(בלומברג) - המצודה של קן גריפין הניבה רווח שיא של 16 מיליארד דולר ללקוחות בשנה שעברה, כשהיא עמדה בביצועים טובים יותר משאר התעשייה ואחת המחזות הפיננסיים המצליחים ביותר בהיסטוריה.
הנקרא ביותר מבלומברג
20 חברות קרנות הגידור המובילות הניבו ביחד רווח של 22.4 מיליארד דולר לאחר עמלות, על פי הערכות של LCH Investments, קרן של קרנות גידור. הרווח של Citadel היה התשואה השנתית הגדולה ביותר למנהל קרן גידור, שעברה את ה-15 מיליארד דולר שג'ון פולסון הפיק ב-2007 בהימור שלו נגד משכנתאות סאב-פריים. זה תואר כ"המסחר הגדול ביותר אי פעם" בספר שלאחר מכן באותו שם מאת גרגורי צוקרמן.
אבל זה סיפור אחר מחוץ לענקיות התעשייה, כשקרנות גידור בסך הכל הפסידו 208 מיליארד דולר בשנה שעברה, מכיוון שמנהלים רבים מצאו את עצמם בצד הלא נכון של סערת השוק העולמי. LCH העריכה תשואה של 3.4% ב-20 המנהלים המובילים - בעוד ששאר הקרנות שהיא חקרה ספגו הפסדים של 8.2%.
"הרווחים הגדולים ביותר נעשו שוב על ידי קרנות הגידור הרב-אסטרטגיות הגדולות כמו Citadel, DE Shaw ומילניום", אמר יו"ר LCH ריק סופר בהצהרה. "הרווחים החזקים שהם הניבו בשנים האחרונות משקפים את הדומיננטיות ההולכת וגוברת שלהם באסטרטגיות שאינן תלויות בעליית מחירי הנכסים, ובגודלם המשמעותי".
הדירוג השנתי של LCH הוא רק דרך אחת להסתכל על הביצועים של קרנות גידור, שבהן מנהלים נמדדים בדרך כלל לפי הרווחים הכוללים שלהם מאז הקמתם. הדירוג, שפורסם לראשונה ב-2010, עשוי שלא לכלול קרנות גידור חדשות או קטנות יותר שהניחו ביצועים טובים יותר באחוזים.
הממצאים משקפים גם את הכוח ההולך וגובר של חברות קרנות גידור רב-אסטרטגיות, שנמצאות על סף השתלטות על קרנות ממוקדות מניות כדי להפוך לאסטרטגיה הדומיננטית בתעשייה. הנכסים הגדלים שלהם והעמלות הגבוהות יותר עוזרים להם לנצח בקרב יקר על גיוס ושימור סוחרים מובילים.
LCH העריך כי התעשייה הניבה רווחים של יותר מ-1.4 טריליון דולר עבור לקוחות מאז היווסדה. 20 המנהלים המובילים, שפיקחו על כמעט 19% מנכסי התעשייה, הפיקו 692 מיליארד דולר מהרווח הזה, או 49% מהרווח הכולל.
מקור: LCH Investments
הרווחים הם במיליארדי דולרים. *מציין רווחים שהוקפאו כאשר כל ההון החיצוני הוחזר
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html