ענקיות בבעלות ממשלתית של סין יימחקו מארה"ב על רקע ביקורת ביקורת

(בלומברג) - חמש מהחברות הממשלתיות הגדולות בסין הודיעו על תוכניות למחוק את המסחר בבורסות ארה"ב, כאשר שתי המדינות נאבקות להגיע להסכם המאפשר לרגולטורים אמריקאים לבחון ביקורת של עסקים סיניים.

הנקרא ביותר מבלומברג

China Life Insurance Co., PetroChina Co. ו-China Petroleum & Chemical Corp. חשפו כולן את כוונותיהן למחוק בהצהרות שפורסמו ברצף מהיר ביום שישי, יחד עם אלומיניום קורפ מסין ו-Sinopec Shanghai Petrochemical Co.

ארה"ב וסין היו מסוכסכות במשך שני עשורים בנוגע לאפשרות לפקחים אמריקאים גישה למסמכי עבודת הביקורת של חברות סיניות. המשא ומתן עדיין לא הצליח להגיע להסכם עם השעון המתקתק על תאריך יעד שהוטל על ידי הקונגרס לשנת 2024 לפתיחת עסקים שאינם עומדים בדרישות. סין והונג קונג הן שתי תחומי השיפוט היחידים בעולם שלא מאפשרים בדיקות של המועצה לפיקוח על חשבונאות של החברה הציבורית, כאשר גורמים רשמיים שם טוענים לחששות לביטחון לאומי ולסודיות.

בעוד גורמים רשמיים בארה"ב וסין מנסים להגיע לעסקה, גוברות ההשערות כי פתרון עשוי לכלול חברות שבייג'ינג רואה כרגישות ביציאה מרצונה משווקי ארה"ב.

"מפעלים בבעלות ממשלתית אלה נמצאים במגזרים אסטרטגיים ונחשבים כבעלי גישה למידע ונתונים שממשלת סין עשויה להסס לתת גישה לרגולטורים זרים", אמר רדמונד וונג, אסטרטג בסאקסו מרקטס.

הוועדה לפיקוח ניירות ערך בסין אמרה בהצהרה כי תוכניות המחיקה מבוססות על החששות העסקיים של החברות.

כ-300 עסקים שבסיסם בסין ובהונג קונג - עם שווי שוק של יותר מ-2.4 טריליון דולר - הסתכנו בהדחה מבורסות בארה"ב, כאשר רשות ניירות ערך מגבירה את הבדיקה של החברות, כך העריך בלומברג מודיעין בחודש מאי. בין הגדולות הן China Life, PetroChina, China Petroleum & Chemical, Alibaba Group Holding Ltd. ו-Baidu Inc.

הסיפור ממשיך

לא ברור אם המהלך למחיקת המסחר יחלק את המשא ומתן על מנת לשבור את ההתמודדות עם בדיקות הביקורת, דרישה משפטית אמריקאית שנועדה להגן על משקיעים מפני הונאות חשבונאיות ועוולות פיננסיות אחרות. המועד האחרון לשנת 2024 נובע מחוק משנת 2020 בשם "חוק החזקת חברות זרות באחריות", שהיה פופולרי בקרב הדמוקרטים והרפובליקנים כאחד.

מחיקה מרצון עשויה שלא למנוע מה-PCAOB לדרוש לעיין בניירות הביקורת של חברה, אמרה יו"ר PCAOB, אריקה וויליאמס, החודש. הסמכות של ה-PCAOB לבחון הייתה רטרוספקטיבית, כלומר, כלב השמירה עדיין יכול לדרוש מסמכי עבודה מהחברות הללו גם לאחר עזיבתם, אמר וויליאמס.

"אם חברה או מנפיק מחליטים למחוק את המסחר השנה, זה באמת לא משנה לי כי אני צריך לדעת אם עשית הונאה בשנה שעברה", אמר וויליאמס, מבלי להתייחס לאף חברה ספציפית.

ה-SEC האמריקאי ב-29 ביולי הוסיפה את עליבאבא לרשימה הולכת וגדלה של חברות שעלולות לצאת מהבורסה האמריקאית אם שתי המדינות לא יצליחו להגיע לעסקה.

עליבאבא אמרה ביולי שהיא מחפשת רישומים ראשיים בהונג קונג, ומצטרפת לביליבילי אינק ולזאי לאב בע"מ שביצעו את המהלך מוקדם יותר. המעבר עשוי לעזור לחברות לגייס יותר משקיעים סיניים תוך מתן תבנית לחברות סיניות אחרות הנסחרות בארה"ב העומדות בפני הסרה מהרשימה.

עליבאבא אמרה באוגוסט כי תנסה לשמור על הרישום שלה בבורסה של ניו יורק ובבורסת הונג קונג.

הוועדה לבחינת כלכלה וביטחון ארה"ב-סין, המדווחת לקונגרס, אומרת שסין רואה בשמונה חברות הרשומות בבורסות גדולות בארה"ב כ"מפעלים סיניים בבעלות ממשלתית ברמה הלאומית". הם PetroChina, China Life Insurance, China Petroleum & Chemical, China Southern Airlines Co., Huaneng Power International Inc., Aluminum Corp. of China, China Eastern Airlines Corp. ו-Sinopec Shanghai Petrochemical.

בעוד שלמחיקה תהיה השפעה מועטה על החברות עצמן, בהתחשב בנסחרות דלה של מניותיהן בניו יורק, המהלכים מדגישים את המתיחות ההולכת וגוברת בין ארה"ב לסין, אמר מרווין צ'ן, אסטרטג בבלומברג מודיעין.

(עדכונים עם פרטים על תוכניות ההסרה לאורך כל הדרך)

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2022 בלומברג LP