקוחותיהם והכלכלה העולמית.