Cathie Wood מגדילה את מלאי טסלה במהלך מכירה

<br> סיכום

• תעודת הסל ARK Innovation רכשה מניות בשווי 13.7 מיליארד דולר.
• טסלה דיווחה על רווחיה ביום רביעי בערב.

אחרי Tesla Inc. (TSLA, כַּספִּימניות נפלו ביום חמישי על רקע מכירות חסרות ברבעון השלישי ואזהרה כי היא תחמיץ יעדי צמיחה שנתיים רחבים לשנה, מובילת ARK Investment Management קתרין ווד (עסקאות, תיק עבודות) ניצלו את המכירה.

הגורו, שהוא המייסד, מנהל ההשקעות הראשי והמנכ"ל של החברה הניו יורקית, חשף באמצעות תעודת הדגל ARK Innovation ETF (ארקארק
, כַּספִּי) כי היא גרפה 66,190 מניות של יצרנית הרכב החשמלי ב-20 באוקטובר. הרכישה מוערכת בכ-13.7 מיליארד דולר בהתבסס על מחיר הסגירה של טסלה ביום חמישי.

זו גם הפעם השנייה שהיא מוסיפה החודש להשקעה שלה בחברה של אילון מאסק. הקרן קנתה את הטבילה בעקבות החמצה במשלוחים עליה דיווחה טסלה ב-3 באוקטובר.

כך מדווח GuruFocus נתוני תיק, המבוססת על הגשות 13F לרבעון השלישי, החזיקה ווד ב-4.08 מיליון מניות נכון ל-30 בספטמבר, שייצגו את האחזקה הגדולה ביותר שלה עם משקל של 7.55%.

נתוני GuruFocus מראים שהיא צברה הערכה של 137.45% על ההשקעה החזקה עד כה.

ווד עשתה לעצמה שם באמצעות השקעה במניות "חדשנות משבשת". תוך יישום תהליך איטרטיבי המשלב מחקר מלמעלה למטה ומלמטה למעלה, ARK Investment מבקשת להשקיע בחברות שעשויות להפיק תועלת מחידושים חוצי מגזרים כמו בינה מלאכותית, רובוטיקה, אחסון אנרגיה, רצף DNA וטכנולוגיית בלוקצ'יין.

טסלה מתאימה לחשבון שכן החברה שיבשה את תחום הרכב עם רכבי החשמל החדשניים וטכנולוגיית הנהיגה העצמית שלה. ווד הייתה כבר זמן רב מעריצה של החברה, שלדבריה במכתבה ברבעון השלישי הייתה בעלת ביצועים מובילים.

היא גם דנה כיצד לחברות המתמקדות בחדשנות משבשת יש פוטנציאל להפתיע לטובה עם מסלולי צמיחה אקספוננציאליים ניכרים.

"אנליסטי רכב מסורתיים ראו בטסלה נדונה לכישלון: הם לא הבינו שטסלה היא חברת רובוטיקה, אחסון אנרגיה ובינה מלאכותית, לא חברת רכב", כתב ווד.

תמונת מצב פיננסית

ב-19 באוקטובר דיווחה טסלה כי ההכנסות בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר צמחו ב-56% משנה לשנה ל-21.45 מיליארד דולר. עם זאת, זה נפל מהסכום של 21.96 מיליארד דולר שציפו האנליסטים של Refinitiv.

לפי בלומברג, זו הפעם הראשונה שהחברה מאוסטין, טקסס, מחמיצה הערכות הכנסות מאז הרבעון השלישי של 2021.

גם הרווח הנקי של 3.3 מיליארד דולר עלה לעומת הרבעון המקביל אשתקד. רווח של 1.05 דולר למניה עלה על ציפיות האנליסטים של 99 סנט.

למרות הנפילות בסין ובאירופה, כמו גם העלאות הריבית של הבנק הפדרלי, מאסק אמר במהלך שיחת הרווחים שהוא מצפה שהביקוש ימשיך להיות חזק.

"אני לא יכול להדגיש מספיק שיש לנו ביקוש מצוין לרבעון 4 ואנו מצפים למכור כל מכונית שאנו מייצרים לעתיד ככל שנוכל לראות", אמר. "המפעלים פועלים במלוא המהירות ואנחנו מספקים כל מכונית שאנחנו מייצרים, ושומרים על שולי תפעול חזקים".

הערכה

לטסלה יש שווי שוק של 652.95 מיליארד דולר; מניותיה נסחרו ביום שישי בסביבות $208.38 עם יחס מחיר-רווח של 76.23, יחס מחירון של 18.10 ויחס מחיר-מכירות של 10.75.

קו הערך GFערך
מצביע על כך שהמניה מוערכת נמוך משמעותית כיום בהתבסס על היחסים ההיסטוריים שלה, ביצועי העבר הפיננסיים ותחזיות הרווחים העתידיים של אנליסטים.

ציון ה-GF של 81 מתוך 100, מערכת דירוג שבדיקת אחורי מצאה קשורה באופן הדוק לביצועים ארוכי הטווח של המניות, מצביע עוד יותר על כך שלחברה יש פוטנציאל ביצועים טובים יותר. בעוד טסלה קיבלה דרגות גבוהות עבור מומנטום, ערך GF, חוסן פיננסי וצמיחה, היא רשמה ציונים בינוניים לרווחיות.

GuruFocus דירג את החוסן הפיננסי של טסלה 8 מתוך 10, מונע על ידי רמת כיסוי ריבית נוחה וציון Altman Z חזק של 14.42 המעיד על מעמד טוב. התשואה על ההון המושקע מאפילה גם על העלות הממוצעת המשוקללת של ההון, כלומר נוצר ערך ככל שהחברה צומחת.

הרווחיות של החברה קיבלה דירוג של 4 מתוך 10 על רקע מרווחים חזקים ותשואות על הון, נכסים והון שעולים על רוב המתחרים. לטסלה יש גם ציון F גבוה של Piotroski של 7, המעיד על כך שהפעילות תקינה, ודירוג חיזוי של כוכב אחד מתוך חמישה. מחקר של GuruFocus מראה שחברות עם דירוג זה מחזירות בממוצע 1.1% בשנה על פני תקופה של 10 שנים.

משקיעים גורו

מבין הגורואים שהושקעו בטסלה, לביילי גיפורד יש כיום את המניות הגדולות ביותר עם 0.90% ממניותיה הקיימות. רון ברון (עסקאות, תיק עבודות), ניהול PRIMECAP (עסקאות, תיק עבודות), ספירוס סגלס (עסקאות, תיק עבודות), פיליפ לאפונט (עסקאות, תיק עבודות) ו ג'ים סימונס (עסקאות, תיק עבודות)' גם לרנסנס טכנולוגיות יש אחזקות בולטות.

עסקאות אחרות

קרן החדשנות ARK של ווד חשפה ביום חמישי את מניותיה שנמכרו בכמה מניות, כולל Nvidia Corp.NVDA, כַּספִּי), Intellia TherapeuticsNTLA
Inc. (NTLA, כַּספִּי), CRISPR Therapeutics AG (CRSPRSP
, כַּספִּי), Berkeley Lights Inc. (BLI, כַּספִּי), Beam Therapeuticsקֶרֶן
Inc. (קֶרֶן, כַּספִּי), מממש NV (סיומת MTLS, כַּספִּי) ו- TuSimple Holdings Inc. (כפית, כַּספִּי)

הרכב תיקים וביצועים

תיק המניות של ווד בהיקף של 33.07 מיליארד דולר, שהגשת 13F מציגה מורכב מ-249 מניות נכון ל-30 בספטמבר, מושקע ביותר במגזרי הבריאות והטכנולוגיה.

לאחר שנת תקיפה בשנת 2020, תעודת הסל ARK Innovation ETF החזירה -23.36% בשנת 2021, תוך ביצועים נמוכים מאוד של 500% של ה-S&P 28.7.

על המשקיעים להיות מודעים לכך שהגשת 13F אינה נותנת תמונה מלאה של אחזקות החברה, שכן הדוחות כוללים רק את הפוזיציות שלה במניות בארה"ב ותעודות פקדונות אמריקאיות, אך הן עדיין יכולות לספק מידע רב ערך. יתרה מכך, הדוחות משקפים רק עסקאות והחזקות נכון לתאריך הגשת התיק האחרון, שאולי או לא מוחזקות על ידי החברה המדווחת היום או אפילו כאשר מאמר זה פורסם.

גילויים

אין לי/לנו פוזיציות באף מניות שהוזכרו, ואין לי כוונה לקנות פוזיציות חדשות כלשהן במניות שהוזכרו במהלך 72 השעות הקרובות.