בולארד נושך את השוורים בזמן שמסטר מתעסק בסיכון בסנטימנט, שבוע בסקירה

שבוע בסקירה

• זה היה עוד שבוע עגום של מסחר במניות אסיה, כאשר המשקיעים מעריכים את סובלנות הסיכון שלהם בהתחשב בפוטנציאל להעלאת ריבית של שתיים או יותר מהפד האמריקאי ואי ודאות גיאופוליטית מאז שער הבלון.
• סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) העלתה את תחזית הביקוש העולמי לנפט ב-500,000 חביות, תוך ציון ביקוש מוגבר מהפתיחה המחודשת של סין.
• המשקיעים גם חיכו לפרסום רווחים בשבוע הבא מעליבאבא, Baidu ו-NetEase כאשר עונת הרווחים עומדת לדרך.
• ביום חמישי אישר ביידן ששלושת החפצים הנוספים שהופלו במרחב האווירי של ארה"ב לא הגיעו מסין והיו לשימוש אזרחי.

חדשות מפתח

מניות אסיה סיימו את השבוע בחבטה כאשר מדד הדולר האמריקאי עלה ב-0.61%, מדד אסיה דולר ירד ב-0.33%, וה-CNY ירד ב-0.3%. הזינוק בדולר ארה"ב הגיע לאחר שפקידי הפד האמריקני מסטר ובולארד דגלו בהעלאת ריבית של 50 נקודות שנייה במארס.

ההיקפים בהונג קונג היו קלים מאוד מכיוון שחששות מהעלאת ריבית של הפד האמריקאי הובילו לסשן סיכון. מניות הצמיחה היו נמוכות יותר למרות ביצועים טובים יותר של המניות הסיניות הנסחרות בארה"ב אתמול. המניות הנסחרות ביותר בהונג קונג לפי שווי היו Tencent, שירדה ב-2.3%, עליבאבא, שירדה ב-2.6% עם הרווחים שיגיעו ביום חמישי הבא, Meituan שירדה ב-2.76%, Wuxi Biologics, שירדה ב-2.07%, JD.com, אשר ירדה ב-0.94%, ובאידו, אשר ירדה ב-4.59% כאשר הרווחים יגיעו ביום רביעי הבא. סקטורי ערך ומניות החזיקו מעמד טוב יותר הן בהונג קונג והן בסין היבשתית, מכיוון שנמנענו מניתוק מוחלט מנקודת מבט רחבה.

הנשיא ביידן אמר כי יתקשר לנשיא שי בנוגע לתקרית הבלון, אשר בתקווה תוביל לפגישה בין בכירים אמריקאים וסיניים במועצת הביטחון של מינכן, שהחלה היום.

מניית בנק ההשקעות המתמקד בטכנולוגיה ובריאות צ'יינה רנסנס צללה כאשר המנכ"ל שלו דווח כנעדר, שכן תפקידו הקודם של פקיד בחברה הוביל לחקירה רגולטורית. אני מניח שהוא יספק תובנה על העובד לשעבר לרגולטורים ובתקווה ישים את הנושא מאחורי הפירמה.

הבנק העממי של סין (PBOC) הזרימו בן לילה הכי הרבה מזומנים ונזילות אי פעם כדי להתמודד עם ההשפעות של תשלומי מס שמשכו את הנזילות מהמערכת הבנקאית והעלו את הריבית לטווח הקצר. עם זאת, ריבית הפריים של ההלוואה (LPR) לא צפויה להשתנות ביום ראשון.

הטירוף האחרון של AI/Chat Bot מתרוקן ומכביד על סנטימנט היבשת, אם כי משקיעים זרים קנו את הירידה דרך Northbound Stock Connect בן לילה. במשך השבוע רכשו משקיעים זרים מניות ביבשת בשווי נטו של 1.2 מיליארד דולר.

הוועדה לפיקוח ניירות ערך של סין (CSRC), ה-SEC של סין, סיפקה כללים מעודכנים לגבי דרישות רישום, שעשויות לאפשר יותר הנפקות ולפיכך יותר היצע ותחרות עבור מניות הרשומות כעת. חברות בעלות טכנולוגיה רגישה יקבלו בדיקה נוספת על רישום מחוץ לסין, אם כי המהדורה מספקת אישור מרומז נוסף למבנה ישות הריבית המשתנה (VIE).

יצרנית סוללות EV CATL (300750 CH) הייתה המניה הנסחרת ביותר בסין בן לילה, צניחה של -5.19% בעקבות דיונים על הורדת מחירי הסוללות ובדיקה ממשלתית של עסקת פורד שלהם. זו רק עוד דוגמה לאנשי עסקים שמסתדרים בסדר גמור! ראוי לציין שחברה סינית הרשומה בדירקטוריון STAR רשמה היום מניות בשוויץ. מתחים פוליטיים יוצרים חללים והזדמנויות שמתמלאים. יש להניח שההנפקה הזו הייתה בארה"ב לפני כמה שנים. חברות סיניות עדיין נסחרות בחו"ל, אם כי הן עשויות לעשות זאת יותר ויותר במקומות אחרים, מה שלא מבשר טובות עבור שוקי ההון בארה"ב.

מדדי האנג סנג והאנג סנג טק ירדו -1.28% ו -2.51%, בהתאמה, על נפח שירד -26.98% מאתמול, שהם 71% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 143 מניות ירדו. מחזור המכירות בשורט ב-Main Board ירד -334% מאתמול, שהם 28.05% מהממוצע לשנה, שכן 66% מהמחזור היו מחזור שורט. גורמי הערך עמדו בביצועים גבוהים יותר מגורמי הצמיחה שכן החברות הקטנות "עקפו" את החברות הגדולות. הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר היו האנרגיה שעלתה +1%, החומרים שעלתה +16% והתעשיה שעלתה +0.72%. בינתיים, הטכנולוגיה ירדה -0.44%, התקשורת ירדה -0.08%, והשיקול הצרכני ירד -2.72%. תת-המגזרים בעלי הביצועים הטובים ביותר היו מזון, מוצרי יסוד לצרכן, אנרגיה וציוד בריאות, בעוד שחומרה טכנית, תוכנה וקמעונאות היו בין הביצועים הגרועים ביותר. היקפי Southbound Stock Connect היו קלים כאשר המשקיעים מיבשת מכרו מניות של הונג קונג בשווי 2.47 מיליון דולר. המכירה של Tencent הייתה מתונה/חזקה ומייטואן הייתה מכירה קטנה נטו דרך Southbound Stock Connect.

שנחאי, שנזן ומועצת STAR ירדו -0.77%, -1.16% ו-1.87%, בהתאמה, על נפח שירד -23.28% מאתמול, שהם 101% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 1,808 מניות ירדו. גורמי הערך עמדו בביצועים טובים יותר מגורמי הצמיחה מכיוון שהמכסים הגדולים עלו על החברות הקטנות. האנרגיה הייתה הסקטור החיובי היחיד, וצבר +2,768%, בעוד שירותי התקשורת ירדו -0.98%, הטכנולוגיה ירדה -3.73%, והתעשייה ירדה -3.59%. תת-המגזרים עם הביצועים הטובים ביותר היו תעשייה כימית, פחם וסיבים כימיים, בעוד שטלקום, תוכנה וחומרת מחשבים היו מהגרועות ביותר. היקפי ה-Northbound Stock Connect היו מתונים/קלים כאשר משקיעים זרים קנו מניות של יבשת בשווי 2.12 מיליון דולר. CNY ירד -294% מול הדולר האמריקאי ל-0.34, אגרות החוב של האוצר היו שטוחות, בעוד הן קופר והן הפלדה עלו.

וובינר הקרוב

הצטרפו אלינו ביום חמישי, 2 במרץ בשעה 11:XNUMX EST לסמינר המקוון שלנו:

הפעלת התנודתיות: צמיחה והכנסה משיחות מכוסות תעודות סל

לחץ כאן להרשמה

גשש ניידות עירוני סינית מרכזי

ההופעה אתמול בלילה

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY ל-6.87 דולר לעומת 6.86 אתמול
• CNY ל-EUR 7.33 לעומת 7.33 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ליום 1% לעומת 1.81% אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.89% לעומת 2.89% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 3.06% לעומת 3.06% אתמול
• מחיר נחושת + 1.05% בן לילה
• מחיר פלדה +1.24% בן לילה