קת'י ווד, מייסדת ARK Investment Management בעלת הפרופיל הגבוה, מציעה למשקיעים קמעונאיים הזדמנות להמר על ההשקעה המסוכנת של אילון מאסק ב-44 מיליארד דולר ב- טויטר.
משקיעים יכולים לחרוש מינימום של 500 דולר בקרן ההון סיכון החדשה שלה, שלה טוויטר היא האחזקה הבכירה שלה. בניגוד לרוב הקרנות, זו תמשיך להחזיק במניות טוויטר גם לאחר המעבר מחברה ציבורית לחברה פרטית בשליטתו של מאסק.
הון סיכון הוא בין ההשקעות המסוכנות ביותר מכיוון שהוא מתמקד בדרך כלל בחברות לא בשלות, שמטבען יש סיכוי גבוה להיכשל. סגנון המנהיגות הבלתי יציב של מאסק מוסיף לאי הוודאות.
"רק התחלנו א קרן הצלבה ציבורית-פרטיתוטוויטר נמצאת בקרן הזו", אמר ווד ל-Bloomberg TV ביום רביעי.
היא חושבת כך העתיד של טוויטר נראה מזהיר, אם מאסק יצליח לבצע את השינויים הגדולים שהוא הבטיח. הוא כבר דיבר על הרחבת טווח ההגעה של טוויטר לכלול תשלומים דרך ארנק דיגיטלי, בדומה ל-WeChat; גפן מחייה כחלופה לסרטון קצר ל-TikTok; ו להגדיל את עסקי המנויים שלה דרך Twitter Blue.
קרן הסיכון, משווקת עם טיטאן, סטארטאפ פינטק שמדמיין את עצמו כסוג של קרן גידור עבור הבחור הקטן, עדיין די קטן עם פורטפוליו משוער של בלבד $ 8.3 מיליון. אחזקתה בטוויטר מסתכמת רק בכמיליון דולר -כ-12% מסך הקרן.
"עם הזמן היינו רוצים שטוויטר תהיה חזקה גדולה יותר", אמר ווד.
אחזקות נוספות כוללות חברת טכנולוגיית בריאות בשם Freenome, חברת תשלומים דיגיטליים המשרתת את אפריקה בשם Chipper Cash, סטארט-אפ למידת מכונה MosaicML, והחזקה עקיפה קטנה ב- Fortnite המוציא לאור Epic Games.
ווד אמרה שהיא מעריצה ענקית של מאסק, שאותו כינתה "תומס אדיסון" המודרני, והיא בין הידועים ביותר טסלה שוורים בוול סטריט. המבקרים, לעומת זאת, מצביעים על האימפולסיביות של מאסק ועל הרגל שלו להבטיח הבטחות - במיוחד הקשורות לחברה האחרת שלו, טסלה - שהוא לא מצליח לקיים.
שילם ביוקר
הסיכונים עבור אנשים שמשקיעים בקרן הסיכון החדשה של ווד - לא משנה אחזקות אחרות בתיק- עם זאת, הם משמעותיים בהתחשב במחיר ששילם מאסק עבור חברת המדיה החברתית המפסידה כסף.
כשהשיק את הצעתו, מנכ"ל טסלה הציע למשקיעים קיימים בטוויטר 54.20 דולר למניה, המהווה פרמיה של 38% מעל למה שהמניה נסחרה אז.
שימוש במחיר הסגירה הבסיסי של 39.21 דולר מאפריל, לפני שצצו החדשות על התעניינותו של מאסק בטוויטר, ויישום אותה ירידה של 28% שפגע בטכנולוגיה כבדה נאסד"ק, המניות של טוויטר יהיו שוות רק $28.40.
זה אומר שמאסק שילם באופן שמרני פי שניים ממה שהחברה שווה כרגע - יותר אם מסתכלים על קריסת מניות המדיה החברתית כמו פייסבוק הורה מטה ו צמד שירדו באותה תקופה ב-60% ו-75% בהתאמה.
כתוצאה מכך, הניסיון להחזיר תחילה את ההשקעה ולאחר מכן להרוויח תשואה ראויה אינו אתגר מגוון בגינה.
טיטאן מנסה לפרוק מניות פרטיות של טוויטר למשקיעים קמעונאיים ש-ARK שילם יותר עבורם פי 3+.
אתה לא יכול להפוך את השווקים הפרטיים לדמוקרטים לחרבן. עבריין גבולי. @ShitFund @GritGrowthCap @EnergyPeddler pic.twitter.com/1wTfKtxu7s
— אריק אדלמן (@ETHREEP0) 2 בנובמבר 2022
זו הייתה שנה קשה עבור ווד, שקרן הדגל שלה לצמיחה, המתמקדת בחברות נסחרות בבורסה, איבדה 60% מערכה מאז החלה הרס בשוק המניות השנה.
עם זאת, לא רק הסנטימנט הכללי של שוק הדובים פוגע. גם שיא בחירת המניות שלה לא היה הטוב ביותר בזמן האחרון.
במאי היא עלתה Roku לאחד מה שלוש הבחירות המובילות בקרן הנסחרת בבורסה ARK Innovation. ביום חמישי צנחו מניותיה לנמוך ביותר מאז סוף 2019, לאחר שהחברה פרסמה תחזית מאכזבת.
בראיון שלה עם בלומברג, ווד האשימה את הביצועים הגרועים של הקרן שלה בצווארי בקבוק בשרשרת האספקה שהשפיעו על החברות שבהן היא מושקעת, המלחמה באוקראינה ושיעורי הריבית הגבוהים בארה"ב בתשעת החודשים האחרונים.
אבל ווד נשארה אופטימית ואמרה ששוק המניות נמצא ב"שלבים מוקדמים של תהליך תחתית" והראשונים להרוויח מכך יהיו מובילי החדשנות בתיק שלה, שרובם לא שמעו עליהם מעולם, לא ה-FAANGs כבדי המשקל של העולם הכוללות את חברות האם של פייסבוק ו Google.
"בשלבים המאוחרים יותר של שוק דובי, האסטרטגיה שלנו מתחילה להשיג ביצועים טובים יותר", אמרה. "אנחנו הנאסד"ק החדש, ורוב המניות שלנו לא נמצאות במדדים האלה".
סיפור זה הופיע במקור Fortune.com
עוד מ-Fortune:
מעמד הביניים האמריקאי נמצא בסוף עידן
אילון מאסק עומד בפני משפט שוב על משכורתו של 56 מיליארד דולר בטסלה, שהיא "הגדולה בהיסטוריה האנושית"
הזוכים בקופה של 1.5 מיליארד דולר בפאוורבול כנראה ייקחו אותו במזומן. זו טעות ענקית, אומרים מומחים
ארה"ב עשויה להיות בכיוון של 'טריפלדמיה' - רופא אחד מוציא אזהרה דחופה
מקור: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-venture-090000610.html