צ'רלי מונגר קונה עוד עליבאבא: ניתוח טבלת מחירים

כשצ'רלי מונגר מוסיף לפוזיציה קיימת בתיק מניות, כנראה שמומלץ לשים לב.

הוא ווורן באפט מנהלים את ברקשייר האת'ווי האגדי
BRK.A
קרן שהצליחה היטב בטווח הארוך. הם משקיעי ערך ויש להם רקורד הגון של הימנעות מאופנות, מניות סיפור וספקולציות פרועות. הם שותים יותר מדי קוקה קולה
KO
ואוכלים יותר מדי גלידה, אבל זה בסדר, הם זקנים וגרים באומהה.

"Daily Journal Corp. של מונגר
DJCO
זה עתה אסף כמות נכבדת של חברת האינטרנט הסינית Alibaba, והוסיף לסכום הטוב שכבר היה בבעלותו. הוא יו"ר דיילי ג'ורנל והתפקיד החדש מכפיל את מספר המניות שכבר נמצאות בתיק של החברה.

שחקנים חמים רבים בוול סטריט חוששים להחזיק במניות סיניות כרגע, כי קשה לומר מה עשויה להיות ממשלת בייג'ינג בראש לגבי השווקים שעליהם היא מפקחת. מצד אחד, בטח, צ'רלי מונגר הוא אחד החכמים בעסק. מצד שני, יתכן שחסרה לו בעיה ברורה?

יחס המחירים והרווחים של עליבאבא משתלב בגישת משקיעי ערך: ב-16.85 בלבד, הוא נמוך בהרבה מה-P/e של Shiler ל-S&P 500 שעומד כעת על 40. החברה נסחרת במעט יותר מפי 2 מהערך בספרים. ההון העצמי עולה בהרבה על החוב לטווח ארוך. אנליסטים בעלי אוריינטציית ערך אוהבים] דברים מהסוג הזה.

הרווחים של עליבאבא ירדו ב-2.2% השנה, אך קצב הצמיחה של הרווח למניה ב-5 השנים האחרונות הוא 14.40%. החברה לא מחלקת דיבידנד.

טבלת המחירים היומית של עליבאבא נראה כך:

בדרך כלל, ישר למטה זה לא נראה טוב, אבל לפעמים, זה המקום שבו אתה מוצא את המניות בעלות ערך טוב. עליבאבא מתומחרת מתחת לממוצע הנע של 50 הימים (הקו הכחול) והן הממוצע הנע ל-200 הימים (הקו האדום). האם יש לו כוח למלא את הפער הזה של אמצע נובמבר למטה?

כך נראה טבלת המחירים השבועית של עליבאבא:

הירידה האחרונה במחיר עוברת את רמות התמיכה המאוחרות של 2018. הממוצע הנע של 50 שבועות חוצה מתחת לממוצע הנע של 200 שבועות. הממוצע הנע הזה של 200 שבועות כבר לא נוטה לעלות. מנקודת המבט של ניתוח טבלת מחירים בסיסית, זה לא מראה טוב.

טבלת המחירים החודשית של עליבאבא נראית כך:

מסוף 2020 ועד היום, אותם פסים אדומים ארוכים מסמלים המון המון מכירה בכל חודש. עליבאבא ירדה מתחת לממוצע הנע של 50 החודשים שלה, לא מה שאתה רוצה לראות אם אתה משקיע לטווח ארוך שקנה ​​אותה לפני כמה שנים. דבר אחד טוב שאפשר לומר: המניה נשארת הרבה מעל השפל של 2015/2016.

קשה לבטל את חוש ההשקעות של צ'רלי מונגר. משקיעים השוקלים את עליבאבא כערך אפשרי עשויים לרצות לראות שמחיר המניה פשוט הולך הצידה לזמן מה במקום רק יורד.

לא ייעוץ השקעות. למטרות חינוכיות בלבד. התייעץ תמיד עם יועץ השקעות רשום לפני קבלת החלטות כלשהן.