קאת'י ווד הזהירה מעוד 'שפל גדול' אם הפד ימשיך להתעלם מאותות אלה - הנה 3 סקטורי מקלט בטוח להגנה מוכחת

הפדרל ריזרב בארה"ב העלה את הריבית בצורה אגרסיבית במאמץ להביא לשליטה על האינפלציה. לדברי קתי ווד של Ark Invest, לכך עשויות להיות השלכות חמורות.

בסדרה של ציוצים בשבת, ווד משווה את המצב הנוכחי לאירועים שהובילו לשפל הגדול.

"הפד העלה את הריבית ב-1929 כדי לדכא ספקולציות פיננסיות ואז, ב-1930, הקונגרס העביר את סמוט-האולי, הטיל 50%+ מכסים על יותר מ-20,000 סחורות ודחף את הכלכלה העולמית לתוך השפל הגדול", אומר ווד. "אם הפד לא יסתובב, המערך יהיה יותר כמו 1929".

משקיע העל מציין שהבנק המרכזי בארה"ב "מתעלם מאותות דפלציוניים". במקביל, היא מזהירה כי חוק הצ'יפס "יכול לפגוע במסחר אולי יותר ממה שאנו מבינים".

כמובן, לא כל הנכסים נוצרים שווים. חלקם - כמו שלושת המפורטים להלן - עשויים להיות מסוגלים לבצע ביצועים טובים גם אם הפד לא ירכך את עמדתו הניצית.

אל תחמיץ

נדל"ן

זה אולי נראה מנוגד לאינטואיציה שיש נדל"ן ברשימה זו. כאשר הפד מעלה את הריבית שלו, הריבית על המשכנתאות נוטה לעלות גם כן, אז זה לא אמור להיות רע לשוק הנדל"ן?

אמנם זה נכון שתשלומי המשכנתא במגמת עלייה, אבל הנדל"ן דווקא הוכיח את חוסנו בתקופות של עליית ריבית לפי חברת ניהול ההשקעות אינבסקו.

"בין 1978 ל-2021 היו 10 שנים ברורות שבהן שיעור הקרנות הפדרליות עלה", אומר אינבסקו. "בתוך 10 השנים שזוהו, הנדל"ן הפרטי בארה"ב השיג ביצועים גבוהים יותר ממניות ואג"ח, והנדל"ן הציבורי בארה"ב השיג ביצועים טובים יותר מ-XNUMX".

הסיפור ממשיך

זה גם עוזר שנדל"ן הוא א גידור ידוע מפני אינפלציה.

למה? כי ככל שמחיר חומרי הגלם והעבודה עולים, נכסים חדשים יקרים יותר לבנייה. וזה מעלה את מחיר הנדל"ן הקיים.

נכסים שנבחרו היטב יכולים לספק יותר מסתם הערכת מחיר. משקיעים זוכים גם להרוויח זרם קבוע של הכנסות משכירות.

אבל אתה לא צריך להיות בעל בית בשביל זה להתחיל להשקיע בנדל"ן. יש המון קרנות השקעות בנדל"ן (REIT) כמו גם פלטפורמות מימון המונים שיכולות לגרום לך להתחיל להפוך לאיל נדל"ן.

בנקים

רוב העסקים חוששים מעליית הריבית. אבל עבור חברות פיננסיות מסוימות, כמו בנקים, תעריפים גבוהים יותר הם דבר טוב.

הבנקים מלווים כסף בשיעורים גבוהים יותר ממה שהם לווים, ומכניסים לכיס את ההפרש. כאשר הריבית עולה, הפריסה של כמה שהבנק מרוויח בדרך כלל מתרחבת.

קרא עוד: אתה כנראה משלם יותר מדי כשאתה קונה באינטרנט - קבל את הכלי החינמי הזה לפני הבלאק פריידי

גם ענקיות הבנקים ממומנות כעת והחזירו כסף לבעלי המניות.

ביולי, בנק אוף אמריקה הקפיץ את הדיבידנד הרבעוני שלו ב-5% ל-22 סנט למניה. ביוני הודיעה מורגן סטנלי על עלייה של 11% בתשלום הרבעוני שלה ל-0.775 דולר למניה - וזאת לאחר שהכפילה את הדיבידנד הרבעוני ל-0.70 דולר למניה בשנה שעברה.

משקיעים יכולים לקבל חשיפה לקבוצה גם באמצעות תעודות סל כמו SPDR S&P Bank ETF (KBE) ו-Invesco KBW Bank ETF (KBWB).

מוצרי סיכות לצרכן

ריביות גבוהות יותר יכולות לקרר את הכלכלה כשהוא חם מדי. אבל הכלכלה לא לוהטת מדי, ואם ווד צודק, אנחנו עלולים להגיע למיתון גדול.

זו הסיבה שמשקיעים עשויים לרצות לבדוק סקטורים מוגנים למיתון - כמו מוצרי צריכה.

מוצרי מזון הינם מוצרים חיוניים כגון מזון ומשקאות, מוצרי בית ומוצרי היגיינה.

אנחנו צריכים את הדברים האלה בלי קשר לאופן הכלכלה או מה שיעורי הקרנות הפדרליות.

כאשר האינפלציה מגדילה את עלויות התשומות, חברות מוצרי יסוד לצרכן - במיוחד אלו בעלות עמדות שוק מושרשות - מסוגלות להעביר את העלויות הגבוהות הללו לצרכנים.

גם אם מיתון יפגע בכלכלת ארה"ב, כנראה שעדיין נראה Quaker Oats ומיץ תפוזים Tropicana - תוצרת פפסיקו (PEP) - על שולחנות ארוחת הבוקר של המשפחות. בינתיים, Tide and Bounty - מותגים ידועים מ-Procter & Gamble (PG) - יישארו כנראה ברשימות הקניות ברחבי המדינה.

אתה יכול לקבל גישה לקבוצה באמצעות תעודות סל כמו Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) ו-Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).

מה לקרוא אחר כך

מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.