הולכי רגל עוברים מול סניף בנק צ'רלס שוואב במרכז העיר שיקגו, אילינוי.
כריסטופר דילטס בלומברג | תמונות של גטי
צ'ארלס שוואב מניות צמצמו הפסדים חדים ביום שני כשהמוסד הפיננסי הגן על תיק ההשקעות שלו, והפיג את החששות ממשבר בנקאי בעקבות התמקדות בטכנולוגיה עמק הסיליקוןשל וקריפטו בנק חתימהמתמוטטות.
החברה הפיננסית ווסטלייק, טקסס, ירדה לאחרונה בכ-8% לאחר ירידה של עד 23.3% קודם לכן. המניה הייתה בשלב מסוים במסלול למכירת יום אחד הגרועה ביותר אי פעם.
שוואב ספג מכות יחד עם חברות פיננסיות אחרות עם אחזקות אג"ח מסיביות עם מועדים ארוכים יותר. החשש הוא שחברות אלה, כמו בנק עמק הסיליקון, יצטרכו למכור את האחזקות הללו מוקדם בהפסדים גדולים כדי לכסות משיכות פיקדונות. אבל שוואב בעדכון שלה ביקש להדגיש כי יש לה גישה רבה לנזילות ויחס הלוואה לפיקדון נמוך.
"למיקוד תשומת הלב בהפסדים לא ממומשים בתוך HTM (תיק מוחזק לפדיון) יש שני פגמים לוגיים", אמר שוואב. "ראשית, ניירות הערך הללו יבשילו בשווי ערך, ובהינתן הגישה המשמעותית שלנו למקורות נזילות אחרים, יש סיכוי קטן מאוד שנצטרך למכור אותם לפני הפירעון (כפי שהשם מרמז)."
שנית, בהסתכלות על הפסדים לא ממומשים בקרב ניירות ערך של HTM, אך לא לעשות את אותו הדבר עבור תיקי הלוואות של בנקים מסורתיים, הניתוח מעניש חברות כמו שוואב שלמעשה יש להן מאזן איכותי יותר, נזיל ושקוף יותר", המשרד. הוסיף.
שוואב גם ציין כי יותר מ-80% מסך הפיקדונות הבנקאיים שלה נופלים בגבולות הביטוח של ה-Federal Deposit Insurance Corp., והוסיפה כי יש לה "גישה לנזילות משמעותית" ועסקיה ממשיכים "להניב ביצועים יוצאי דופן".
'נקודת כניסה משכנעת'?
שוואב הוא הבנק השמיני בגודלו בארה"ב בנכסים עם נכסי לקוחות של 7.05 טריליון דולר ו-33.8 מיליון חשבונות ברוקראז' פעילים בסוף 2022. בגלל מודל הפיקדון הקמעונאי שלו עם נזילות בשפע, כמה אנליסטים בוול סטריט חושבים שהוא לא יעמוד בפני ריצה כמו SVB עשה.
"בשל מקורות נזילות משלימים חזקים, אנו חושבים שזה מאוד לא סביר ש-SCHW אי פעם תצטרך למכור ניירות ערך של HTM [מוחזקים לפדיון] כדי לעמוד בבקשות למשיכת פיקדונות", אמר ריצ'רד רפטו מפייפר סנדלר בהערה ביום שני. האנליסט שמר על דירוג עודף המשקל שלו.
בינתיים, אנליסט סיטי כריסטופר אלן שדרג את Schwab לקנייה מנייטרלי, באומרו שלמניות החברה יש סיכון מוגבל לסיכון בריחת פיקדונות ורמות השווי הנוכחיות מהוות "נקודת כניסה משכנעת".
מניית שוואב יורדת ב-43% ב-2023, לעומת כמעט 59% מהשיא של 52 שבועות.
קריסת SVB סימנה את הכישלון הבנקאי הגדול ביותר בארה"ב מאז המשבר הפיננסי של 2008 - והשני בגודלו אי פעם. הרגולטורים הבנקאיים מיהרו לעצור את המפקידים עם כסף ב-SVB ועכשיו מרוסק בנק חתימה, המבקשים להקל על פחדי הדבקה מערכתית.
בנק הרפובליקה הראשון ראתה מכירה חמורה יותר ביום שני, ירידה של יותר מ-70%, לאחר שהודיעה ביום ראשון שקיבלה נזילות נוספת מהפדרל ריזרב מורגן צ'ייס.
מקור: https://www.cnbc.com/2023/03/13/charles-schwab-shares-head-for-worst-day-ever-as-fears-of-banking-crisis-deepen.html