קניות לחג המולד? 3 מניות כדי להביא עידוד חג

אנחנו עומדים על הפרק עכשיו, בשבוע האחרון של 2022, כשהימים סופרים לאחור, והגיע הזמן למצוא את קניות המניות הטובות האחרונות לשנה. בעוד שהטרנד הדובי של השנה החולפת הפך את הקניות העליזות של מניות לחג לקשה יותר הפעם, עדיין יש מספיק גרביים סאונדים בחוץ.

מלכתחילה, למרות שהמדדים העיקריים בשוק יורדים, זה לא אומר שכל מניה בודדת יורדת. חשוב לזכור כאן שהמדדים הם ממוצעים, מורכבים באמצעות חתך נבחר של השוק. למרות שהם נותנים ייצוג טוב של תמונת המאקרו - ה-S&P 500 ירד בכ-19% השנה - הם לא יכולים להתעמק כדי להציג את הפרטים העדינים יותר.

והפרטים העדינים יותר מראים שיש מניות טובות שהניבו כמה תשואות נאות למרות הדוב. אלו חדשות להביא קצת שמחת חג לתיק העבודות שלך. טבילה לתוך עצה נתונים, מצאנו שלוש מניות שמתהדרות בפוטנציאל עליות גבוה יותר ובדירוגים של Strong Buy קונצנזוס, בעוד של-leather יש רקורד מוכח של ביצועים טובים יותר בתקופה קשה. להלן הפרטים, יחד עם הערות מהאנליסטים של הרחוב.

חברת הליברטון (HAL)

נתחיל עם שם ידוע בעסקי שירותי שדות הנפט, האליברטון. חברה זו היא ענקית תעשייה בהיקף של 35 מיליארד דולר, מה שהופך אותה לאחת מחברות השירות הגדולות בפעילות שדות הנפט, ויש לה נוכחות ביותר מ-70 מדינות ברחבי העולם. השירותים של האליברטון נוגעים לכל תוחלת החיים של פרויקט קידוח פחמימנים, מבניית בארות והשלמה דרך שלבי ייצור רגילים ועד לנטישה וסתימת הבארות. זהו עסק רווחי מאוד, הכולל שירותים חיוניים לתעשייה חיונית, והליברטון ראתה הן ההכנסות והן הרווחים גדלים בהתמדה כבר כמה שנים.

ברבעון האחרון של החברה המדווח, 3Q22, האליברטון הציגה שורה עליונה של 5.4 מיליארד דולר, עלייה של 38% בהשוואה לשנה, ועלייה של חצי אחוז לעומת התחזית. הרווחים בשורה התחתונה, של 60 סנט למניה בדילול, הגיעו אפילו חזק יותר, עם עלייה של 114% בהשוואה לשנה וקצב של 7% מהתחזית של 56 סנט.

הסיפור ממשיך

הליברטון מציעה שתי דרכים למשקיעים שחושבים בתשואה. הראשון הוא ייסוף המניה המוכח של המניה; HAL עולה השנה בכ-73%, גם לאחר מסחר תנודתי מאוד באמצע השנה. החברה גם מחלקת דיבידנד רגיל, עם היסטוריה ארוכה של אמינות. הדיבידנד הנוכחי, של 12 אגורות למניה רגילה, מגיע ל-48 אגורות שנתי ומניב תשואה צנועה של 1.22%; נקודת המפתח כאן היא שאמינות - הליברטון לא החמיץ תשלום רבעוני מאז 1973.

למרות העליות הרבות של המניה ב-2022, ג'יימס רוליסון, בסיקור של ריימונד ג'יימס, מציין כי מניות האליברטון מוערכות בחסר בהשוואה לעמיתים, וכותב, "במיון הערכות Street עבור חברות שירותי שדות הנפט המגוונות, אנו מציינים כי האליברטון מובילה את החבילה מבחינת השורה העליונה הצפויה והצמיחה ב-EBITDA על פני ארבע השנים הבאות. לפי FactSet, הצמיחה בשורה העליונה CAGR של HAL לארבע שנים היא קרוב ל-16%, עם EBITDA קצת יותר מ-22%, בהשוואה לממוצע של קבוצת עמיתים מגוונת של 12% ו-~20%... ה-EBITDA ושולי התפעול של HAL נמצאים במקום השני, אך החברה נסחרת תמורת המכפיל הנמוך ביותר בקבוצה".

בהתבסס על הערכה זו, רוליסון מדרגת את מניות HAL כקנייה חזקה ומציבה יעד מחיר של 53 דולר, מה שמציע אפסייד לשנה של 35%. (לצפייה ברקורד של רוליסון, לחץ כאן.)

חברת התמיכה בשדה הנפט הגדולה הזו אספה 14 ביקורות אנליסטים אחרונות, עם חלוקה של 12 קניות, 1 החזקה ומכירה אחת התומכות בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על המניות. המניה נמכרת ב-1 דולר, ויעד המחיר הממוצע שלה הוא 39.09 דולר מרמז על אפסייד של 45.32% לשנה הקרובה. (ראה את תחזית המניות של האליברטון ב- TipRanks.)

תאגיד קאבוט (CBT)

לגבי המניה השנייה ברשימה שלנו, נפנה לתעשייה הכימית. זהו עוד אחד ממגזרי התעשייה החיוניים של העולם המודרני, ותאגיד קאבוט מחזיק בו נישה חשובה, מייצרת מגוון רחב של מוצרים בתחומים חיוניים רבים, לרבות חומרי סוללות, מוצרי גומי לצרכן ותעשייתיים, דבקים וחומרי איטום, ציפוי פני שטח, הזרקת דיו טכנולוגיה, פלסטיק - אפילו משטחי צמיגים. קווי מוצרים כוללים פחמנים מתקדמים ופחמן שחור, אירוג'לים, תחמוצות מתכת מבושמות, חומרי צבע ופיגמנטים להזרקת דיו, פחמנים מיוחדים וחומרי אלסטומר מרוכבים.

למרות האטה כללית בפעילות ובתנאים הכלכליים העולמיים במהלך 2022, כל אלו נותרו מוצרים חיוניים עבור תעשיות חיוניות רבות - וקאבוט הגיעה לנתוני הכנסות ורווחים מוצקים לשנת הכספים 2022, שנסגרה ב-30 בספטמבר. עבור FY22, החברה דיווחה על שורה עליונה של 4.3 מיליארד דולר, או רווח של 26% בהשוואה לשנה. בשורה התחתונה, הרווח למניה המתואם הגיע ל-6.28 דולר לשנה, רווח שנתי של 25%.

החברה הייתה מרוצה במיוחד מהצמיחה של מגזר חומרי הסוללות שלה. הנפח כאן גדל ב-58% ב-FY22, וההכנסות צמחו ב-74% ל-132 מיליון דולר. Cabot דיווחה על מכירות מסחריות מוצקות ל-6 מתוך 8 יצרניות הסוללות הגדולות בעולם, והיא בדרך לשלש את קיבולת חומרי הסוללה שלה עד 2024.

במהלך שנת הכספים שילמה קאבוט דיבידנדים של 84 מיליון דולר ותמכה במחירי המניות ברכישות חוזרות בשווי 53 מיליון דולר. פעילויות אלו נתמכו על ידי 395 מיליון דולר בתזרים מזומנים לפי שיקול דעת שנתי. הדיבידנד הנוכחי מניב 2.2% (בערך ממוצע), אבל כמו עם HAL לעיל, לחברה יש היסטוריה של תשלומים אמינים החל משנות ה-1970 המוקדמות.

מניית CBT השיגה ביצועים טובים יותר מהשווקים הרחבים השנה, והניבה תשואות של 20%. ובכל זאת של דויטשה בנק דוד בגלייטר מאמין שנותר הרבה פוטנציאל צמיחה בקאבוט. "אנו מאמינים שקאבוט הוא אחד מסיפורי הצמיחה היותר גלויים ואטרקטיביים בכימיקלים", אמר האנליסט בעל 5 הכוכבים. "ועם הערכת שווי של 6.9x '23E EBITDA יותר במבט לאחור, לדעתנו (ל-Cabot הישן והמחזורי יותר) מאשר במבט קדימה (ל-Cabot עמיד יותר וצמיחתה יותר עם ערך פריצה בחומרי סוללה), אנו מאמינים שיש הפוטנציאל לדירוג מחדש מרובה כאשר Cabot מספקת את התחזית שלנו לצמיחה ברווח למניה של אמצע בני נוער במהלך 3 השנים הבאות..."

בגלייטר מכמת את עמדתו עם דירוג קנייה על המניות ויעד מחיר של 90 דולר המרמז על מקום לעלייה של 34% במניה עד סוף השנה הבאה. (לצפייה ברקורד של בגלייטר, לחץ כאן.)

כל שלוש סקירות האנליסטים האחרונות של Cabot יורדות בצד הקנייה, מה שהופך את דירוג הקונצנזוס של Strong Buy לכדי פה אחד. למניה מחיר מסחר נוכחי של 67.25 דולר ויעד מחיר ממוצע של 84.67 דולר, מה שמרמז על רווח של 26% לשנה לפניה. (ראה את תחזית המניות של Cabot ב- TipRanks.)

מבצע מגה מבצע מיוחד: גש לכלי TipRanks Premium במחיר נמוך בכל הזמנים! לחץ למידע נוסף.

קורטווה (CTVA)

נסיים עם Corteva, חברה המייצרת זרעים מסחריים וכימיקלים חקלאיים. החברה נפרדה מחטיבת מדעי החקלאות של DowDuPont ב-2019, ולקחה את הפלח הזה לציבור כחברה נפרדת אך בונה על ההיסטוריה הארוכה של חברת האם בתעשייה. Corteva מציעה מוצרים שיעזרו לחקלאים להגדיל את התפוקה והפרודוקטיביות של דונם, כולל סל רחב של מותגי זרעים בעלי תשואה גבוהה ומגוון שלם של מוצרים להגנת הצומח כגון קוטלי עשבים, קוטלי פטריות וקוטלי חרקים. קורטבה ראתה הצלחה סולידית מאז הספין-אוף, ובשנה שעברה רשמה 15.66 מיליארד דולר בהכנסות הכוללות, לרווח של 10% משנה לשנה.

הצלחת ההכנסות של החברה נמשכה גם השנה, עם קצבי שנה/שנה בכל רבעון. הדוח ל-3Q22 הראה 2.78 מיליארד דולר בשורה העליונה, עלייה של יותר מ-17% בהשוואה לשנה. התוצאות של החברה הן בדרך כלל מאוד עונתיות - לא נדיר עבור עסק חקלאי - והמחצית הראשונה של השנה הקלנדרית מציגה בדרך כלל את ההכנסות והרווחים הגבוהים יותר, שכן קונצרניות חקלאיות רוכשות זרעים וכימיקלים בזמן שהם מתכוננים לשתילה. עובדה זו הגיונית לגבי הרווחים של Corteva ברבעון השלישי, שהגיעו להפסד של 3 סנט למניה לפי מדדים שאינם GAAP, עם זאת, נתון זה עדיין גבר על ציפיות סטריט להפסד של 12 סנט למניה.

תוצאות הרווח החזקות עזרו לתמוך במניה, שהשנה עד היום עלתה ב-27%.

ג'ואל ג'קסון, אנליסט בדרגת 5 כוכבים עם BMO, מציג את התיק הפר עבור Corteva. הוא כותב, "אנו ממשיכים לראות ב-CTVA את ה-CTVA הטוב ביותר בקטגוריה מבין מניות האג'/פרטות עבור EBITDA CAGR דו-ספרתי רב-שנתי והרחבת מרווחים. זאת מכיוון שגם לזרעים וגם לחומרי היבול יש מניעים חיוביים תוך כדי תנועה לפעולה יעילה יותר שהייתה רצויה במשך שנים. כמות FCF נוצרת עבור קניות חוזרות נכבדות מדי שנה."

לשם כך, לג'קסון יש דירוג Outperform (קנייה) על המניות, בעוד יעד המחיר של 76 דולר מרמז על פוטנציאל עלייה של 28% במהלך 12 החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של ג'קסון, לחץ כאן.)

מתוך 11 הביקורות האחרונות על מניה זו, 9 הן קניות מול 2 החזקות בלבד - לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. עם יעד מחיר ממוצע של 73.41 דולר ומחיר מסחר נוכחי של 59.38 דולר, למניה יש אפסייד פוטנציאלי לשנה של 24%. (ראה את תחזית המניות של Corteva ב- TipRanks.)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.