אסטרטגיית השקעה קלאסית 60/40 רואה את התשואה הגרועה ביותר מזה 100 שנים. מה דעתך על 40/60?

במקום לייצר תשואה ממוצעת של 9% שלה, האסטרטגיה במקום זאת הניבה תשואה רועמת מינוס 30% מהשנה עד היום (ראה תרשים), מסמנת את המתיחה הגרועה ביותר שלה מזה כמאה שנה, לפי BofA Global.

זה מהווה בערך את התשואה הגרועה ביותר עבור אסטרטגיית 60/40 מאז שלאחר 1929, לפי BofA Global.

השווקים הפיננסיים התעוותו השנה כאשר הפדרל ריזרב פעל להעלאת ריבית דרמטית כדי להילחם באינפלציה שנתקעה ליד שיא של 40 שנה במשך זמן רב מהצפוי.

קריאה חמה על האינפלציה ביום חמישי הובילה ליום דרמטי של טלטלות, מה שריק רידר, מנהל השקעות ראשי לרווח קבוע גלובלי ב-BlackRock Inc.,
BLK,
-2.66%
נקרא oאחד הימים ה"משוגעים" ביותר בשווקים הפיננסיים, בראיון ל-Christine Idzelis של MarketWatch.

רידר אמר גם שהקצאת התיק הקלאסית של 60/40, עם הנתח הגדול ביותר במניות ונתח קטן יותר באג"ח, כבר לא הגיונית. בהתחשב בתשואות האג"ח הגבוהות של היום, במיוחד עם תשואת האוצר לשנתיים
TMUBMUSD02Y,
4.510%
ב-4.5% הוא חושב שההקצאה של 60% צריכה ללכת לאג"ח במקום.

העלייה החדה בריבית האוצר ל-10 שנים
TMUBMUSD10Y,
4.023%
השנה לכ-4% פגע בתשואות בשוק האג"ח והעלה את עלויות האשראי למשקי בית ותאגידים שכבר נרתעו מהאינפלציה הגבוהה.

המניות איבדו גובה נוסף ביום שישי, עם מדד S&P 500
SPX,
-2.37%
ירידה של כ-1.7% בבדיקה האחרונה, אך ירידה של כ-24% לעומת השנה עד היום. מדד הדאו ג'ונס
הדאו ג'ונס,
-1.34%
ירד ב-250 נקודות, אך ירד בכ-18% לעומת השנה והמדד המשולב של נאסד"ק
COMP,
-3.08%
ביום שישי נסחר בירידות של 2.3% וירידה של 33.5% בשנה.

גם לקרוא: למה לדגם ה-60/40 פתאום יש חיים שוב