פלטות תעשיית השבבים ל'מכה כבדה' משוליים לייצוא מסין

(בלומברג) - ההגבלות החדשות של ממשל ביידן על עשיית עסקים עם סין שולחות גלי הלם בתעשיית המוליכים למחצה הגלובלית, כאשר יצרניות ציוד השבבים עוטפות את הנשורת הכואבת ביותר.

Applied Materials Inc., יצרנית מובילה של ציוד לייצור שבבים, קיצצה ביום רביעי את התחזית שלה לרבעון הרביעי, והזהירה כי תקנות הייצוא החדשות יפחיתו את המכירות בכ-400 מיליון דולר בתקופה. כעת היא צופה הכנסות של כ-6.4 מיליארד דולר, פלוס מינוס 250 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של כ-6.65 מיליארד דולר.

בסימן נוסף של נסיגה, Applied Materials, יחד עם KLA Corp. ו-Lam Research Corp., החלו או מתכוננים למשוך עובדים מ-Yangtze Memory Technologies Co., היצרנית המתקדמת ביותר בסין של שבבי זיכרון, אמרו אנשים שמכירים את הנושא. בלומברג. ASML Holding NV, יצרנית מובילה נוספת של ציוד ייצור, אמרה לעובדיה האמריקאים בארה"ב להימנע ממתן שירות ללקוחות בסין.

"ההגבלות האחרונות של ממשלת ארה"ב הן חמורות ומסלימות את הסכסוך הכלכלי (ואפשרי הגיאופוליטי) עם סין - הלקוח הגדול ביותר של סמי", כתב אנליסט בנק אוף אמריקה Vivek Arya, והעריך שההגבלות עלולות לגלח עד 7 מיליארד דולר במכירות ב-2023 עבור ספקים כמו Applied Materials.

הבית הלבן ביידן תיאר את גבולות הייצוא ביום שישי, חלק ממסע פרסום ארוך שנים כדי לפגוע ביכולתה של סין לפתח את השבבים המתקדמים ביותר ולצייד את הצבא שלה. סין מזרימה מיליארדי דולרים לפיתוח תעשיית מוליכים למחצה מקומית שתלויה פחות בשאר העולם, אבל יצרניות השבבים האלה עדיין צריכות לרכוש ציוד מיוחד מאוד מספקים בארה"ב, אירופה ובחלקים אחרים של אסיה.

"התקנות החדשות עלולות להוות מכה קשה ל-Applied Materials ו-Lam Research, שיש להן חשיפת מכירות גבוהה לסין", כתבו האנליסטים של בלומברג מודיעין, Masahiro Wakasugi ובריאן מורן, בהערת מחקר ביום חמישי.

הסיפור ממשיך

ההגבלות פגעו כשהתעשייה כבר סבלה ממיתון, עברה ממחסור עולמי בשבבים במהלך המגיפה - כשהביקוש לאלקטרוניקה זינק - לשפע בתוך חודשים ספורים כשהביקוש התקרר, המשקף את אופי הפריחה והשבירה של המגזר. מדד המוליכים למחצה של בורסת פילדלפיה ירד ב-12% מאז הוכרזה ההגבלות. המדד יורד כעת ביותר מ-44% השנה.

ASML ההולנדית מכרה את מכונות האולטרה-סגול העמוק שלה, או DUV, ללקוחות סיניים, אך עצרה את הטכנולוגיה המתקדמת יותר שלה אולטרה סגול, או EUV. לא ברור אם המכירות הקיימות הללו יושפעו מתקנות הממשל החדשות של ביידן.

לתעשיית המוליכים למחצה יש מושג מזה שבועות שהכללים נוקשים יותר, כאשר Nvidia Corp. הזהירה בספטמבר שהגבלות ממשלת ארה"ב על ייצוא שבבי בינה מלאכותית לסין עשויות להשפיע על הכנסות של מאות מיליוני דולרים.

חברות כמו Applied Materials ו-Intel Corp. אינן יכולות להתרחק בקלות מסין, שהיא השוק היחיד הגדול ביותר למוצריהן וחלק משרשרת אספקה ​​גלובלית לאלקטרוניקה.

הנפילה הייתה מהירה ומרחיקת לכת, וגם מניות השבבים הגדולות באסיה מתפתלות. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., יצרנית השבבים הגדולה בעולם, צנחה ביום שלישי בשיא של 8.3%, בעוד שסמסונג אלקטרוניקס ושות' טוקיו אלקטרון בע"מ נסוגו גם הם.

מניית אפלייד מטיריאלס יורדת בכ-14% מאז יום חמישי שעבר, יום לפני ההכרזה על ההגבלות החדשות. לאחר הירידה התלולה ההיא, האזהרה האחרונה שלו לא תרמה הרבה למשקיעים. המניה השתנתה מעט בסוף המסחר ביום רביעי.

גם החברה שבסיסה בסנטה קלרה, קליפורניה, קיצצה את תחזית הרווח שלה. ללא פריטים מסוימים, הרווחים יהיו בין 1.54 ל-1.78 דולר למניה ברבעון הרביעי, שמסתיים ב-30 באוקטובר. זה ירידה לעומת 2.18 דולר קודם לכן.

תחזית הרווח הנמוכה היא תוצאה של ירידה במכירות והפחתה של 23 סנט למניה עבור מלאי וייצור הקשורים לתקנות הייצוא החדשות, אמרה החברה. Applied Materials גם צופה שהכללים יפגעו במכירות ברבעון הראשון הפיסקאלי שלה בערך באותו סכום.

סיפורים נוספים כאלה זמינים באתר בלומברג

© 2022 בלומברג LP