משקיעים שהימרו נגד תעשיית הרכב החשמלי צריכים לשים לב. חמש מתוך 25 חברות אמריקאיות שחברת המחקר המכירה בחסר S3 Partners המזוהים כמי שנמצאים בסיכון לסחיטה נמצאים בעסקי EV.
הבעיה היא ששורט יכול להיות דרך קשה להרוויח כסף. מניות נוטות לעלות עם הזמן. והשורט טומן בחובו סיכונים משלו, כולל הסיכון של סחיטה.
אם ליותר מדי משקיעים יש את אותו רעיון, והם שורטים את אותה מניה, אז כל חדשות טובות שמשפיעות על המניה הזו עלולה להעלות אותה לזנק בעוד דובים ממהרים לסגור את הפוזיציות שלהם. זו לחיצה.
קח את ההפעלה של EV
קאנו
(טיקר: GOEV). הרבה משקיעים דוביים מכרו את מניותיה בשורט, שזינקו בכ-65% בשבוע האחרון. המניה אפילו עלתה יותר מ 100% במשך זמן מה ב-12 ביולי, לאחר שקאנו הכריזה על עסקה למכירת טנדרים חשמליים Walmart (WMT). כמה ימים לאחר מכן הודיעה קאנו שהצבא האמריקני הסכים לכך לנסות חלק מה-EV שלו. המניות סגרו בעליות של 29% ביום ההודעה ההיא.
החדשות היו טובות, אבל פעולת המסחר ההיא הרגישה כמו סחיטה קצרה.
"העלייה האחרונה מהשפל של 16 ביוני ... הפכה כמה מכנסיים קצרים צפופים יותר ללחוץ", כתב מנכ"ל S3 Ihor Dusanivsky בדו"ח שפורסם ביום שני. מדד ה-S&P עלה בכ-7% מאז 16 ביוני. "למגזרי שיקול הדעת של הצרכן (בעיקר רכב) והבריאות (ביוטק) יש את המרכיבים הרבים ביותר ב-25 המניות המובילות ביותר ללחוץ".
חברות הרכב האחרות ברשימת המניות הניתנות לסחיטה שלו הן סטארט-אפים של EV:
לורדסטאון מוטור
(נסיעה),
Faraday Future Intelligent Electric
(FFIE),
Fisker
(FSR), ו-
צלול
(LCID).
20 המניות האחרות הן:
גוסמר ביו
(GOSS),
Verve Therapeutics
(VERV),
לוגיקה של Lightwave
(LWLG),
טיפולי קרן
(קֶרֶן),
קאוון
(פרה),
ורו
(VERU),
מעבר בשר
(BYND),
טיפולי גורל
(גוֹרָל),
אלוגן טיפולי
(ALLO),
Springworks Therapeutics
(SWTX),
מיקרוויזיון
(MVIS),
מרתון דיגיטלי
(מארה),
AMC בידור
(AMC),
ארסקה
(ERAS),
חברות רקטות
(RKT),
מוצרי הספורט של דיק
(DKS),
מיקרו-אסטרטגיה
(MSTR),
טלדוק בריאות
(TDOC),
אחים הולנדים
(BROS) ו
GameStop
(GME).
הדרך הקלה ביותר לראות אם מניה עלולה להיסחט היא לבדוק את יחס הריבית השורט. כלומר, בעצם, כמות המניות שהושאלו ונמכרו בחסר בהשוואה לכל המניות הזמינות למסחר.
יחס הריבית השורט הממוצע למניות ב
S&P 500
הוא פחות מ-2%, אבל ה-S&P הוא קבוצה של מניות גדולות. היחס הממוצע בריבית קצרה למניות ב-
מדד ראסל 2000
מהחברות בהון קטן הוא כ-7%. יחס הריבית הממוצעת ב-25 המניות שזוהו על ידי S3 Partners הוא כ-27%, בערך פי ארבעה מהמניה הממוצעת של מניות קטנות.
בהערכת הסיכון של סחיטה, S3 מסתכל על יותר מסתם יחס הריבית הקצרה. הוא גם לוקח בחשבון את העלות לשאלת מניות ומחזורי מסחר יומיים, בין היתר.
ללא קשר למתמטיקה, משקיעים דוביים עשויים לרצות לחשוב על הרשימה של S3. מה שקרה למניות קאנו מדגיש את הסכנה להיות בצד הלא נכון של לחיצה.
כתוב לאל רוט בכתובת [מוגן בדוא"ל]