CLS Group, שהיא שוק מט"ח הֶסדֵר
התיישבות
הסדר במימון מתייחס לתהליך שבו קונה משלם תשלום ומקבל את השירותים או הסחורה המוסכמים. המונח משמש בבורסות כגון בורסת ניו יורק (NYSE) כאשר נייר ערך מחליף ידיים. כאשר הנכס מועבר ומוצב על שמו של הקונה החדש, הוא נחשב למסודר. תהליך זה עשוי להימשך מספר שעות או מספר ימים לאחר ביצוע העסקה. זה תלוי בתהליך האישור. בארצות הברית, מועד ההסדר עבור מניות סחירות הוא בדרך כלל 2 ימי עסקים או T+2 לאחר ביצוע העסקה, ולאופציות רשומות וניירות ערך ממשלתיים הוא בדרך כלל יום אחד לאחר הביצוע. לעומת זאת באירופה, תאריך הפירעון אומץ גם כמחזורי סילוק של 1 ימי עסקים. T+2. הסבר על יישוב סילוק הוא גם תהליך של תשלום יתרת חוב, חשבונית פתוחה או חיוב. מערכת ההסדר האלקטרונית היא מבנה חדש יחסית שהפך לסטנדרט רק בשלושים השנים האחרונות. לדוגמה, במימון נדל"ן, יש לך הסדר כאשר הכספים מתקבלים, והשטר לנכס הוא סוחרים לבעלים החדשים . פשרה יכולה להיות גם התאמה או הסכם שהושגו בענייני כספים או עסקים. למשל, קבענו עם הבנק או חברת האשראי. במהלך הליך הפשרה מתעוררים מספר סיכונים לצדדים. אלה מנוהלים למעשה על ידי תהליך הסליקה, העוקב אחר המסחר וקודם להסדר. בהרחבה, הסליקה כרוכה בשינוי התחייבויות חוזיות אלו כדי להקל על הפשרה, לעתים קרובות על ידי נטוינג וחידוש.
הסדר במימון מתייחס לתהליך שבו קונה משלם תשלום ומקבל את השירותים או הסחורה המוסכמים. המונח משמש בבורסות כגון בורסת ניו יורק (NYSE) כאשר נייר ערך מחליף ידיים. כאשר הנכס מועבר ומוצב על שמו של הקונה החדש, הוא נחשב למסודר. תהליך זה עשוי להימשך מספר שעות או מספר ימים לאחר ביצוע העסקה. זה תלוי בתהליך האישור. בארצות הברית, מועד ההסדר עבור מניות סחירות הוא בדרך כלל 2 ימי עסקים או T+2 לאחר ביצוע העסקה, ולאופציות רשומות וניירות ערך ממשלתיים הוא בדרך כלל יום אחד לאחר הביצוע. לעומת זאת באירופה, תאריך הפירעון אומץ גם כמחזורי סילוק של 1 ימי עסקים. T+2. הסבר על יישוב סילוק הוא גם תהליך של תשלום יתרת חוב, חשבונית פתוחה או חיוב. מערכת ההסדר האלקטרונית היא מבנה חדש יחסית שהפך לסטנדרט רק בשלושים השנים האחרונות. לדוגמה, במימון נדל"ן, יש לך הסדר כאשר הכספים מתקבלים, והשטר לנכס הוא סוחרים לבעלים החדשים . פשרה יכולה להיות גם התאמה או הסכם שהושגו בענייני כספים או עסקים. למשל, קבענו עם הבנק או חברת האשראי. במהלך הליך הפשרה מתעוררים מספר סיכונים לצדדים. אלה מנוהלים למעשה על ידי תהליך הסליקה, העוקב אחר המסחר וקודם להסדר. בהרחבה, הסליקה כרוכה בשינוי התחייבויות חוזיות אלו כדי להקל על הפשרה, לעתים קרובות על ידי נטוינג וחידוש.
קרא מונח זה ספקית, פרסמה כמה מהמדדים שלה לאפריל 2022. הפלטפורמה הייתה עדה לירידה בביקוש למסחר במט"ח בחודש מהשיא של החודש הקודם.
סך נפח המסחר היומי הממוצע (ADV) בפלטפורמה לחודש שעבר הגיע ל-1.859 טריליון דולר. מדובר בירידה של יותר מ-12.5 אחוזים ממרץ 2022 אך התחזק ב-5 אחוזים משנה לשנה.
הנתונים מבוססים על נפחי סחר שבוצעו שהוגשו ל-CLS.
הנתון האחרון הגיע לאחר אחד החודשים הטובים ביותר בהיסטוריה המבצעית של CLS. זה דיווח על ADV של 2.125 טריליון דולר במרץ, וזה היה עלייה של 7 אחוזים הן על בסיס שנה לשנה והן על בסיס חודשי.
האטה בכל התעשייה
CLS מחלק את הצעות שוק המט"ח שלה לשלושה מכשירים עיקריים: פורוורד, החלפה וספוט. זה היה עד לירידה חודשית של ADV בכל הקטעים.
החלפת מט"ח, שהיא המכשיר הנסחר ביותר במונחים של נפח מוחלט, הכניס 1.269 טריליון דולר ב-ADV באפריל. הוא הגיע כמעט ללא שינוי בהשוואה לשנה הקודמת, אך הוא ירד בכמעט 12.5 אחוזים מהחודש הקודם.
ה-ADV עבור מכשירי ספוט FX הגיע ל-475 מיליארד דולר, בעוד שהוא עמד על 115 מיליארד דולר עבור פורוורד מט"ח. שניהם ראו ירידה חודשית של 13.6 אחוזים ו-8.7 אחוזים, בהתאמה. פורוורד FX
פורוורד FX
פורוורד מט"ח הם חוזים המתרחשים בשוק המט"ח שבהם משתתפי שוק נועלים שערי חליפין לקנייה או מכירה של מטבע בתאריך שנקבע מראש. לפעמים ידועים כפורוורד מטבעות, ניתן לחשוב על פורוורד מט"ח כגישת גידור הניתנת להתאמה אישית. במובן זה, תשלומי מרווח מראש אינם נדרשים וכל החוזים הם ללא מרשם (OTC) בשל האופי המבוזר של שוק המט"ח. . הפופולריות של פורוורדים של FX ForwardsFX פופולריים בהתחשב בכך שהם פחות מגבילים מבורסות סחר, כגון חוזים עתידיים על מטבעות נסחרים בבורסה, שבהם ניתן לבנות את החוזים לסכום מסוים ולתאריך פירעון. התאריך שבו המשתתפים נכנסים לאיש הקשר ידוע בתור תאריך הסחר בעוד שמוסכמות ההסדר הוא המונח המשמש להגדרת ההפרש בין תאריך הסחר לסילוק. בעוד שלפורוורד FX יש הרכב חוזה גמיש, הסוחרים צריכים לדעת שברגע שהם מחויבים ונעולים, אין יציאה עד למועד ההסדר. בנוסף, ניתן לטפל בהסדרים של חוזי פורוורד במטבעות במזומן או על בסיס מסירה. יש לציין כי שערי פורוורד המט"ח מבוססים על הפרשי ריבית ואינם לוקחים בחשבון את תחזיות המשקיעים. כל פורוורד המט"ח, שערי הספוט והריבית צמודים לשווי ריבית (IRP), המשמש כדי להבטיח לא מתרחשת הזדמנות ארביטראז' בתוך פורוורד המט"ח, שוק המט"ח, ושתי המדינות שהחוזה שלהן הוא אג"ח. בהתחשב בכך שהפרשי ריבית ממלאים תפקיד משמעותי בקביעת חוזי פורוורד מט"ח, סוחרי מט"ח שיש להם כישורי ניתוח מסחר בסיסיים חזקים יכולים לנצל את חילופי המטבעות על ידי קביעת שער חליפין נעול לתקופה עתידית.
פורוורד מט"ח הם חוזים המתרחשים בשוק המט"ח שבהם משתתפי שוק נועלים שערי חליפין לקנייה או מכירה של מטבע בתאריך שנקבע מראש. לפעמים ידועים כפורוורד מטבעות, ניתן לחשוב על פורוורד מט"ח כגישת גידור הניתנת להתאמה אישית. במובן זה, תשלומי מרווח מראש אינם נדרשים וכל החוזים הם ללא מרשם (OTC) בשל האופי המבוזר של שוק המט"ח. . הפופולריות של פורוורדים של FX ForwardsFX פופולריים בהתחשב בכך שהם פחות מגבילים מבורסות סחר, כגון חוזים עתידיים על מטבעות נסחרים בבורסה, שבהם ניתן לבנות את החוזים לסכום מסוים ולתאריך פירעון. התאריך שבו המשתתפים נכנסים לאיש הקשר ידוע בתור תאריך הסחר בעוד שמוסכמות ההסדר הוא המונח המשמש להגדרת ההפרש בין תאריך הסחר לסילוק. בעוד שלפורוורד FX יש הרכב חוזה גמיש, הסוחרים צריכים לדעת שברגע שהם מחויבים ונעולים, אין יציאה עד למועד ההסדר. בנוסף, ניתן לטפל בהסדרים של חוזי פורוורד במטבעות במזומן או על בסיס מסירה. יש לציין כי שערי פורוורד המט"ח מבוססים על הפרשי ריבית ואינם לוקחים בחשבון את תחזיות המשקיעים. כל פורוורד המט"ח, שערי הספוט והריבית צמודים לשווי ריבית (IRP), המשמש כדי להבטיח לא מתרחשת הזדמנות ארביטראז' בתוך פורוורד המט"ח, שוק המט"ח, ושתי המדינות שהחוזה שלהן הוא אג"ח. בהתחשב בכך שהפרשי ריבית ממלאים תפקיד משמעותי בקביעת חוזי פורוורד מט"ח, סוחרי מט"ח שיש להם כישורי ניתוח מסחר בסיסיים חזקים יכולים לנצל את חילופי המטבעות על ידי קביעת שער חליפין נעול לתקופה עתידית.
קרא מונח זה המסחר התחזק באופן משמעותי ב-26.4 אחוזים מהשנה הקודמת, אך העלייה השנתית בביקוש נקודתי למטבעות היא 14 אחוזים.
בינתיים, CLS היא לא החברה היחידה בתחום המסחר במטבעות שדיווחה על האטה בביקוש החודשי באפריל. שניהם מוסדי ופלטפורמות קמעונאיות כבר פרסמו את מדדי המסחר שלהן, והראו תיקון משמעותי בביקוש. יתר על כן, הוא מחזורי לאחר שיא בביקוש למסחר ברבעון הראשון של כל שנה.
CLS Group, שהיא שוק מט"ח הֶסדֵר
התיישבות
הסדר במימון מתייחס לתהליך שבו קונה משלם תשלום ומקבל את השירותים או הסחורה המוסכמים. המונח משמש בבורסות כגון בורסת ניו יורק (NYSE) כאשר נייר ערך מחליף ידיים. כאשר הנכס מועבר ומוצב על שמו של הקונה החדש, הוא נחשב למסודר. תהליך זה עשוי להימשך מספר שעות או מספר ימים לאחר ביצוע העסקה. זה תלוי בתהליך האישור. בארצות הברית, מועד ההסדר עבור מניות סחירות הוא בדרך כלל 2 ימי עסקים או T+2 לאחר ביצוע העסקה, ולאופציות רשומות וניירות ערך ממשלתיים הוא בדרך כלל יום אחד לאחר הביצוע. לעומת זאת באירופה, תאריך הפירעון אומץ גם כמחזורי סילוק של 1 ימי עסקים. T+2. הסבר על יישוב סילוק הוא גם תהליך של תשלום יתרת חוב, חשבונית פתוחה או חיוב. מערכת ההסדר האלקטרונית היא מבנה חדש יחסית שהפך לסטנדרט רק בשלושים השנים האחרונות. לדוגמה, במימון נדל"ן, יש לך הסדר כאשר הכספים מתקבלים, והשטר לנכס הוא סוחרים לבעלים החדשים . פשרה יכולה להיות גם התאמה או הסכם שהושגו בענייני כספים או עסקים. למשל, קבענו עם הבנק או חברת האשראי. במהלך הליך הפשרה מתעוררים מספר סיכונים לצדדים. אלה מנוהלים למעשה על ידי תהליך הסליקה, העוקב אחר המסחר וקודם להסדר. בהרחבה, הסליקה כרוכה בשינוי התחייבויות חוזיות אלו כדי להקל על הפשרה, לעתים קרובות על ידי נטוינג וחידוש.
הסדר במימון מתייחס לתהליך שבו קונה משלם תשלום ומקבל את השירותים או הסחורה המוסכמים. המונח משמש בבורסות כגון בורסת ניו יורק (NYSE) כאשר נייר ערך מחליף ידיים. כאשר הנכס מועבר ומוצב על שמו של הקונה החדש, הוא נחשב למסודר. תהליך זה עשוי להימשך מספר שעות או מספר ימים לאחר ביצוע העסקה. זה תלוי בתהליך האישור. בארצות הברית, מועד ההסדר עבור מניות סחירות הוא בדרך כלל 2 ימי עסקים או T+2 לאחר ביצוע העסקה, ולאופציות רשומות וניירות ערך ממשלתיים הוא בדרך כלל יום אחד לאחר הביצוע. לעומת זאת באירופה, תאריך הפירעון אומץ גם כמחזורי סילוק של 1 ימי עסקים. T+2. הסבר על יישוב סילוק הוא גם תהליך של תשלום יתרת חוב, חשבונית פתוחה או חיוב. מערכת ההסדר האלקטרונית היא מבנה חדש יחסית שהפך לסטנדרט רק בשלושים השנים האחרונות. לדוגמה, במימון נדל"ן, יש לך הסדר כאשר הכספים מתקבלים, והשטר לנכס הוא סוחרים לבעלים החדשים . פשרה יכולה להיות גם התאמה או הסכם שהושגו בענייני כספים או עסקים. למשל, קבענו עם הבנק או חברת האשראי. במהלך הליך הפשרה מתעוררים מספר סיכונים לצדדים. אלה מנוהלים למעשה על ידי תהליך הסליקה, העוקב אחר המסחר וקודם להסדר. בהרחבה, הסליקה כרוכה בשינוי התחייבויות חוזיות אלו כדי להקל על הפשרה, לעתים קרובות על ידי נטוינג וחידוש.
קרא מונח זה ספקית, פרסמה כמה מהמדדים שלה לאפריל 2022. הפלטפורמה הייתה עדה לירידה בביקוש למסחר במט"ח בחודש מהשיא של החודש הקודם.
סך נפח המסחר היומי הממוצע (ADV) בפלטפורמה לחודש שעבר הגיע ל-1.859 טריליון דולר. מדובר בירידה של יותר מ-12.5 אחוזים ממרץ 2022 אך התחזק ב-5 אחוזים משנה לשנה.
הנתונים מבוססים על נפחי סחר שבוצעו שהוגשו ל-CLS.
הנתון האחרון הגיע לאחר אחד החודשים הטובים ביותר בהיסטוריה המבצעית של CLS. זה דיווח על ADV של 2.125 טריליון דולר במרץ, וזה היה עלייה של 7 אחוזים הן על בסיס שנה לשנה והן על בסיס חודשי.
האטה בכל התעשייה
CLS מחלק את הצעות שוק המט"ח שלה לשלושה מכשירים עיקריים: פורוורד, החלפה וספוט. זה היה עד לירידה חודשית של ADV בכל הקטעים.
החלפת מט"ח, שהיא המכשיר הנסחר ביותר במונחים של נפח מוחלט, הכניס 1.269 טריליון דולר ב-ADV באפריל. הוא הגיע כמעט ללא שינוי בהשוואה לשנה הקודמת, אך הוא ירד בכמעט 12.5 אחוזים מהחודש הקודם.
ה-ADV עבור מכשירי ספוט FX הגיע ל-475 מיליארד דולר, בעוד שהוא עמד על 115 מיליארד דולר עבור פורוורד מט"ח. שניהם ראו ירידה חודשית של 13.6 אחוזים ו-8.7 אחוזים, בהתאמה. פורוורד FX
פורוורד FX
פורוורד מט"ח הם חוזים המתרחשים בשוק המט"ח שבהם משתתפי שוק נועלים שערי חליפין לקנייה או מכירה של מטבע בתאריך שנקבע מראש. לפעמים ידועים כפורוורד מטבעות, ניתן לחשוב על פורוורד מט"ח כגישת גידור הניתנת להתאמה אישית. במובן זה, תשלומי מרווח מראש אינם נדרשים וכל החוזים הם ללא מרשם (OTC) בשל האופי המבוזר של שוק המט"ח. . הפופולריות של פורוורדים של FX ForwardsFX פופולריים בהתחשב בכך שהם פחות מגבילים מבורסות סחר, כגון חוזים עתידיים על מטבעות נסחרים בבורסה, שבהם ניתן לבנות את החוזים לסכום מסוים ולתאריך פירעון. התאריך שבו המשתתפים נכנסים לאיש הקשר ידוע בתור תאריך הסחר בעוד שמוסכמות ההסדר הוא המונח המשמש להגדרת ההפרש בין תאריך הסחר לסילוק. בעוד שלפורוורד FX יש הרכב חוזה גמיש, הסוחרים צריכים לדעת שברגע שהם מחויבים ונעולים, אין יציאה עד למועד ההסדר. בנוסף, ניתן לטפל בהסדרים של חוזי פורוורד במטבעות במזומן או על בסיס מסירה. יש לציין כי שערי פורוורד המט"ח מבוססים על הפרשי ריבית ואינם לוקחים בחשבון את תחזיות המשקיעים. כל פורוורד המט"ח, שערי הספוט והריבית צמודים לשווי ריבית (IRP), המשמש כדי להבטיח לא מתרחשת הזדמנות ארביטראז' בתוך פורוורד המט"ח, שוק המט"ח, ושתי המדינות שהחוזה שלהן הוא אג"ח. בהתחשב בכך שהפרשי ריבית ממלאים תפקיד משמעותי בקביעת חוזי פורוורד מט"ח, סוחרי מט"ח שיש להם כישורי ניתוח מסחר בסיסיים חזקים יכולים לנצל את חילופי המטבעות על ידי קביעת שער חליפין נעול לתקופה עתידית.
פורוורד מט"ח הם חוזים המתרחשים בשוק המט"ח שבהם משתתפי שוק נועלים שערי חליפין לקנייה או מכירה של מטבע בתאריך שנקבע מראש. לפעמים ידועים כפורוורד מטבעות, ניתן לחשוב על פורוורד מט"ח כגישת גידור הניתנת להתאמה אישית. במובן זה, תשלומי מרווח מראש אינם נדרשים וכל החוזים הם ללא מרשם (OTC) בשל האופי המבוזר של שוק המט"ח. . הפופולריות של פורוורדים של FX ForwardsFX פופולריים בהתחשב בכך שהם פחות מגבילים מבורסות סחר, כגון חוזים עתידיים על מטבעות נסחרים בבורסה, שבהם ניתן לבנות את החוזים לסכום מסוים ולתאריך פירעון. התאריך שבו המשתתפים נכנסים לאיש הקשר ידוע בתור תאריך הסחר בעוד שמוסכמות ההסדר הוא המונח המשמש להגדרת ההפרש בין תאריך הסחר לסילוק. בעוד שלפורוורד FX יש הרכב חוזה גמיש, הסוחרים צריכים לדעת שברגע שהם מחויבים ונעולים, אין יציאה עד למועד ההסדר. בנוסף, ניתן לטפל בהסדרים של חוזי פורוורד במטבעות במזומן או על בסיס מסירה. יש לציין כי שערי פורוורד המט"ח מבוססים על הפרשי ריבית ואינם לוקחים בחשבון את תחזיות המשקיעים. כל פורוורד המט"ח, שערי הספוט והריבית צמודים לשווי ריבית (IRP), המשמש כדי להבטיח לא מתרחשת הזדמנות ארביטראז' בתוך פורוורד המט"ח, שוק המט"ח, ושתי המדינות שהחוזה שלהן הוא אג"ח. בהתחשב בכך שהפרשי ריבית ממלאים תפקיד משמעותי בקביעת חוזי פורוורד מט"ח, סוחרי מט"ח שיש להם כישורי ניתוח מסחר בסיסיים חזקים יכולים לנצל את חילופי המטבעות על ידי קביעת שער חליפין נעול לתקופה עתידית.
קרא מונח זה המסחר התחזק באופן משמעותי ב-26.4 אחוזים מהשנה הקודמת, אך העלייה השנתית בביקוש נקודתי למטבעות היא 14 אחוזים.
בינתיים, CLS היא לא החברה היחידה בתחום המסחר במטבעות שדיווחה על האטה בביקוש החודשי באפריל. שניהם מוסדי ופלטפורמות קמעונאיות כבר פרסמו את מדדי המסחר שלהן, והראו תיקון משמעותי בביקוש. יתר על כן, הוא מחזורי לאחר שיא בביקוש למסחר ברבעון הראשון של כל שנה.
מקור: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cls-group-posts-125-mom-decline-aprils-fx-trading/