השוק התת קרקעי של צ'יפס בסין מושך יצרני רכב נואשים

(בלומברג) - בדירת שני חדרי השינה שלה בפאתי מרכז הטכנולוגיה הסיני שנזן, וואנג התעוררה למבול של הודעות. אחד מהם קרא: "SPC5744PFK1AMLQ9, 300 pc, 21+. יש צורך?"

הנקרא ביותר מבלומברג

בתוך דקות, בת ה-32 הייתה ליד המחשב שלה בסלון, מיהרה לפנות חבילות ריקות של אטריות אינסטנט ושלפה גיליון אלקטרוני. הקוד התייחס לשבב המיוצר על ידי NXP Semiconductors Inc. ומשמש ביחידת המיקרו-בקר של המכונית. שולח ההודעה ניסה למצוא לוקח ל-300, שנעשה לא לפני 2021, שהגיע לידיו.

לא וואנג, ולא אף אחד מהצוות המונה שישה חברים שלה, הם סוחרי שבבים לגיטימיים. ברוקרים עצמאיים כמוה היו פעם שחקני ביט בשוק המוליכים למחצה של סין, אבל הם הפכו חשובים יותר בסוף 2020, כאשר מחסור עולמי בשבבים החל לשבש את האספקה ​​של כל דבר, מסמארטפונים ועד כלי רכב. כעת, הם יצרו שוק אפור עצום - פורום אטום המאוכלס במאות מתווכים ועמוס בשבבים יד שנייה או לא מעודכנים שבו העלות של רכישת אחד בלבד יכולה להגיע עד פי 500 מהמחיר המקורי שלו. המצב חריף ביותר עם שבבים המיועדים למכוניות, שהופכים יותר כמו מחשבים על גלגלים ככל שהתעשייה עוברת מהפכה. מעצורי הייצוא האחרונים של טכנולוגיית השבבים של ארה"ב רק יחמירו את המחסור, ויעודדו פעילות תת-קרקעית, אמר ראש איגוד הרכב הגדול בסין.

"הסנקציות האחרונות של ארה"ב הכניסו סבב נוסף של פאניקה לשוק והפריעו לאספקה ​​של צ'יפים ברמת הכניסה והן מתקדמים יותר", אמר מזכ"ל איגוד רכב הנוסעים בסין, Cui Dongshu, בשבוע שעבר. "ערוצי ההפצה ומחירי השבבים מבולבלים".

הסיפור ממשיך

אופורטוניסטים ברחבי העולם תפסו את מחסור השבבים, והעלו את המחיר שחברות משלמות עבור הרכיבים המעגליים החיוניים. אבל היעדר רגולציה והביקוש הגואה - סין ​​היא ללא ספק השוק העולמי הגדול ביותר למכוניות ונמצאת בגל חדש של כלי רכב חשמליים - פירושם שעסקאות מתחת לשולחן נפוצות יותר כאן.

בעשרות ראיונות עם יותר מתריסר אנשים המעורבים בעולם הזה, שכולם סירבו להזדהות בגלל האופי הרגיש של מה שהם עושים, בלומברג ניוז הרכיבו כיצד פועלת הרשת המסובכת. שבבים לא תקינים חדרו כל כך לשרשרת האספקה, אומרים ברוקרים רבים, שאיכות המכונית, וחמור מכך - הבטיחות - נמצאת בסיכון. אם שבב הונאה יכשל במודול בלם ABS של רכב, למשל, ההשלכות עלולות להיות סכנת חיים.

ספקית חלקי הרכב הגרמנית המובילה Robert Bosch GmbH קיבלה מספר בקשות מיצרניות רכב סיניות לעבד רכיבי רכב באמצעות שבבים שמקורם בשוק האפור על ידי החברות עצמן, אמרו אנשים שמכירים את הנושא. בוש בסופו של דבר דחה את הבקשות, מתוך אמונה שהשבבים עלולים לסכן את שלמות החלקים שלו. יצרנית רכב אחת ביקשה של Bosch לעבוד עם מוליכים למחצה בשוק האפור שמחירם זינק במהלך התפרצות קוביד מכיוון שהספק המלזי של Bosch נאלץ להפסיק את ייצור השבבים, המשמשים במוצר ה-ESP (תוכנית היציבות האלקטרונית) של Bosch. (תוכניות יציבות אלקטרוניות פועלות עם מערכת בלימה נגד נעילה של מכונית כדי לזהות תנועות החלקה ולנטרל אותן.) בוש סירב, אמר אחד האנשים. נציג מטעם בוש התייחס לראיון שערך שו דקוואן, סגן נשיא בכיר שלה בסין, בספטמבר, שבו אמר שהמחסור בשבבים "לא צפוי להיפתר בשנה הבאה". החברה סירבה להגיב יותר.

בעוד שפעולות כמו זו של וואנג הן חוקיות בכך שהן חברות רשומות ומשלמים מסים, קשה להעריך את מקור השבבים שנרכשו ונמכרים בשוק האפור. שבבים יכולים להגיע מאפיקים מפוקפקים - מכירה בדלת אחורית מסוכנים מורשים, שאולי ביצעו, בכוונה או אחרת, הזמנות עודפות עם יצרן, או חברות לגיטימיות שמוכרות עודפי שבבים למטרות רווח, תוך הפרת הסכמים עם יצרניות השבבים המקוריות. חלק מהברוקרים גם מנסים לגייס רווחים על ידי אגירה וגזילת מחירים, התנהגות שמפרה את התקנות הסיניות ושהרשויות המקומיות ביקשו לפצח אותה.

לדברי וואנג, שביקשה להזדהות רק בשם משפחתה, "המערכת הקונבנציונלית לפיה ספקי רכב מבצעים הזמנה דרך סוכן מורשה ומחכים להפצה מיצרן שבבים מקורי כבר לא עובדת".

מוליכים למחצה הנדרשים ליחידות מיקרו-בקרים היו בין הקשים ביותר למקור ולפקח על המחירים המצחיקים ביותר, לפי דיווח של בלומברג. הסיבה לכך היא שהם נמצאים בשימוש בכל כך הרבה חלקים של מכונית, ממערכות בלימה אלקטרוניות ועד מיזוג אוויר ויחידות בקרת חלונות. בעולם שבו השבבים הופכים חכמים יותר ויותר, הם דורשים טכנולוגיה הרבה פחות מתקדמת לייצור ולכן שולטים במרווחים קטנים יותר. כאשר הביקוש עלה במהלך המגיפה, יצרני השבבים עברו את הייצור למוליכים למחצה רווחיים יותר לשימוש במוצרי אלקטרוניקה או מכשירים רפואיים, מה שהפחית מאוד את היצע השבבים של יחידות מיקרו-בקר.

יצרניות הרכב הגיבו בדרכים שונות. טויוטה מוטור קורפ ופולקסווגן AG פשוט חזרו בייצור ובמשלוחים, בעוד טסלה מצאה דרכים לעקיפת הבעיה, ופיתחה תוכנה חדשה שאפשרה ליצרנית הרכב החשמלי החלוצה להשתמש במוליכים למחצה חלופיים. בסין, האופי החריף של השוק המקומי - רק בשנה שעברה היו כ-200 יצרני EV רשומים - גרם לשחקנים מקומיים במיוחד לחבק את שוק השבבים האפור.

כל שלושת יוצרי החשמל העיקריים של סין הרשומים בארה"ב - Nio Inc., Xpeng Inc. ו-Li Auto Inc. - ניסו לקנות שבבים דרך הסוכנים הלא מורשים האלה, מתווכים המסווגים ככאלה כי אין להם אישור מה- יצרני שבבים מקוריים להפיץ את המוצרים שלהם, על פי אנשים שמכירים את הפעילות שלהם. למעשה, כמעט כל יצרנית רכב סינית מלבד יצרנית כלי הרכב הגדולה במדינה BYD Co., המייצרת שבבים משלה, ניסתה להשיג מוליכים למחצה בדרך זו, אמרו האנשים.

Li Auto מבייג'ינג, הידועה ברכב הדגל שלה Li One, שילמה סכום שווה ערך של למעלה מ-500 דולר למתווך אחד עבור שבב בלם בודד שעלה כ-$1 לפני המגיפה, אמרו אנשים שמכירים את הנושא.

בראיון לבלומברג ביולי, נשיא Li Auto, קווין שן, אמר שהחברה עדיין נאבקת עם כמה אספקת שבבים מרכזית וצפויה להמשיך להתמודד עם בעיות בהתחשב במספר המוליכים למחצה הנדרשים על ידי רכבי EV עמוסי טכנולוגיה. נציג של Li Auto הכחיש שהחברה שילמה פי 500 מהמחיר המקורי עבור שבב, אך סירב להגיב יותר על הסיפור הזה. דוברי Nio ו-Xpeng סירבו להגיב.

המסחר בשוק האפור מתרחש בעיקר באינטרנט, בקבוצות WeChat ובאימייל, אך עסקאות מתרחשות לפעמים גם במקומות שוק פיזיים כמו Saige (SEG) Electronics Market Plaza Huaqiangbei בשנג'ן, שם ידוע שברוקרים מביאים דגימות שבבים בתרמילים הזמנות מאובטחות. וזה לא חמק מעיני הרגולטורים. באוגוסט אשתקד, פתחה הממשלה בחקירה של מניפולציה אפשרית במחירים, וקנסה שלושה ברוקרים בסך כולל של 2.5 מיליון יואן (350,000 דולר) על מכירת שבבי רכב "עם תמורה משמעותית". אבל בשוק שבו יצרניות רכב כל כך נואשות מהיצע שהן מוכנות לשלם כמה פעמים מה שווה שבב, עונש כזה אינו מרתיע במיוחד.

שוק השבבים המשני של סין לא צץ בן לילה. זה היה קיים לפני משבר המוליכים למחצה, אבל עם כל כך הרבה אנשים שחשים הזדמנות להרוויח, זה התפוצץ. "כולם ספקולנטים", אמר אחד המתווכים הבלתי מורשים שהתראיין לבלומברג.

בעוד שברוב המקרים, ברוקרים מקבלים עמלות מכירה, הדרך הרווחית ביותר, גם אם מסוכנת, להרוויח כסף היא לנסות לחזות את הביקוש ולאגור שבבים, ולהוריד אותם מאוחר יותר עבור סימון ענק. זה דורש מזל טוב, הרבה מזומנים והרבה גואנשי, המערכת הסינית של רשתות חברתיות ומערכות יחסים משפיעות שמאפשרת עסקאות. אם הימור משתבש, זה יכול להיות פשיטת רגל. דיווחים על מיליונרים בן לילה, והתאבדויות, אינם בלתי ידועים.

חסמי כניסה נמוכים יחסית פירושם ש"כל מי שיש לו מקורות יכול להיות ברוקר", לדברי מנהל בחברת סחר מוליכים למחצה שנזן. "לחברות כמונו יש אולי יתרון מסוים מבחינת אמינות המוצר, אבל האופורטוניסטים בלבלו את השוק. לא הייתה לנו ברירה אלא להצטרף אליו".

ברוקרים עם guanxi טוב יותר הם תמיד הראשונים לקבל מידע וליהנות מעדיפות בכל הנוגע לאבטחת הזמנות במחיר משתלם. שוחד הוא לא דבר שבשגרה, אבל זה גם לא נדיר. עובדי ספקי שבבים מקבלים לפעמים שכר כדי לגנוב שבבים שהוקצו ליצרן רכב, אמרו אנשים שמכירים את העניין. מודעת להתנהלות פסולה כזו, חברת רכב סינית אחת החלה לשלוח צוות כדי לפקח על אספקת המוליכים למחצה שלה. לאחר מכן יושב עובד לצד קו הייצור של יצרן החלקים כדי לוודא שהשבבים משמשים במוצרים שלו וכל השאריות ננעלות כהלכה, לדברי אדם המכיר את ההסדר.

מכירה בדרך כלל מגיעה למפלגה שמוכנה לשלם את המחיר הגבוה ביותר, אבל לפעמים, אם יש גואנשי טוב יותר, גובר על זה. במקום לשלם בתשלומים - הדרך המקובלת לאספקת שבבי רכב - כל העסקאות בשוק האפור משולמות במזומן.

כדי למנוע מאחרים להתחקות מהיכן הגיעו שבבים, מתווכים לעיתים קרובות מקרצפים תוויות או מידע על האריזה. אף על פי שלא נפוץ לראות שבבים מזויפים לחלוטין בגלל המומחיות הטכנית והמכונות הנדרשות לייצורם, כמה יצרניות רכב נפלו בפח של קניית שבבים יד שנייה שלא מדעתם שהוסרו מחלקי רכב שנזרקו ונמכרו כחדשים, אנשים מכירים עם העניין אמר.

"שבבים בשימוש חוזר עלולים לגרום לבעיות מכיוון שהם עשויים להיות בנויים עבור טווח טמפרטורות קטן מדי, למשל", אמר פיל קופמן, פרופסור חבר להנדסת אלקטרוניקה ומחשבים באוניברסיטת קרנגי מלון. הוא עוסק בתכנון שבבי רכב ובבטיחות כבר כ-30 שנה. "לא פחות חשוב הוא שהשבבים יישחקו עם הזמן, כך שבב בשימוש חוזר עלול להיכשל הרבה יותר מהר מהצפוי. אני לא מודע לשום דרך מעשית לזהות בעיה זו מלבד ביצוע מחדש של כישורי המפעל לטווחי טמפרטורות והנדסה לאחור כדי לבדוק אם יש סימנים של אריזה מחדש". השבבים האלה יכולים בקלות להחליק לתוך כלי רכב בלי לשים לב, אמר.

הסיכון שזה יקרה הוליד תעשיית עשב נוספת: פקחי איכות שבבים. בדרך כלל עובדים לשעבר של חברות שבבים או סוכנים מורשים, הם טוענים שיש להם את היכולת לאמת תוויות ואריזות ואפילו להיות מסוגלים לעשות רנטגן את פנים הצ'יפים. גם יועצים עסקיים מצטרפים למערכה, בודקים מתווכים עבור יצרני רכב ומבצעים בדיקות אמינות עסקיות.

בניסיון להאיץ את תהליך הרכש בהתחשב עד כמה המחירים תנודתיים, כמה יצרניות רכב סיניות מינו אנשים פנימיים לפקח על רכישה ישירה של שבבים מברוקרים. במקרים מסוימים, מחירי השבבים עשויים להשתנות בין לילה, כל שעה שנייה, או אפילו לאחר ביצוע בירור רכישה. אם ליצרניות הרכב יש מערכות משומנות היטב, הזמן מהצעת המחיר ועד המסירה יכול להגיע עד 24 שעות. "יצרניות רכב סיניות גמישות יותר במציאת הפתרונות להקלת אספקת השבבים", אמר וואנג בין, אנליסט רכב ב-Credit Suisse Group AG, בתדרוך במאי.

עם זאת מול ביקוש מיידי שכזה לצ'יפים, כמעט כל חברות הרכב בחרו להתפשר, לכל הפחות על ידי קבלת שבבים עם תאריכי ייצור ישנים יותר. לפני קוביד, יצרניות הרכב השתמשו בדרך כלל רק בשבבים שיוצרו ב-12 החודשים האחרונים; עכשיו רבים משתמשים במוליכים למחצה שנעשו לפני ארבע או חמש שנים, כל עוד הם מהסוג הנכון.

צ'יפס ישן יותר שמעולם לא נעשה בהם שימוש אך אוחסנו היטב "יכול להיות מקובל בהתאם לנסיבות", אמר קופמן בקרנגי מלון. תקלה אחת היא שבשבבים ישנים יותר עלולים להיות פגמים בעיצוב - 'שגיאות' שתוקנו לאחר מכן בגרסאות חדשות יותר. "ייתכן שכלי רכב חדשים יותר מעולם לא נבדקו כדי לראות אם הם יכולים לשרוד את הפגמים בשבבים הישנים יותר", אמר.

Cui של PCA אמר שאי אפשר לזהות אילו שבבים משומשים או מחודשים עשויים להסתובב בתוך מכוניות וככזה, הרגולטורים מתקשים לפקח על עסקאות בשוק האפור. קשה לומר אם זה יוביל לבעיות בטיחות, אבל "לכל הפחות זה לא הוגן כלפי הצרכנים כי הם לא מיודעים על כך", אמר.

המינהל הממלכתי של סין לתקנת שוק אמר כי אגירת שבבים מפרה מספר מאמרים לפי חוק המחירים הלאומי. "ברוקרים מנצלים את חוסר האיזון בין ההיצע והביקוש של שבבי רכב בסין", נכתב, והוסיפו כי התנהגות כזו עלולה להוביל ל"הצטיידות בהלה ולהחמיר את חוסר האיזון". משרד המידע והטכנולוגיה של סין ומשרד התחבורה שלו, שלכל אחד מהם יש יחידת תקנות בטיחות, לא הגיבו לבקשות להגיב. לא היו תאונות ידועות בציבור שנגרמו משבבים פגומים שנרכשו בשוק האפור.

בעוד שיצרניות רכב עולמיות כמו טויוטה וג'נרל מוטורס ושות' טוענות שהמחסור בשבבים מראה סימני הקלה, Fitch Ratings Inc לא רואה התאוששות מלאה עד 2023, בשל השילוב של מחסור במוליכים למחצה, עיכובים במשלוח ונעילה של Covid Zero, במיוחד בסין. המשמעות היא שיצרניות הרכב נדחפות יותר ויותר לשנות את האסטרטגיה הותיקה שלהן של להחזיק מספיק מלאי רק לעתיד המיידי ולבנות חוצצים, לדברי קני יאו, מנהל בחברת הייעוץ לתעשיית הרכב AlixPartners שבסיסה בשנגחאי.

"יצרנית רכב צריכה לחשוב על שלוש שאלות", אמר יאו. "בטווח הקצר, האם הוא יכול למצוא תחליף טוב לסוגים מסוימים של צ'יפס? האם בטווח האמצעי, האם זה יכול לשנות את העיצוב שלו כדי לאפשר גמישות רבה יותר בחלקי מוליכים למחצה? ובטווח הארוך, האם ניתן להעלות את רמות האינטגרציה כדי לשלב את הפונקציות הנשלטות על ידי כמה שבבים בסיסיים לאחד מתקדם?"

עד לנקודה זו, העסקים צריכים להישאר חזקים עבור וואנג.

בעוד שלחברה שלה יש משרד קטן במרחק של כ-30 דקות נסיעה ברכבת התחתית, היא כל כך עסוקה שהיא כמעט ולא נכנסת, מבלה את רוב שעות הערות שלה שפופה על המחשב הנייד שלה ליד שולחן האוכל או עונה להודעות WeChat מחדר השינה שלה. כשהדברים ממש משתגעים, היא צריכה לאגור מזון. "הפכנו לחבר'ה המועדף על אספקה ​​דחופה", אמרה. "זה משאיר את קווי הייצור של הלקוחות שלנו פועלים."

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2022 בלומברג LP