תעודות הסל של קאת'י ווד הפסידו משקיעים יותר ממיליארד דולר לפני ביטול השנה

הימורים נועזים על מניות טכנולוגיה שעפות גבוהות מ-ARK Invest של קתי ווד הרסו בעשור האחרון עושר של 1.3 מיליארד דולר, ניתוח Morningstar שפורסם השבוע נמצא.

וההפסדים האלה לא לוקחים בחשבון את הירידות החדות שנראו ברחבי חבילת הצעות ההשקעות של ARK עד כה השנה.

לפי Morningstar, עיקר ההפסדים הללו הגיעו בעיקר משניים מכלי הרכב המנוהלים באופן פעיל של ARK בשנה שעברה: ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) ו-ARK Fintech Innovation ETF (ארקף).

קרן ARK Genomic Revolution - עם נכסים מנוהלים של כ-2.4 מיליארד דולר - השילה כ-34% ב-2021, לפי נתוני Yahoo Finance, אפילו במהלך שנת התפוצצות לשוק המניות שראתה את מדד ה-S&P 500 תשואה של 28.7% והנאסד"ק 100 עתיר הטכנולוגיה צבר 27.5%.

תעודת הסל ARK Fintech Innovation, עם נכסים נטו של 817 מיליון דולר, הפסידה כ-18% בשנה שעברה.

מהשנה עד היום ב-2022, הקרנות ירדו ב-49% ו-62% בהתאמה - הפסדים שלא באים לידי ביטוי בנתוני מורנינגסטאר.

תעודות הסל של ARK הגיעו למקום החמישי ברשימת 10 הקרנות ההורסות המובילות של מורנינגסטאר, שנערכה על ידי אסטרטגיית התיקים איימי סי ארנוט, ודורגה ממש מתחת לכלי ההשקעה של קרדיט סוויס, ALPS, Kraneshares וברקליס.

"ברוב המקרים, הונו של משפחות הקרנות עם הביצועים הגרועים ביותר הוא תוצר של מיקוד ההשקעות שלהן", אמר ארנוט בניתוח, וציין שלרוב החברות הרואות את ההפסדים הגדולים ביותר עבור הלקוחות, מערך הקרנות התמקד בקטגוריות כמו סחורות, משאבי טבע, ושווקים מתעוררים.

במקרה של ARK של Cathie Wood, חברת ניהול ההשקעות משתמשת באסטרטגיית מניות המנוהלת באופן אקטיבי עם קרנות המתמקדות בחדשנות משבשת על פני חמישה נושאי השקעה - בינה מלאכותית, כלי רכב אוטונומיים, פינטק, רצף DNA, ורובוטיקה ודפוס תלת מימד.

חברות בתעשיות אלה נפגעו קשה במיוחד מאז סוף השנה שעברה, כאשר הפדרל ריזרב התרחק ממדיניות של כסף קל שהניעה את התלהבות המשקיעים לכיסי השוק הספקולטיביים, המעופפים גבוה, במאמץ לאלף את האינפלציה.

הסיפור ממשיך

"בכל פעם שיש לך סגנון השקעה מכוון צמיחה, המניות האלה יהיו רגישות מאוד לכל עלייה בריבית מכיוון שכל כך הרבה מהערך של המניות האלה מבוסס על תזרימי מזומנים לעתיד", אמר ארנוט בראיון. עם Yahoo Finance.

"כל העלאת ריבית מתמשכת תהיה שלילית מתמשכת לסוג המניות שארק מתמקד בהן", אמרה, והוסיפה, עם זאת, שהמניות לא ייפגעו במיוחד ממיתון.

קרן הדגל של ARK הנסחרת בבורסה, ARK Innovation ETF (ארק) - נתפסת לעתים קרובות כפרוקסי למניות הטכנולוגיה הספקולטיביות בארה"ב - ירדה השנה ביותר מ-60%. ל-ARKK יש כ-8 מיליארד דולר בנכסים נטו. ARKK צברה פופולריות לאחר תשואה מדהימה של מגיפה של 150% בשנת 2020 שעזרה לה למשוך 20.6 מיליארד דולר בהזרמה מוערכת בשנת 2021, על פי Morningstar.

עץ מוקדם יותר השנה הבטיח למשקיעי ARKK ETF 50% שיעור שנתי מורכב של תשואה לחמש השנים הבאות.

בראיון באפריל, אמר ווד כי הירידה ב-ARKK של 36% מהשנה עד היום, הצביעו על כך שציפיות התשואה עלו ל-50% בשנה מ-15%. מאז, ARKK ירדה בעוד 44% וירדה השנה בכ-64% נכון לסגירת יום רביעי.

"האם המניות האלה יכולות לעמוד בתחזיות של קאת'י או לא זה סימן שאלה, אבל אני חושב שאנשים בהחלט צריכים להבין שסוג התשואות שראינו ב-2020 כשכמה מקרנות ARK היו עם תשואות תלת ספרתיות - זה מאוד לא סביר שיחזור על עצמו ב-XNUMX. כל שנה עתידית", אמר ארנוט.

משקיעים ב-ARKK שנכנסו בהקמה ב-2014 עדיין יהיו בירוק. בחישובים שנמסרו ל-Yahoo Finance, ארנוט אמר כי השקעה של 10,000 דולר בזמן השקת הקרן תסתכם ב-18,951 דולר נכון לסגירה ביום רביעי ל-34.35 דולר - אך רוב המשקיעים בכלי הרכב לא נכנסו עד לשנים האחרונות.

מישהו שקנה ​​פנימה לפני חמש שנים בהשקעה של 10,000 דולר יהיה רק ​​על נקודת שבירה, לפי המתמטיקה של ארנוט. אבל משקיע שנכנס ל-ARKK לפני שלוש שנים עם הסכום הזה יירד ל-7,176 דולר.

אפילו על רקע ירידת ירידות חדה, נתוני בלומברג מראים ש-ARKK משכה כ-1.5 מיליארד דולר בהזרמה עד כה.

-

אלכסנדרה סמנובה היא כתבת של Yahoo Finance. עקבו אחריה בטוויטר @alexandraandnyc

לחץ כאן לתקריות המניות הפופולריות האחרונות של פלטפורמת Yahoo Finance

לחץ כאן לחדשות האחרונות בשוק המניות וניתוח מעמיק, כולל אירועים שמזיזים מניות

קרא את החדשות הפיננסיות והעסקיות האחרונות מ- Yahoo Finance

הורד את אפליקציית Yahoo Finance עבור תפוח עץ or אנדרואיד

בצע את Yahoo Finance ב טויטר, פייסבוק, אינסטגרם`, Flipboard, לינקדין, ו YouTube