אופציית מכר דובית במניית קוקה קולה עלולה להופיע

בעוד שמשקיעים עם תיק ארוך בלבד של מניות איכותיות יזכו בסופו של דבר להצלחה, בטווח הקצר זו יכולה להיות נסיעה לא פשוטה. ניתן להשתמש באופציות כגידור על ידי מתן חשיפה שלילית למגזרים ולשמות שסביר להניח שהם לא יצליחו. אם מיושם נכון, זה יכול להגדיל את התשואות ולהפחית את הסיכון בתיק.

X

קוקה-קולה (KO) היא מניה פופולרית וחברה מנוהלת היטב. עם זאת עם מחירי אופציות נמוכים והערכת מניות תלולה, אופציית מכר יכולה להיות משחק אטרקטיבי, במיוחד כאשר מניות נסחרות מתחת להתנגדות ב-50 ו- ממוצעים נעים של 200 יום.

במסחר לטווח קצר יותר זה, משקיעים יכולים לקנות את ה-61 Put עם תפוגה ב-24 בפברואר. למוט הזה יש עלות של 1.45 דולר, מה שמשתווה להפסד מרבי של 145 דולר במקרה שמניית קוקה קולה נסחרת מעל 61 בתום התפוגה.

למסחר הזה יש מחיר איזון של 59.55 והוא עשוי להרוויח מכפילי רווח במקרה של ירידה תלולה במחיר המניה של קוקה קולה.

לאופציות של 24 בפברואר יש כיום תנודתיות מרומזת של 19.5%, שהיא נמוכה מהתנודתיות השנתית של 23% ו-21.5% שקוקה קולה מימשה במהלך 30 ו-200 הימים האחרונים, בהתאמה.

קוקה קולה תדווח על רווחים ביום האהבה

בעוד שהתנודתיות בשוק צפויה להיות נמוכה יותר במהלך השבועות הקרובים, קוקה קולה תדווח על רווחי הרבעון הרביעי ביום האהבה. אנליסטים מעריכים את הרווח למניה של 45 סנט על הכנסות של 9.91 מיליארד דולר. כמו ברוב חברות מוצרי היסוד הצרכניים הגדולים, מהלכי הרווחים הם בדרך כלל צנועים.

מניית קוקה קולה הבינה רק מהלך ממוצע של 2.3% באירועי הרווח שלה. עם זאת, כשהשוק מרמז על מהלך של 2.5%, אין הרבה מה להפסיד אם לחברה יש מהלך מושתק נוסף. יחד עם זאת, יש הרבה מה להרוויח במקרה של התפרצות חסרת סבירה.

מבחינת שווי, לקוקה קולה יש יחס מחיר-רווח של 24, שאולי היה הערכה הוגנת כאשר התשואות היו מתחת ל-2%. אבל זה בהחלט נראה גבוה עבור חברה בוגרת בסביבה עם תשואות של 4.5% באוצר.

למרות היותה אריסטוקרט דיבידנד, קוקה קולה מניבה רק 2.9%, מה שהופך את משרדי האוצר האמורים לתחרותיים הרבה יותר מבחינת ההכנסה. אמנם ייתכן שיהיה צורך בחשיבה מחודשת על הערכת השווי, אך לא סביר שזה יקרה במהירות.

למניות קוקה קולה יש דירוג IBD Composite של 57. מניות נסחרו הצידה, אם כי הן יורדות לאחר פגיעה בהתנגדות הן בקו 50 והן ב-200 יום. המומנטום נמוך יותר כאשר מניות מציגות א דירוג חוזק יחסי של 44.

אולי גם תאהב:

תחזית שוק המניות לשנת 2023: אתגרים רבים

קבל עלוני IBD בחינם: הכנת שוק | דוח טק | איך להשקיע

מהו CAN SLIM? אם אתה רוצה למצוא מניות מנצחות, כדאי שתדע זאת

IBD Live: למד ונתח את מניות הצמיחה עם המקצוענים