קאת'י ווד אומרת שאנחנו כבר במיתון - בדוק את הסימנים המעידים האלה והחליט בעצמך

זה עשוי להיראות, להרגיש ולעלות כמו מיתון. אבל האם זה באמת מיתון?

למרות האינפלציה הגוברת והאמון הפיננסי שנחלש, התנאים הכלכליים הנוכחיים עדיין אינם עומדים בסטנדרט הטכני של מיתון. אבל זה לא מנע מכלכלנים ומנהיגים עסקיים רבים לקרוא לזה כזה.

קח את קתי ווד, המשקיעה האמריקאית הבולטת ומייסדת ARK Invest, שהצטרפה למקהלת המומחים הפיננסיים שוקל.

"אנחנו חושבים שאנחנו במיתון", אמר ווד ב-a ראיון CNBC האחרון. "אנחנו חושבים שבעיה גדולה שם בחוץ היא מלאי - שאת הגידול שלו לא ראיתי כל כך גדול בקריירה שלי. אני קיים 45 שנה".

בין אם ווד צודק ובין אם לאו, משקי בית אמריקאים צריכים לצפות בסימנים מובהקים יותר לצרות - ולעשות כמה מהלכים נבונים כדי להבטיח שהכספים שלהם יישארו יציבים.

אל תחמיץ

מי מחליט אם זה מיתון או לא?

בדרך כלל, הלשכה הלאומית למחקר כלכלי (NBER), גוף לא מפלגתי שמידותיו של הבריאות הכלכליות של המדינה מספקות לצופים הפיננסיים את התוויות דה-פקטו של מיתון או מיתון בלבד.

כדי לתייג את זה כמיתון, NBER צריכה לראות ירידה משמעותית בפעילות הכלכלית בכל המשק על פני תקופה של יותר משני רבעונים רצופים.

אבל NBER מכירה בכך שלא כל המיתונים תמיד עונים על ההגדרה הנוקשה הזו. בעוד שהמיתון של 2008 ראה שלושה מתוך ארבעה רבעונים של ירידה כלכלית ב-2008 ושניים במחצית הראשונה של 2009, המיתון של 2001 לא ראה שני רבעונים של ירידה כלכלית.

הסיבה לכך היא שבעוד ששלושת הגורמים העיקריים של נפילה כלכלית - עומק השפל, רוחב הכלכלה ואורכה - חייבים לעמוד בסממנים בודדים, הכוח בכל אחד מהתנאים הללו יכול לקזז אינדיקציות חלשות יותר ממצב אחר.

הסיפור ממשיך

יחד עם התמ"ג, של NBER פאנל של שמונה כלכלני מחקר לוקח בחשבון מספר גורמים, כמו הכנסה אישית, תעסוקה, הוצאות צרכנים, תפוקה תעשייתית ומכירות סיטונאיות וקמעוניות מותאמות לאינפלציה.

הנתונים הללו יחד מספקים תמונת מצב סטטיסטית ממצה שמטרתה הגדרה טכנית, אם לא מעשית.

אבל אי אפשר להתעלם מכמה סימנים

עם זאת, לפעמים ההגדרה הנוקשה מתגברת על התנאים בעולם האמיתי. והתנאים האלה שולחים עכשיו אותות מעורבים.

שוק העבודה נותר איתן, עם מעסיקים שהוסיפו 372,000 משרות ביוני.

אבל אמון הצרכנים ירד לשפל כמעט שיא. המספרים הראשוניים של יולי מה- מדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן הראה שמדד זה עומד כעת על 51.1, ירידה של כ-30 נקודות מלפני שנה.

התפיסה הכוללת של הצרכנים לגבי הכספים האישיים שלהם הגיעה לנקודה הנמוכה ביותר מאז 2011, ציינה ג'ואן הסו, פרופסור עמית למחקר ומנהלת מחלקת סקרי הצרכנים של U-M. היא הוסיפה שההוצאות נשארו גבוהות - אולי מוסבר בהקלה במגבלות האספקה ​​והצרכנים הצופים מחירים גבוהים עוד יותר בהמשך הדרך - מה שעלול גם להחמיר את האינפלציה.

בינתיים, מדד המחירים ליצרן - שמודד את האינפלציה ברמה הסיטונאית לפני שהוא מגיע לצרכנים - עלה ב-11.3% ביוני, הסימן האחרון לכך שהמחירים הגבוהים סוחטים את הצרכנים.

הפד כנראה מרגיש את הלחץ מכל הצדדים. אבל משתמש העלאות ריבית כדי לצנן את הכלכלה כדי לבלום את האינפלציה העלה חששות שהעלאות אלו יקצצו עוד יותר את הביקוש של הצרכנים. זה יכול בתורו להוביל לפחות רווחי תאגיד ובסופו של דבר לאובדן מקומות עבודה.

התרופה, טוענים כמה מבקרי הפד, הופכת למחלה עצמה.

כוחה של חשיבה חיובית (ושלילית).

יש סיבה אחת בעלת פוטנציאל רב עוצמה לכך שההצהרה של NBER - או היעדר אחת - יכולה להיות חשובה.

כלכלנים הבינו זה מכבר שתנאי השוק והפסיכולוגיה הצרכנית ממלאים שניהם תפקידים גדולים בכלכלה שלנו.

אם הצרכנים חושבים שאנחנו במיתון, סביר להניח שההוצאות ירדו, וזה משפיע על הכלכלה. א כלכלןסקר /YouGov לאחרונה נמצא שכמעט 60% מהאמריקאים מאמינים שהמדינה נמצאת במיתון.

עם זאת, האם האמריקאי הממוצע יבדוק את הביטחון הכלכלי שלו מול המדדים של NBER, זה כבר סיפור אחר. אבל ההכרזה שהמדינה נמצאת במיתון לפני שהוא באמת יספיק כדי להטות אותה לכיוון הזה, שללא ספק הפאנל של NBER מודע לו.

ניהול זמנים קשים אלו

עבור צרכנים ממוצעים, עליית יוקר המחיה היא לעתים קרובות סימן מובהק לשפל כלכלי.

מחירי הדלק, למרות שהם ירדו במקצת בשבועות האחרונים, להישאר גבוה. לאינפלציה יש דחף את חשבונות המכולת גבוה יותר, וכסף לפי שיקול דעת שמטרתו להתפרע מדי פעם - לאכול בחוץ או לקחת זוג נעלי ריצה חדשות - לא מגיע רחוק כמו פעם.

מיתון או לא, הצרכנים צריכים להיות מוכנים לשארית השנה להיות סלעית. אבל עם כמה פעולות פשוטות, אתה יכול להבטיח שתצא מהמשבר הזה כשהכספים שלך בעלייה.

הפוך את הדוב לחבר שלך. עבור אמריקאים רבים, 401(k) או Roth IRAs הם כלי ההשקעה העיקריים של משקי הבית, וירידה בשווי המניות פירושה שאותו כסף שאתה מזרים כעת לשוק על בסיס קבוע קונה יותר מניות במחירים נמוכים יותר.

כאשר השוק יתאושש - כפי שהיה תמיד בעבר - כך גם תיק ההשקעות שלך יתאושש אך בקצב גבוה יותר. חשבו על השפל הממושך כעל הזדמנות קנייה מורחבת.

אם אתה מושקע עכשיו אבל תזרים המזומנים החודשי שלך כבר לא מכסה את החשבונות והוצאות המחיה שלך, שקול להשהות - אבל לֹא משיכה - השקעת 401(k) שלך עד שהאינפלציה תתקרר.

מוקדם משיכות מ-401(k) שלך יגרור קנסות, השלכות מס ועלול לפגוע ביעדים ארוכי הטווח שלך.

תהרוג את החובות שלך. אם יש לך את המזומנים הפנויים, שקול צמצום או מחיקת יתרות כרטיס האשראי שלך. עבור מחזיקי כרטיסי אשראי, העלייה בריבית גורמת בדרך כלל לכך שהריבית של הכרטיס עושה את אותו הדבר, מה שאומר שפתאום הופך להיות הרבה יותר יקר לשאת יתרה בכרטיסי הריבית הגבוהים ממילא.

שקול בנקים מקוונים לחיסכון. מוסדות בנקאות מקוונים עסוקים להעלות את שיעורי החיסכון שלהם. לדוגמה, שניים מהשמות הגדולים ביותר - אלי ומרקוס - העלו לאחרונה את שיעורי ההחזר בחשבונות פיקדון החיסכון הבסיסיים שלהם, מה שקורה לעתים קרובות כאשר הפד מעלה את הריבית.

מרקוס, במיוחד, חוזה באתר האינטרנט שלהם שהפד יעלה בסופו של דבר את הריבית שבע פעמים לפני סוף 2022 ויבצע העלאות רבעוניות ב-2023. אם הבנקים המקוונים יעלו את שיעורי החיסכון שלהם בהתאם, חשבונות החיסכון המקוונים הללו יכולים לשמש כגידור קטן נגד שוק המניות צונח.

מה לקרוא אחר כך

• הרשם לניוזלטר MoneyWise שלנו לקבל זרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט.

• TikToker שילם 17,000 $ בחוב בכרטיס אשראי על ידי 'מילוי מזומן' - האם זה יכול לעבוד בשבילך?

• 'תמיד יש שוק שוורים איפשהו': המילים המפורסמות של ג'ים קריימר מציעות שתוכל להרוויח כסף בכל מקרה. הנה 2 רוחות עורף חזקות לנצל את היום

מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.