שיקגו RIA Cresset תקים משרד רב-משפחתי בשווי 27 מיליארד דולר על ידי מיזוג עם העושר המשפחתי של Meristem של מינסוטה

Cresset Asset Management, משרד רב-משפחתי וחברת השקעות פרטית שבסיסה בשיקגו, הסכימה להתמזג עם Meristem Family Wealth ממינסוטה, כך אמרו מנהיגי שתי החברות. פורבס. מריסטם ניהלה נכסים של 5.4 מיליארד דולר בסוף 2021, ולקרסט יהיו יותר מ-27 מיליארד דולר בניהול נכסים כשהשילוב יושלם. תנאי העסקה לא נחשפו.

נוסדה ב-2017 על ידי יוצאי הפרייבט אקוויטי, אבי שטיין ואריק בקר, כדי לנהל את כספי משפחותיהם בעצמם, קרסט גדלה לשרת יותר מ-1,100 לקוחות בעלי הון גבוה. המשרד מנהל השקעות ציבוריות ופרטיות, מבצע תכנון נדל"ן ומס למשפחות ומקיים אירועי נטוורקינג עבור לקוחותיה עם דוברים אורחים כמו המיליארדר ריי דליו והשחקן מתיו מקונוהיי.

לאחר רכישת Meristem, Cresset תהיה גם הבעלים של Meristem Trust Company, חברה בת שבסיסה בדרום דקוטה שהוקמה בשנת 2015. עבור לקוחותיה בעלי הון גבוה במיוחד של Cresset, Meristem Trust עשויה להתברר כתוספת בעלת ערך רב. חוקי המס הרופפים של דרום דקוטה הופכים אותה ליעד הבחירה של אמריקאים עשירים מרחבי המדינה להגן על כספם בסתר. המיליארדר אד בוסארג' אמר בתצהיר במהלך מאבק גירושין מר שיש לו נכסים מוערכים של 800 מיליון דולר בנאמנויות דרום דקוטה, פורבס דיווח ב- 2020, והמדינה הפכה למקום פופולרי לטכניקות כמו "הסרת אמון", או העברת נכסים מנאמנות בלתי הפיכה לנאמנות חדשה עם תנאים ומוטבים שונים. עד כה, Cresset העבירה את שירותי הנאמנות שלה במיקור חוץ.

"אנחנו מאוד סלקטיביים בשילובים שאנחנו עושים כדי לוודא שהם תוספים. עם Meristem, יש כמה דברים שהם עושים שאנחנו לא עושים", מספר שטיין פורבס. "ישנן מספר חברות נאמנות עצמאיות שהן די טובות, אבל זו לא אותה רמה ואותה טיפול שאתה יכול לספק כאשר זו חברת נאמנות משלך."

Meristem נוסדה בתור Advisors Financial Services על ידי המנכ"ל צ'רלי מקסוול ב-1999 ושמה שונה ב-2003. מרבית הנכסים שלה נכון לסוף 2021 הגיעו מ-388 משפחות בעלות הון גבוה, ויש לה משרדים בפלורידה ובאריזונה בנוסף לנוכחותה ב- מינסוטה ודרום דקוטה.

סטיין ומקסוול נפגשו לפני כשנה וחצי והחלו לנהל דיונים רציניים על מיזוג בסתיו האחרון. השניים החליטו שהחברות שלהם מתאימות - הן עסקי הנאמנות של Meristem והן יכולות סקירת הביטוח שלה היו שירותים ש-Creset לא הציעה בתוך הבית, ו- Cresset יכולה להציע ללקוחותיה של Meristem שירותי תשלום חשבונות ושירותי איסוף מס שהיו בעבר במיקור חוץ. סטיין ומקסוול אומרים שלירידה בשוק השנה לא הייתה השפעה על תנאי העסקה.

42 העובדים של Meristem יצטרפו כולם ל-Cresset, ולקוחותיה יוכלו לשמור על צוות היועצים הפיננסיים הקיים שלהם. מקסוול אומר שהוא התרשם מהצמיחה האורגנית של Cresset באמצעות שיווק דיגיטלי ומהזדמנויות הרשת שאליהן תהיה כעת גישה ללקוחותיו.

"הצלחנו לאשר בתוקף בפני הלקוחות שלנו שמעט מאוד ישתנה מבחינת ניהול היחסים", אומר מקסוול. "אהבתי את העובדה ששנינו חברות עם שורשי המערב התיכון, אהבתי את הניסיון שאווי ואריק הביאו מחוץ לתעשייה וכששיתפתי את הצעת הערך שלנו לרצות לבנות את המשרד שאנחנו רוצים עבור המשפחות שלנו, זה עקבי ב היישור הזה."

עבור Cresset, השותפות היא עסקת המיזוג והרכישה הגדולה השנייה של החברה הצומחת במהירות, לאחר שקלטה בספטמבר האחרון את Berman Capital Advisors מאטלנטה, שניהלה 4.7 מיליארד דולר. כשני שלישים מצמיחת הנכסים שלה הייתה אורגנית מהערכה ולקוחות חדשים שהגיעו ישירות לפירמה. מוקדם יותר השנה, ג'יי.פי.מורגן הגיע להסכמה לביטול תביעה נגד החברה, שיו"ר משותף שלה דאג ריגן היה מנהל ב-JPMorgan עד 2017, לאחר שקרסט שכרה לפחות 10 יועצים מהבנק. עם כניסת הצוות של Meristem לסיפון, יהיו לה יותר מ-300 עובדים ב-15 משרדים בפריסה ארצית.

"ההתגלות עבורי היא שכאשר התקרבנו לגודל שאנו נמצאים, אנו מסוגלים להיות שחקן הרבה יותר משמעותי עם המנהלים", אומר שטיין. "אם אתה משקיע כסף עם מישהו, תוכל להשיג תנאים טובים יותר או לקבל הזדמנות טובה יותר להשקיע ביחד בדברים ייחודיים שהם עשויים להוביל, וזה נכון הן בצד הציבורי והן בצד הפרטי".