סין וארה"ב בסיכון כאשר הגלובליזציה דועכת והאוטונומיה האסטרטגית עולה

2022 הייתה שנה דרמטית בשווקים, בכלכלות וברוחב הגיאופוליטיקה. 2023 עשויה להביא עוד מאותו דבר ואף שינוי גדול יותר. דיוויד סקילינג ואני כתבנו שהשנה הבאה עשויה להיות מאופיינת במשפטו של קלאוזביץ שפוליטיקה יכולה להיות מלחמה באמצעים אחריםבמובן זה שתחרות אסטרטגית בין האזורים הגדולים תהיה הנושא הדומיננטי הפועל על הכלכלה הפוליטית הבינלאומית. בהערה זו, אנו מתמקדים במרכיב מרכזי של זה - גלובליזציה והמעבר לאוטונומיה אסטרטגית.

הגלובליזציה הייתה מוכה ומאתגרת במהלך השנים האחרונות, אך מותה של הגלובליזציה מוגזם. תקופת הגלובליזציה האינטנסיבית מסתיימת, אבל זרמי הסחר העולמיים היו עמידים - נעו הצידה כחלק מהתמ"ג מאז המשבר הפיננסי העולמי. התחזית לזרימות גלובליות ב-2023 חלשות יותר בכלכלה גלובלית מואטת, אך זו אינה דה-גלובליזציה.

עם זאת, הגלובליזציה משתנה, והואצה בשנת 2022 כתוצאה מהפלישה של רוסיה לאוקראינה. הכלכלה העולמית מתפצלת, כאשר מודל גלובליזציה פוליטי ואזורי יותר מתגלה.

שרשראות אספקה

חלק מכך נובע מגורמים כלכליים, שכן שרשרות האספקה ​​נדחסות בתגובה לסיכוני שרשרת האספקה ​​ההולכים וגדלים והזדמנויות ארביטראז' מופחתות עלויות העבודה. חברות מחזירות בהדרגה את הפעילות וכמעט-שורה, וזה יואץ בשנת 2023 גם כשהלחצים בשרשרת האספקה ​​הגלובלית שלאחר המגפה יקלו.

אבל האלמנט המפריע יותר הוא הפוליטיקה. בפוליטיקה הפנימית, ישנה דחיפה גוברת לאוטונומיה אסטרטגית ולעצמאות במגזרים מרכזיים. כלכלות גדולות בפרט אינן מוכנות עוד להיות מוגבלות על ידי ה-WTO וכללים בינלאומיים אחרים; מוסדות רב-צדדיים ימשיכו להתפרק.

מדיניות תעשייתית עברה לפרוטקציוניזם. חוק הפחתת האינפלציה והצ'יפסמָתנַיִם
ו-Science Act בארה"ב הם שתי דוגמאות, עם הוראות תוכן מקומיות גורפות. האיחוד האירופי וממשלות לאומיות רבות צפויים להגיב עם חבילות תמיכה תעשייתיות משלהם עד 2023. וסין תמשיך לחזק את הפיתוח שלה באלופים לאומיים.

סמיקונדקטורס

באופן יחסי, יריבות גיאופוליטית גוברת בין ארה"ב/מערב וסין תעצב בעוצמה את הזרימות העולמיות. ארה"ב הטילה הגבלות וסנקציות על סין, בעיקר על מוליכים למחצה, והיא מעוניינת לנתק חלקים מהכלכלה שלה (אם כי זרמי הסחר הדו-צדדיים של ארה"ב/סין נותרו קרובים לרמות שיא). באופן דומה, אירופה ואחרות ימשיכו לצמצם את החשיפות הכלכליות לסין, אם כי באופן הדרגתי יותר. גם המדיניות של סין דוחפת לאותו כיוון - מחוזקת על ידי התבוננות בסנקציות כלכליות בהנהגת המערב על רוסיה.

פגישות ה-G20 האחרונות הציבו כמה מעקות בטיחות סביב היחסים בין ארה"ב לסין, והסירו חלק מסיכוני הזנב, אבל ההיגיון של תחרות אסטרטגית נותר בעינו. שיתוף חברים יהפוך למציאות בולטת יותר ויותר בשנת 2023 ואילך, כאשר זרימות המסחר וההשקעות מעוצבות על ידי התאמה גיאופוליטית. חברות, משקיעים וממשלות יצטרכו לעשות בחירות קשות יותר, במיוחד לגבי סין - עקב דרישות ממשלתיות כמו גם לחץ של בעלי עניין.

עם זאת, זה הרבה יותר מסובך מפיצול בינארי - אנחנו עוברים לסידור נוזלי ורב קוטבי. ישנן חלוקות כלכליות בתוך המערב כמדינות המבקשות לשמר מרחב אסטרטגי, לא בוחרות בין ארה"ב לסין. יחסי האיחוד האירופי/ארה"ב יהיו שיתופיים ותחרותיים כאחד. ומעצמות הביניים במזרח התיכון, אפריקה ואסיה יפעלו כדי לשמור על אפשרויות פתוחות. ערב הסעודית היא דוגמה לכך, שכן היא מחזקת את היחסים עם סין.

יהיו חיכוכים הולכים וגוברים בגלובליזציה, ועולם מקוטע יותר. מדינות וחברות יופעלו בלחץ לעשות בחירות בנוגע להתאמה גיאופוליטית, ויצטרכו לנהל סיכונים גיאופוליטיים בצורה אקטיבית יותר. 2023 תהיה שנה שבה אנו עוברים לתחרות גיאופוליטית אסטרטגית הרבה יותר מפורשת ולמתח בגלובליזציה.

השלכות על חברות

צמצום חשיפות לסיכון שרשרת האספקה ​​העולמית על ידי פיתוח נוכחות רב-מקומית: יותר ייצור מקומי, יותר זרימות השקעות זרות ולא זרימות סחר.

חברות צריכות לשלב שיתוף חברים באסטרטגיית השוק, כדי להפחית חשיפות לסיכון גיאופוליטי. אבל היכונו למתיחות בתוך המערב: סביר להניח שמתחים בין האיחוד האירופי לארה"ב.

חברות במגזרים רגישים (כגון טכנולוגיה) צריכות להיערך לשיבושים בטווח הקרוב בשרשרת האספקה ​​העולמית ולפיצול שווקים, ככל שהדחיפה לאוטונומיה אסטרטגית מואצת.