החברה האטה את מהירות הרכישות החוזרות שלה ב-2022 לעומת כשהקצתה 7 מיליארד דולר ב-2021.
"מה שעשוי לאכזב חלק מהמשקיעים הוא שברקשייר רכשה בחזרה פחות מניות ממה שציפו אנליסטים רבים בהתחשב בכך שמניות ברקשייר ירדו בערכן ברבעון השלישי", אמר ל-TheStreet רוברט ג'ונסון, פרופסור במכללת היידר לעסקים, אוניברסיטת קרייטון. "רבים הרגישו שבאפט ועמיתיו היו רוכשים יותר מניות".
באפט אמר למשקיעים בברקשייר האת'ווי במשך שנים רבות להתמקד ברווחים התפעוליים של החברה מכיוון שהם מדגימים בצורה מדויקת יותר את הביצועים הפיננסיים של החברה במקום לבחון את הרווחים הלא ממומשים שלה מהחזקות המניות שלה.
הרווח התפעולי של ברקשייר לאחר מסים למניה מסוג A גדל ב-23% ל-5,290 דולר ברבעון השלישי, והביס את הערכות הקונצנזוס של FactSet של 4,200 דולר.
רווחיה הכוללים של החברה, המשקפים הפסדים לא ממומשים של כ-10 מיליארד דולר מהבעלות שלה במניות, שהסתכמו ב-305 מיליארד דולר ב-30 בספטמבר, הראו הפסד של 2.7 מיליארד דולר. בתקופה שלפני שנה דיווחה ברקשייר על רווח לאחר מסים של 10.3 מיליארד דולר.
באפט היה מעריץ של שטרות האוצר ומעדיף להשאיר שם את אחזקות המזומנים שלו. העיתוי של החברה עזר לה לייצר רמות מזומנים נוספות שכן התעריפים היו קרובים לאפס בתחילת השנה וכעת הם מניבים 4%.
"חדשות טובות נוספות לבעלי המניות של ברקשייר הן שעם עליית שיעורי הריבית, אגירת המזומנים הגדולה תרוויח יותר ריבית", אמר. "החזקת המזומנים של ברקשייר עלתה למעשה ב-4 מיליארד דולר ברבעון".
סך המזומנים והשווי של ברקשייר הסתכמו ב-109 בספטמבר ב-30 מיליארד דולר, לעומת 105 מיליארד דולר ב-30 ביוני ו-147 מיליארד דולר בסוף 2021.
החברה סגרה את העסקה עם חברת הביטוח אלגני באוקטובר, והוציאה כמעט 12 מיליארד דולר, והורידה את רמות המזומנים שלה.
אילו מניות באפט קנה באפט, שעובד עם שני מנהלי השקעות, טוד קומבס וטד וושלר, לא היה פעיל ברכישת מניות במהלך הרבעון השלישי.
סך רכישת המניות של ברקשייר הסתכמה ב-4 מיליארד דולר של מניות. הקונגלומרט קנה מניות של כ-9 מיליארד דולר ומכר מניות של 5 מיליארד דולר.
באפט הגדיל את חלקו באוקסידנטל פטרוליום (אוקסי , הוצאה של 2 מיליארד דולר. האחזקה של ברקשייר נמצאת כעת מעל רף 20% במהלך הרבעון השלישי.
ברקשייר מחזיקה גם ב-10 מיליארד דולר באוקסידנטל מלאי מועדף שמשלם כרגע 8% תשואת דיבידנד ולמעלה מ-83 מיליון כתבי אופציה לרכישת מניית Occidental במחיר מימוש של כמעט 60 דולר למניה.
במהלך הרבעון השני, רכישת המניות נטו של ברקשייר הסתכמה ב-4 מיליארד דולר. באפט הוציא 41 מיליארד דולר במהלך הרבעון הראשון כשרכש כ-20 מיליארד דולר של מניות שברון.
ברקשייר מחזיקה כעת ב-170 מיליון מניות לאחר שרכשה שישה מיליון מניות של שברון במהלך הרבעון השלישי, מה שהביא את אחזקתה לשווי של 31 מיליארד דולר, לפי נתוני החברה. הגשת רבעון שלישי 10Q ב- 5 בנובמבר.
נתח המניות באפל נותר זהה ועומד על 915 מיליון מניות, בשווי של 127 מיליארד דולר.
מעמדה של אפל שולט בתיק ההשקעות במעל 40%, אמר ג'ונסון.
"מה שקרה בשנים האחרונות הוא שתיק ההשקעות נעשה הרבה יותר מרוכז", אמר. "אפל, בנק אוף אמריקה, שברון, קוקה קולה ואמריקן אקספרס משלבים יותר מ-75% מתיק ההרשעה הגבוהה".
למרות קיצוניות נדיפות הן בשוק המניות והן בשוק האג"ח עד כה השנה, מניות ברקשייר סוג A ירדו רק ב-4% ל-432,000 דולר בעוד S&P 500 המדד צנח ב-20%.